قیمت طلا در پی گمانه زنی ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، تضعیف دلار و کاهش بازده اوراق قرضه، با رشد قابل توجهی همراه بوده است. این وضعیت اهمیت تاثیر فدرال رزرو بر طلا را برجسته می کند و بازارها در انتظار تصمیمات آتی فدرال رزرو و انتشار داده های تورمی آمریکا هستند.
- خرید طلا به دلیل دلار آمریکا ضعیف و کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری از سر گرفته شد.
- بازارها احتمال 96 درصدی کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و 50 واحد پایه کاهش کل تا پایان سال را پیش بینی می کنند.
- مذاکرات تجاری در مالزی از سر گرفته می شود، در حالی که ترامپ چین را برای خرید فنتانیل و سویا تحت فشار قرار می دهد.
قیمت طلا روز دوشنبه بیش از 2 درصد افزایش یافت و زیان های جمعه گذشته را با این گمانه زنی که فدرال رزرو (Fed) چرخه تسهیل گری خود را هفته آینده ادامه خواهد داد، جبران کرد. این گمانه زنی ها نشان می دهد که تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر طلا بسیار مهم است. دلار ضعیف تر و کاهش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا باعث شد XAU/USD پس از رسیدن به کف روزانه 4,219 دلار، در 4,345 دلار معامله شود.
تاثیر فدرال رزرو بر طلا؛ XAU/USD از 4,300 دلار فراتر رفت و معامله گران تصمیم فدرال رزرو و داده های تورم آمریکا را زیر نظر دارند
بهبود در تمایل به ریسک پذیری به دلیل ملایم تر شدن اظهارات دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، در بحبوحه کمبود داده های اقتصادی در ایالات متحده، بهانه ای برای ادامه روند صعودی شمش طلا نبود. تعطیلی دولت آمریکا وارد بیستمین روز خود شد و هیچ نشانه ای از بازگشایی زودهنگام دیده نمی شود. این موضوع و دوره سکوت مقامات فدرال رزرو، معامله گران را در بلاتکلیفی نسبت به اظهارات ترامپ قرار می دهد و تاثیر فدرال رزرو بر طلا در این شرایط نامشخص است.
اواخر این هفته، اداره آمار کار آمریکا (BLS) شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا را برای ماه شهریور منتشر خواهد کرد که توسط معامله گران و مقامات فدرال رزرو که قرار است تصمیم سیاست پولی خود را هفته آینده اعلام کنند، مورد بررسی دقیق قرار خواهد گرفت. این تصمیمات نقش مهمی در بررسی تاثیر فدرال رزرو بر طلا دارند.
شرکت کنندگان بازار، 96 درصد احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا و 50 واحد پایه کاهش برای باقیمانده سال 1404 را در نظر گرفته بودند که نشان دهنده تاثیر فدرال رزرو بر طلا است.
مذاکرات تجاری بین واشنگتن و پکن در مالزی از سر گرفته خواهد شد، در حالی که مهلت آتش بس تجاری 10 آبان در حال نزدیک شدن است. ترامپ درخواست های اصلی خود از چین را فهرست می کند، مانند توقف فنتانیل و از سرگیری خرید سویا.
محرک های روزانه بازار و تاثیر فدرال رزرو بر طلا؛ معامله گران اظهارات ترامپ، مذاکرات آمریکا و چین را زیر نظر دارند
- قیمت شمش طلا تضعیف شده است، زیرا دلار آمریکا در حال بازگشت است. شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی می کند، 0.06 درصد کاهش یافته و به 98.60 رسیده است.
- در مقابل، بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا با دو واحد پایه کاهش به 3.991 درصد رسیده است. بازده واقعی آمریکا — که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد — نیز در 1.723 درصد ثابت مانده و تقریبا دو واحد پایه کاهش یافته است.
- علاوه بر انتشار ارقام CPI آمریکا در طول هفته، معامله گران شاخص های مدیران خرید (PMI) جهانی S&P برای ماه مهر را زیر نظر خواهند داشت.
- ژئوپلیتیک نیز محرک حرکت قیمت شمش طلا است. خصومت ها بین اسرائیل و حماس در نوار غزه از سر گرفته شد، زیرا اسرائیل در تلافی نقض آتش بس شبانه ادعایی توسط حماس، حملات هوایی را آغاز کرد و تهدید به پایان دادن به توافق صلح امضا شده اخیر کرد.
- انتظار می رود سنای آمریکا روز دوشنبه بار دیگر در مورد بازگشایی دولت آمریکا رای گیری کند، در حالی که سناتورها به واشنگتن بازمی گردند.
- XAU/USD در سال 1404 بیش از 62 درصد افزایش یافته است، که ناشی از تنش های ژئوپلیتیک، خرید بانک های مرکزی و روند ده دلارزدایی است. همچنین، جریان ورود سرمایه به ETFهای طلا، قیمت طلا را از قیمت افتتاحیه سالانه آن یعنی 2,623 دلار افزایش داد.
چشم انداز فنی؛ طلا همچنان صعودی است و گاوها 4,350 دلار را هدف قرار داده اند
روند صعودی قیمت طلا دست نخورده باقی مانده است, اگرچه خریداران از تسخیر رقم 4,350 دلار کمی عقب نشینی کرده اند. این موضوع در کنار تاثیر فدرال رزرو بر طلا، می تواند مسیر را برای آزمایش بالاترین رکورد تاریخی در 4,379 دلار، پیش از 4,400 دلار و سپس 4,500 دلار هموار کند.
برعکس، اگر فروشندگان قیمت را به زیر 4,200 دلار برسانند، این مسیر را برای آزمایش قیمت های پایین تر هموار خواهد کرد و می تواند تاثیر فدرال رزرو بر طلا را به سمت منفی نشان دهد. اولین حمایت، کف روزانه 25 مهر به میزان 4,185 دلار خواهد بود، و سپس بالاترین رکورد قبلی در 16 مهر به میزان 4,059 دلار.
این نمودار روزانه نوسانات قیمت طلا را در واکنش به عوامل مختلف بازار، به ویژه تصمیمات فدرال رزرو، به خوبی نشان می دهد.
همانطور که در این نمودار مشاهده می شود، قیمت طلا تحت تاثیر سیاست های پولی و انتظارات بازار حرکت می کند که بررسی دقیق آن ها برای معامله گران حیاتی است.
در مجموع، عوامل متعددی از جمله تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، داده های اقتصادی ایالات متحده مانند شاخص قیمت مصرف کننده، و تحولات ژئوپلیتیکی، همگی بر مسیر قیمت طلا تاثیرگذار هستند. درک این محرک ها برای تحلیل روند آتی شمش طلا و پیش بینی نوسانات بازار ضروری است.
