در تحلیل بازار طلا اخیر، قیمت طلا با وجود اظهارات جروم پاول در مورد اقتصاد و انتظارات کاهش نرخ بهره، به دلیل تقاضای پناهگاه امن ناشی از تنش های تجاری و تعطیلی دولت آمریکا، در نزدیکی اوج های تاریخی خود باقی مانده و چشم انداز فنی نیز صعودی است.
- XAU/USD تقویت شد زیرا پاول رویکرد جلسه به جلسه را اعلام کرد و گفت اقتصاد ممکن است “در مسیر محکم تری” قرار گرفته باشد.
- با وجود اظهارات بی طرفانه، بازارها همچنان 96٪ احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را به میزان 25 واحد پایه در تاریخ 8 آبان می دهند.
- تعطیلی مداوم دولت آمریکا و خطرات دوباره تشدید جنگ تجاری، طلا را بالای سطح کلیدی 4100 دلار حمایت می کند.
در تحلیل بازار طلا، قیمت طلا در طول جلسه آمریکای شمالی کمی افزایش یافت، اما همچنان پایین تر از بالاترین رقم تاریخ یعنی 4179 دلار که اوایل سه شنبه به آن رسیده بود، معامله می شود، زیرا سرمایه گذاران سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو (Fed) را بررسی می کنند. این موضوع، همراه با تنش های تجاری چین و آمریکا، جذابیت شمش را در میان عدم اطمینان ژئوپلیتیکی افزایش داد. در زمان نگارش این مطلب، XAU/USD با قیمت 4140 دلار معامله می شود.
تحلیل بازار طلا؛ شمش در نزدیکی سقف های تاریخی باقی می ماند؛ تقاضا برای پناهگاه امن در بحبوحه احتیاط فدرال رزرو و عدم قطعیت چین و آمریکا همچنان پابرجاست
جروم پاول روز سه شنبه در سخنرانی خود و در طول جلسه پرسش و پاسخ در فیلادلفیا تا حدودی بی طرف بود، چرا که او گفت اقتصاد “ممکن است در مسیر نسبتا محکم تری از آنچه انتظار می رفت” قرار داشته باشد، در حالی که رویکرد جلسه به جلسه را در تعیین نرخ بهره اتخاذ کرده است. این اظهارات بر تحلیل بازار طلا تاثیرگذار است.
پس از اظهارات او، انتظارات برای کاهش نرخ بهره طبق ابزار احتمال نرخ بهره “پرایم مارکت ترمینال” تغییری نکرده است. احتمال کاهش 25 واحد پایه در نشست 8 آبان 96٪ است.
شمش در بحبوحه عدم اطمینان ژئوپلیتیکی، خرید قوی بانک های مرکزی و نگرانی ها از تعطیلی دولت آمریکا، که تاکنون برای چهاردهمین روز متوالی ادامه دارد، به روند صعودی خود ادامه داد.
تشدید جنگ تجاری، XAU/USD را از مرز 4100 دلار عبور داد، پس از اینکه دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، تهدید کرد که 100٪ تعرفه اضافی بر کالاهای چینی به تلافی اعمال خواهد کرد. روز جمعه، پکن کنترل صادرات خاک های نادر و عوارض بندری برای کشتی های آمریکایی را اعلام کرد، در حالی که کشتی های ساخت چین متعلق به شرکت های آمریکایی را از پرداخت این عوارض معاف کرد. این تحولات برای تحلیل بازار طلا و نوسانات آینده آن اهمیت دارد.
بر اساس داده های فدراسیون ملی کسب وکارهای مستقل (NFIB)، احساسات کسب وکارهای کوچک آمریکا در شهریور ماه کاهش یافت، زیرا مالکان در مورد شرایط کسب وکار در شش ماه آینده بدبین تر شدند. این گزارش ها نیز در تحلیل بازار طلا و تاثیر آن بر سرمایه گذاری ها مورد توجه قرار می گیرد.
