قیمت طلا چقدر می تواند بالا برود؟ با توجه به نشانه های فعلی بازار، احتمال ریزش قیمت طلا وجود دارد. حقیقت این است که هیچ کس نمی تواند با 100٪ اطمینان بگوید. پیش بینی قیمت طلا و وضعیت آن در اوج تاریخی و ورود یا خروج دقیقا در اوج یا کف بازار تقریبا غیرممکن است، و اینکه توانستیم این کار را در کف سال 1399 انجام دهیم، به این معنی نیست که هر بار همین طور خواهد بود.
اما، با توجه به این نوع نوسانات، خروج چند روز یا حتی یک هفته قبل از اوج، تغییر زیادی ایجاد نمی کند، زیرا همان نوسانات – یا (به احتمال زیاد) حتی بزرگ تر – در جهت نزولی نیز مشاهده خواهد شد، و رونقی که اکنون می بینیم خیلی سریع پاک خواهد شد. به یاد بیاورید چه اتفاقی برای نقره در سال 1390 افتاد – سود دو ماهه تنها در یک هفته از بین رفت. این نشان می دهد که هرگونه نوسان شدید می تواند منجر به ریزش قیمت طلا شود.
تصویر زیر نمودار روند کلی قیمت طلا را نشان می دهد که می تواند به درک بهتر احتمال ریزش کمک کند.
این نمودار به وضوح نوسانات و جهت گیری های اخیر بازار طلا را منعکس می کند و زنگ خطر را برای تغییرات آتی به صدا در می آورد.
اهداف بلندمدت طلا و احتمال ریزش قیمت طلا
و اهداف صعودی طلا؟
آن ها قبلا محقق شده بودند – حتی اهداف بلندمدت.
در ادامه، تحلیل فیبوناچی به عنوان یکی از ابزارهای قدرتمند پیش بینی، چشم انداز دقیق تری از اهداف طلا ارائه می دهد.
این نمودار فیبوناچی، سطوح حیاتی را مشخص می کند که طلا به آن ها رسیده و از اهمیت بالایی برخوردارند.
در نمودار بالا، می بینیم که طلا به سطح 1.382 فیبوناچی (بر اساس بازار صعودی 1999 – 1390) خود رسید – و حتی کمی بالاتر از آن.
علاوه بر این، بررسی کانال روند صعودی طلا، تصویر کامل تری از موقعیت فعلی بازار را به دست می دهد.
مرز بالایی این کانال بلندمدت، نشان دهنده یک مقاومت قوی است که عبور از آن می تواند به شدت قیمت طلا را تحت تاثیر قرار دهد.
همچنین، طلا در – و در واقع کمی بالاتر از – مرز بالایی کانال روند صعودی بسیار بلندمدت خود قرار دارد. تمام این ها در حالی است که به شدت در وضعیت اشباع خرید قرار گرفته است. و در حالی که شاخص دلار آمریکا فقط منتظر است تا اوج بگیرد. این وضعیت اشباع خرید، هشداری جدی برای احتمال ریزش قیمت طلا است.
تمام این ها وضعیتی را ایجاد می کند که در آن تمام این دستاوردهای بزرگ اخیر می توانند به زودی معکوس شده و به دنبال آن افت های بزرگ تر و پرنوسان تری رخ دهد. این ها نشانه های کوتاه مدت یا میان مدت نیستند – این ها سطوح مقاومت بسیار مهمی هستند که به آن ها دست یافته شد (و سپس شکسته شدند). افت هایی که به دنبال اوج هایی با این اهمیت رخ می دهند، معمولا کوچک یا سطحی نیستند. چنین افت هایی می تواند به معنای ریزش قیمت طلا به سطوح پایین تر باشد.
این ممکن است برای کسانی که طلا را برای بلندمدت در حساب های بازنشستگی خود نگه می دارند، آنقدر مهم نباشد، اما اگر افت بیش از 1000 دلار در طلا برای شما مهم به نظر می رسد، فکر می کنم خوب است که به این نکته توجه کنید که طلا و نقره چقدر به شدت در وضعیت اشباع خرید قرار گرفته اند. هوشیاری در مورد زمان بندی بازار برای جلوگیری از آسیب ناشی از ریزش قیمت طلا حیاتی است.
به یاد داشته باشید – ما در سال 1390 یک رشد مشابه را دیدیم، و در آن زمان، نقره سود دو ماهه را در یک هفته از بین برد. اگر چنین است، حتی اگر طلا و نقره امروز نیز همچنان در حال رشد باشند، با توجه به وضعیت بلندمدت طلا، به نظر می رسد که هر لحظه آماده اوج گیری و سپس افت است. حتی اگر این هفته به اوج نرسد، به نظر من بسیار محتمل است که اوج سال 1404 را اواخر همین ماه داشته باشیم. این پتانسیل برای ریزش قیمت طلا نباید نادیده گرفته شود.
در اینجا یک ایده برای یک محرک وجود دارد – ابطال افت کوچک در شاخص دلار آمریکا.
در پایان، تاثیر شاخص دلار آمریکا بر قیمت طلا را نباید نادیده گرفت؛ نمودار زیر این رابطه را روشن می سازد.
این نمودار به خوبی نشان می دهد که چگونه نوسانات دلار می تواند به عنوان یک کاتالیزور برای حرکت های بعدی در بازار طلا عمل کند.
معکوس شدن شاخص دلار آمریکا؛ محرکی برای ریزش قیمت طلا؟
دلار آمریکا به زیر خط حمایت نزولی و خط حمایت کوتاه مدت صعودی خود حرکت کرد. این شکست بعید است که دوام بیاورد، با توجه به اینکه شاخص دلار آمریکا اخیرا با وجود تمام مشکلات، چقدر قوی بوده است. در حال حاضر، ما بار دیگر تهدیدات تعرفه ای و تجاری بین ایالات متحده و چین را داریم، اما در حالی که این ها قبلا افت های شدیدی را رقم می زدند، اکنون تنها یک حرکت کوچک به سمت پایین ایجاد کرده است.
چه چیزی احتمالا در ادامه اتفاق خواهد افتاد؟ نوعی کاهش تنش، و اگر نه، حداقل ثبات. حتی مورد دوم نیز برای حرکت دلار آمریکا به سمت بالا کافی خواهد بود.
یک احتمال اضافی نیز وجود دارد، و آن این است که شاخص دلار آمریکا می تواند در لحظه ای که هر دو خط حمایت همدیگر را قطع می کنند، معکوس شود – که بسته به اینکه کدام کف درون روزی برای کف ماه مهر برای خط حمایت صعودی استفاده شود، امروز یا فردا اتفاق می افتد.
معکوس شدن های مبتنی بر راس مثلث رایج و اغلب دقیق هستند. این راس می تواند جرقه ای باشد که آتش ریزش قیمت طلا و سایر فلزات گران بها را شعله ور کند.
قیمت طلا چقدر می تواند بالا برود؟ نکته اینجاست که اگر قرار باشد قیمت معکوس شده و سریع تر از آنچه بالا رفته بود، سقوط کند، این موضوع آنقدرها اهمیتی ندارد.
در مجموع، عوامل متعددی از جمله اشباع خرید در بازار، رسیدن به سطوح مقاومت کلیدی در نمودارهای تکنیکال، و احتمال معکوس شدن شاخص دلار آمریکا، همگی نشان دهنده چشم اندازی محتاطانه برای قیمت طلا هستند. این تحلیل ها بر لزوم هوشیاری سرمایه گذاران در برابر نوسانات شدید احتمالی در آینده نزدیک تاکید می کنند.
