این مقاله به بررسی جامع تحولات بازار سهام و طلا می پردازد، از نوسانات شاخص S&P و پیش بینی های اقتصادی پیرامون CPI و تصمیمات فدرال رزرو گرفته تا گزارش های سود شرکت ها. همچنین، دلایل و پیامدهای کاهش قابل توجه قیمت طلا و عوامل تاثیرگذار بر آن مورد تحلیل قرار می گیرد.
- آیا S&P هنوز خسته نشده است؟؟؟
- هنوز هیچ اقدامی در مورد تعطیلی صورت نگرفته است. داده های اقتصادی محدود هستند.
- سودها همچنان غافلگیرکننده هستند – TSLA و IBM پس از بسته شدن بازار.
- طلا چند کیلوگرم از دست داد! – نگویید غافلگیر شده اید.
- هالیبوت با تره فرنگی، قارچ و صدف را امتحان کنید.
تحولات اخیر در بازار سهام و طلا
این مقاله به بررسی تحولات بازار سهام و طلا می پردازد. S&P تا 6,752 واحد افزایش یافت – تنها 10 واحد کمتر از بالاترین سطح درون روزانه تاریخ خود، قبل از اینکه نوسان کند و کمی پایین تر بسته شود… نشانه های خستگی در افق نمایان می شوند… در حالی که داو با 218 واحد افزایش بسته شد، S&P روز را بدون تغییر به پایان رساند، نزدک با افت 37 واحدی زمین خورد، راسل با 10 واحد کاهش، زمین خورد، بخش حمل و نقل 123 واحد اضافه کرد، S&P با وزن یکسان 36 واحد افزایش یافت در حالی که 7 شرکت بزرگ 100 واحد از دست دادند.
حالا ببینید – هیچ کس نباید غافلگیر شود اگر شاهد تلاش و تثبیت سهام باشیم. منظورم این است که ما از مرداد ماه در مورد این موضوع صحبت کرده ایم، نه؟ (من فکر می کردم یک ماه پیش اتفاق می افتد!) اخیرا، تعطیلی دولت یک خلا اقتصادی ایجاد کرده است، تنش های تجاری با چین فقط به نگرانی ها می افزاید و سرمایه گذاران را مجبور می کند روی سودها (که تاکنون بسیار خوب بوده اند) و اقدام مورد انتظار فدرال رزرو – که کاهش نرخ 25 واحدی در چهارشنبه آینده است – تمرکز کنند. این وضعیت بر کلیه تحولات بازار سهام و طلا تاثیرگذار است.
هفته آینده – جلسه فدرال رزرو در مهر ماه را خواهیم داشت… اما قبل از آن – شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) شهریور ماه را در جمعه (که قرار بود هفته گذشته منتشر شود) دریافت خواهیم کرد – پیش بینی ها نشان می دهند که تورم چسبنده باقی می ماند. CPI ماه به ماه 0.4% و CPI سال به سال با 3.1% افزایش از 2.9% پیش بینی می شود. Core CPI (به استثنای مواد غذایی و انرژی) ماه به ماه 0.3% و سال به سال 3.1% افزایش پیش بینی می شود. غافلگیری زمانی خواهد بود که این رقم ضعیف تر از انتظار باشد… فقط زمان مشخص خواهد کرد. یک رقم ضعیف تر دوباره بحث کاهش 50 واحدی را مطرح خواهد کرد – در حالی که یک رقم داغ تر از ما می خواهد بپرسیم – چرا اصلا کاهش می دهیم؟
حالا، در حالی که ما عقب نشینی هایی داشته ایم، به سختی می توان آن ها را عقب نشینی نامید – وقتی بازار 2% سقوط می کند و همه هجوم می آورند – و آن را دوباره بالا می کشند – این چگونه یک عقب نشینی است؟ این عقب نشینی نیست، فقط یک حرکت است… یک عقب نشینی بیشتر شبیه 6 تا 8 درصد خواهد بود در حالی که یک عقب نشینی واقعا خوب 10 تا 12 درصد خواهد بود… این شاخه ها را تکان خواهد داد… و ما را مستقیما از خطوط روند کوتاه مدت و میان مدت عبور می دهد و ما را دقیقا در بالای خط روند بلندمدت (میانگین متحرک 200 روزه) با حمایت در 6100 قرار می دهد.
