دلار آمریکا: قرارداد آذر 1404 در 98.595 واحد کاهشی است. این داده ها نقطه شروعی برای تحلیل همبستگی بازارها هستند.
انرژی: نفت خام آذر 1404 در 58.21 واحد کاهشی است. بازارهای مالی: اوراق قرضه 30 ساله آذر 1404 با 7 تیک افزایش در 118.16 معامله می شود.
شاخص ها: قرارداد S&P 500 emini ES آذر 1404 با 160 تیک افزایش در 6727.00 معامله می شود. طلا: قرارداد طلا آذر 1404 در 4217.10 واحد افزایشی معامله می شود. این روندها نیازمند تحلیل همبستگی بازارهای دقیق هستند.
نتیجه گیری اولیه از تحلیل همبستگی بازارها
این یک بازار همبسته نیست. دلار آمریکا کاهشی و نفت خام افزایشی است که طبیعی است، و اوراق قرضه 30 ساله در حال افزایش است. بازارهای مالی باید همیشه با دلار آمریکا همبستگی داشته باشند به گونه ای که اگر دلار افزایشی باشد، اوراق قرضه نیز باید از آن تبعیت کنند و بالعکس. S&P افزایشی و نفت خام کاهشی است که همبستگی دارد. طلا افزایشی است که با دلار آمریکا کاهشی همبستگی دارد. من تمایل دارم باور کنم که طلا رابطه معکوسی با دلار آمریکا دارد، زیرا زمانی که دلار آمریکا کاهشی است، ارزش طلا معمولا افزایش می یابد و بالعکس.
آن را مانند یک الاکلنگ در نظر بگیرید، وقتی یکی بالا می رود، دیگری باید پایین بیاید. این را به شما یادآوری می کنم تا آگاه باشید که وقتی بازار همبسته نداریم، به این معنی است که مشکلی وجود دارد. به عنوان معامله گران، باید از این موضوع آگاه باشید و با چشمانی باز ادامه دهید. تمام بازارهای آسیا افزایشی بودند. در حال حاضر تمام بازارهای اروپا به جز بورس لندن در حال افزایش هستند.
چالش ها و نکات مهم در تحلیل همبستگی بازارها
- شاخص تولیدی Empire State در ساعت 08:30 صبح به وقت EST اعلام می شود. مهم.
- عضو FOMC، میران، در ساعت 09:30 صبح به وقت EST سخنرانی می کند. مهم.
- عضو FOMC، میران، در ساعت 12:30 ظهر به وقت EST سخنرانی می کند. مهم.
- عضو FOMC، والر، در ساعت 01:00 بعد از ظهر به وقت EST سخنرانی می کند. مهم.
- گزارش Fed Beige Book در ساعت 02:00 بعد از ظهر به وقت EST منتشر می شود. مهم.
- عضو FOMC، اشمید، در ساعت 02:30 بعد از ظهر به وقت EST سخنرانی می کند. مهم.
معامله گران عزیز، لطفا توجه داشته باشید که ابزار اوراق قرضه را از 10 ساله (ZN) به 2 ساله (ZT) تغییر داده ایم. این دو ابزار دقیقا به یک شکل عمل می کنند. این تغییر به منظور تسهیل تحلیل همبستگی بازارها صورت گرفته است.
تصمیم گرفته ایم کمی تغییر رویه دهیم و با رویکرد تحلیل همبستگی بازارها، همبستگی بین اوراق خزانه 2 ساله (ZT) و قراردادهای آتی S&P را نشان دهیم. قرارداد YM، میانگین صنعتی داو جونز است، و هدف نشان دادن همبستگی معکوس بین این دو ابزار است. به یاد داشته باشید که این به الاکلنگ تشبیه می شود، وقتی یکی بالا می رود دیگری باید پایین بیاید و بالعکس.
دیروز ZT حدود ساعت 07:30 صبح به وقت EST و بدون هیچ خبر اقتصادی دیگری، به شدت کاهش یافت. داو همزمان افزایش یافت. به نمودارهای زیر نگاه کنید و الگویی برای هر دو دارایی خواهید دید. داو حدود ساعت 07:30 صبح به وقت EST افزایش یافت و ZT تقریبا در همان زمان به شدت کاهش یافت. این نمودارها جدیدترین نسخه Bar Charts را نشان می دهند، و من بازه زمانی را به نمودار 15 دقیقه ای تغییر داده ام تا بهتر نمایش داده شود.
این نشان دهنده یک فرصت فروش (Short) در اوراق 2 ساله بود، که به عنوان یک معامله گر می توانستید حدود دوازده تیک در هر قرارداد از این معامله کسب کنید. هر تیک 6.25 دلار ارزش دارد. لطفا توجه داشته باشید: ماه پیشرو برای ZT اکنون آذر 1404 و برای داو نیز آذر 1404 است. من قالب را به کندل استیک های پر شده (نه توخالی) تغییر داده ام تا شاید واضح تر و قابل مشاهده تر باشد. این موارد اهمیت بالای تحلیل همبستگی بازارها را نشان می دهد.
نمودارها به لطف BarCharts
نمودار زیر روند کاهشی اوراق قرضه دو ساله (ZT) را به خوبی نمایش می دهد که در زمان خبرهای اقتصادی مهم رخ داد.
ZT – شهریور 1404 – 1404/7/22. این نمودار، حرکت معکوس ZT نسبت به داو را در بازه زمانی مورد نظر به تصویر می کشد.
پس از آن، نمودار زیر نشان دهنده افزایش همزمان شاخص داو جونز در همان بازه زمانی است.
داو – شهریور 1404 – 1404/7/22. مشاهده می شود که چگونه داو جونز در واکنش به کاهش ZT، به سمت بالا حرکت کرده است.
جانبداری
دیروز ما به بازارها جانبداری نزولی دادیم، و در بیشتر موارد بازارها به سمت پایین متمایل شدند. داو بسیار پایین تر از بسته شدن دوشنبه باز شد اما تا پایان جلسه، داو 203 واحد افزایش یافت. هم S&P و هم نزدک در روز سه شنبه افت کردند. امروز ما با یک بازار همبسته سروکار نداریم، و جانبداری ما به سمت صعودی است. در چنین شرایطی، تحلیل همبستگی بازارها دشوارتر می شود.
آیا این می تواند تغییر کند؟ البته. به یاد داشته باشید که در یک بازار پرنوسان هر چیزی ممکن است رخ دهد.
تفسیر
همانطور که اغلب در بازارها گفته می شود، هر آنچه بالا می رود، باید پایین بیاید. به نظر می رسد که افزایش قیمتی که در روز دوشنبه شاهد بودیم، در روز سه شنبه ادامه نیافت. به نظر می رسد رئیس جمهور تعرفه های جدید آمریکا را تثبیت کرده و بازارها بر این اساس واکنش نشان داده اند. شناخت و تحلیل همبستگی بازارها برای هر معامله گری حیاتی است.
در مجموع، این تحلیل نشان داد که بازارها همیشه همبستگی مشخصی ندارند و عوامل مختلفی از جمله اخبار اقتصادی و سیاست های تجاری می توانند بر حرکت آن ها تاثیرگذار باشند. معامله گران باید به این ناهماهنگی ها توجه داشته باشند و همبستگی بین ابزارهای مالی مانند اوراق خزانه و شاخص ها را به دقت رصد کنند تا فرصت های معاملاتی را شناسایی کرده و ریسک ها را مدیریت کنند.