محرک های روزانه بازار برای تحلیل بازار طلا؛ طلا با حمایت از اظهارات دوستانه پاول پیشروی می کند
- پاول گفت که بر اساس داده هایی که در اختیار دارند، “چشم انداز اشتغال و تورم از زمان جلسه ما در ماه سپتامبر چهار هفته پیش، تغییر چندانی نکرده است.” علاوه بر این، افزود که داده ها نشان می دهد فعالیت اقتصادی ممکن است محکم تر از حد انتظار باشد. او اضافه کرد که خطرات برای بازار کار، همراه با فشارهای تورمی، افزایش یافته است. این نکات برای تحلیل بازار طلا از جنبه بنیادی حائز اهمیت است.
- پاول گفت که تورم بالا به دلیل افزایش قیمت کالاها است که “به جای فشارهای تورمی گسترده تر، منعکس کننده تعرفه ها هستند.”
- فدرال رزرو به روزرسانی در مورد تورم قیمت مصرف کننده را در تاریخ 3 آبان دریافت خواهد کرد. اداره آمار کار اعلام کرد که جدیدترین گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) خود را در میان تعطیلی جاری منتشر خواهد کرد.
- شاخص خوش بینی کسب وکار NFIB ماه گذشته 2 واحد کاهش یافت و به 98.8 رسید که اولین کاهش در سه ماه اخیر است. شاخص عدم اطمینان NFIB از مرداد ماه 7 واحد جهش کرد و به 100 رسید که چهارمین بالاترین رقم در بیش از 51 سال گذشته است.
- بیل دانکلبرگ، اقتصاددان ارشد NFIB، گفت: “عدم اطمینان بسیار بالاست، دولت (ترامپ) هنوز تغییرات سیاستی زیادی در دست اقدام دارد، و عوامل متحرک زیادی وجود دارد.” با این حال، او فاش کرد که رشد اقتصادی قوی است که “شاید” ناشی از سرمایه گذاری های مرتبط با هوش مصنوعی و سپس “با هزینه هایی که بر شرکت های خیابان اصلی تاثیر می گذارد”، است.
- قیمت های شمش با ضعف دلار آمریکا تقویت می شوند. شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دنبال می کند، 0.25٪ از ارزش خود را از دست داد و به 99.00 رسید.
- برعکس، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا سه واحد پایه کاهش یافت و به 4.029٪ رسید. بازده واقعی آمریکا — که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد — نیز تقریبا سه و نیم واحد پایه کاهش یافت و به 1.728٪ رسید.
چشم انداز فنی؛ طلا همچنان صعودی است و آماده آزمایش 4200 دلار است
قیمت طلا رویکرد صعودی دارد، هرچند این فلز زرد در نزدیکی بالاترین رکوردهای خود یعنی 4180 دلار معامله می شود. برای تحلیل بازار طلا از دیدگاه فنی، شتاب حرکت از صعود بیشتر حمایت می کند زیرا شاخص قدرت نسبی (RSI) صعودی است، نشانه ای که خریداران در حال جمع آوری قدرت هستند.
اگر XAU/USD از بالاترین رقم قبلی عبور کند، مقاومت بعدی 4200 دلار خواهد بود، پس از آن 4250 دلار و 4300 دلار قرار دارند. در مقابل، یک بسته شدن روزانه زیر 4150 دلار مسیر را برای عقب نشینی باز می کند، با معامله گران که 4100 دلار را هدف قرار می دهند. پس از عبور از آن، حمایت بعدی بالاترین رقم تاریخ قبلی یعنی 4059 دلار خواهد بود و پس از آن 4000 دلار قرار دارد.
تصویر زیر، نمودار روزانه قیمت طلا را نشان می دهد که روند صعودی اخیر و سطوح مقاومت و حمایت کلیدی را به وضوح منعکس می کند.
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می شود، طلا همچنان از شتاب کافی برای حفظ روند صعودی خود برخوردار است و تحلیلگران انتظار دارند این روند در کوتاه مدت ادامه یابد.
در مجموع، بازار طلا تحت تاثیر عوامل مختلفی نظیر سیاست های فدرال رزرو، تنش های ژئوپلیتیکی و داده های اقتصادی قرار دارد که همگی به تقویت جایگاه آن به عنوان پناهگاه امن کمک می کنند. در حالی که تقاضا برای طلا همچنان بالاست، سطوح قیمتی فعلی نشان دهنده یک بازار پویا با پتانسیل رشد بیشتر است.
Gold steadies above $4,100 as Powell strikes neutral-dovish tone