حالا، در حالی که فکر نمی کنم این به زودی اتفاق بیفتد – می توانم رویا ببینم، نه؟
از 17 شرکتی که دیروز قبل از بسته شدن بازار گزارش دادند – تنها 2 شرکت انتظارات را برآورده نکردند – که به این معنی است که 89% گزارش ها فراتر از انتظار بودند و این چیزی را که ما دیده ایم تایید می کند… شرکت های بیشتری نتایج بهتری گزارش می دهند و سرمایه گذاران به خوبی به آن ها پاداش می دهند. به عنوان مثال، KO انتظارات را برآورده کرد و سهام آن 4% بالاتر بسته شد، HAL انتظارات را برآورده کرد و سهام آن را 11.5% بالاتر برد… GM +14%، RTX +7.6%، MMM +7.6%، NDAQ +1.6%. حالا آن هایی که انتظارات را برآورده کردند اما راهنمایی محتاطانه ارائه دادند، ضربه خوردند… LMT – 3.25%، PM – 3.8%.
پس از بسته شدن بازار – از NFLX، MAT و TXN خبر رسید و هر 3 مورد انتظارات را برآورده نکردند. امروز صبح، همه آن ها پایین هستند. به ترتیب -7%، -5.5% و -8.25%.
امروز صبح 15 شرکت دیگر خواهیم داشت… GEV، MCO، CLX، BSX، HLT، T، TMO، APH، CME و غیره و این شرکت ها نمایندگان تجهیزات برق، خدمات مالی “دیگر”، محصولات خانگی، دستگاه های پزشکی، هتل ها و اقامتگاه ها، ارتباطات بی سیم، علوم زیستی و تشخیص، قطعات الکتریکی، بورس اوراق بهادار و کالا هستند. ببینیم آیا نتایج مشابهی خواهیم گرفت یا خیر.
اما امشب، پس از بسته شدن بازار و به صدا در آمدن زنگ، از RJF، BANC، AA، LRCX، LUV خواهیم شنید، و اینها نماینده مدیریت ثروت، بانک ها، فلزات پایه، نیمه هادی ها و خطوط هوایی هستند، اما دو شرکتی که همه امشب منتظر آنها هستند، TSLA و IBM خواهند بود – زیرا هر دو در قلب «انقلاب فناوری» قرار دارند.
TSLA به عنوان یک شرکت «خودروسازی» طبقه بندی می شود – چیزی که به نظرم سرمایه گذاران ممکن است آن را به چالش بکشند. من آن را یک شرکت «فناوری و انرژی» می دانم در حالی که IBM یک شرکت IT محسوب می شود. من IBM را فراتر از آن می بینم – این یک راه حل فناوری در سطح سازمانی است، به محاسبات ابری، هوش مصنوعی، محاسبات کوانتومی، همراه با خدمات فناوری اطلاعات مانند مشاوره و زیرساخت مدیریت شده فکر کنید. افشای کامل: من سهام IBM را (با قیمت های بسیار پایین تر!) دارم.
سایر شرکت های Mag 7 هفته آینده گزارش می دهند و NVDA تا 19 آبان ماه منتظر خواهد ماند.
از 11 بخش S&P – بخش کالاهای مصرفی غیرضروری دیروز برنده بود – با 1.25% افزایش، بخش صنعتی +0.9%، ارتباطات +0.35%، مراقبت های بهداشتی + 0.25%.
بخش خدمات رفاهی بیشترین بازندگان بودند – با 1% کاهش، کالاهای مصرفی اساسی 0.5% کاهش، مواد اولیه -0.35%، املاک و مستغلات 0.3% کاهش، انرژی -0.2% در حالی که بخش مالی 0.1% از دست داد.
اوراق قرضه بالا بودند – TLT و TLH هر دو 0.5% افزایش یافتند، و این باعث شد بازده اوراق 10 ساله کمی پایین تر و به 3.96% برسد. بازده اوراق 30 ساله اکنون 4.54% است.
قیمت نفت پس از 13% کاهش از اوج های شهریور ماه، حدود 57 تا 58 دلار در نوسان است. قیمت بنزین اکنون در بسیاری از نقاط کشور کمتر از 0.79 دلار در هر لیتر است و هزینه های انرژی پایین تر باید به کاهش هزینه های تولید و حمل و نقل در ماه های آینده کمک کند. این به نوبه خود باید به مهار تورم کمک کند. کاهش هزینه های انرژی و تلاش برای مهار تورم، از جمله عوامل مهم در تعیین مسیر آینده تحولات بازار سهام و طلا به شمار می رود. این باید در داده های این ماه و مطمئنا ماه آینده شروع به ظاهر شدن کند.
حالا ببینید – بسیاری از چپ گرایان هنوز در مورد “قیمت های بالا” و اینکه چگونه پایین نیامده اند، فریاد می زنند. پششش… یک سرنخ: قیمت ها در دولت بایدن به شدت افزایش یافتند. به یاد دارید وقتی CPI به 9.4% رسید؟ و این یک کف بالاتر برای قیمت ها در کل ایجاد کرد.
حالا، در حالی که نرخ تورم کاهش یافته است – اکنون در حدود 3% نوسان می کند – اما این به معنای کاهش قیمت ها نیست. این فقط به این معنی است که قیمت ها کندتر در حال افزایش هستند. قیمت ها فقط در یک رکود تمام عیار واقعا کاهش می یابند – و تا زمانی که این اتفاق نیفتد، به این سطح عادت کنید زیرا این وضعیت عادی جدید است.
بنابراین بله، هزینه های انرژی پایین تر باید کمی کمک کند – به ویژه در تولید و حمل و نقل – اما تنها یک رکود تمام عیار تسکین واقعی قیمت ها را به همراه خواهد آورد. متوجه شدید؟
طلا – خدای من – دیروز کاهش قیمت را تجربه کرد – طلا 230 دلار یا 5.3% از دست داد – دیروز چه گفتم؟ 6%؟ و یک شبه طلا دوباره ضعیف تر شد و دقیقا ساعت 8 شب گذشته به 4000 دلار رسید (خب، 4004 دلار بود – اما من برد را قبول می کنم!). این یکی از مهمترین تحولات بازار سهام و طلا در روزهای اخیر بود.
فلش بک – «امروز صبح، دوباره تحت فشار است – با 95 دلار کاهش به 4,261 دلار. بالاخره حس می شود که علاقه مندان به طلا پس از ماه ها خرید بی وقفه که آن را عمیقا به منطقه اشباع خرید سوق داد، در حال کسب سود هستند. اواخر هفته گذشته، RSI آن 87 بود – به یاد داشته باشید، 70 نشان دهنده اشباع خرید است – بنابراین فقط زمان بود که معامله گران سود خود را تثبیت کنند. ببینید، این یک معامله پر ازدحام است، بنابراین من تعجب نمی کنم اگر شاهد تست محدوده 4,000 دلار باشیم – یک تنظیم مجدد 6%. و این را به خاطر داشته باشید: طلا همچنان از ابتدای سال 59% رشد داشته است، بنابراین دلیلی برای اضطراب بر سر یک عقب نشینی کوچک وجود ندارد».
امروز صبح، طلا با 4,093 دلار معامله می شود که از پایین ترین سطح یک شبه افزایش یافته اما 30 دلار از بسته شدن دیروز کمتر است و RSI آن اکنون 57.38 است!
حالا – ضعف طلا فقط یک شبه اتفاق نیفتاد. شاخص دلار، که از دی ماه تا تیر ماه در حال سقوط آزاد بود – حدود 12% کاهش یافت، به بالا رفتن طلا کمک کرد، حدود 30% در همان دوره افزایش یافت. سپس طلا به دلایل دیگر دوباره اوج گرفت – خرید گسترده بانک مرکزی، نقش آن به عنوان پوشش تورم، و شهرت آن به عنوان پناهگاه امن نهایی – به خصوص با افزایش تنش های تجاری و تهدید تعطیلی دولت که نگرانی های بیشتری به این مجموعه افزود. این باعث شد طلا 30% دیگر افزایش یابد. این عوامل همگی بر تحولات بازار سهام و طلا تاثیر مستقیم دارند.
اما در نهایت، معامله کشیده شد. معامله گران مومنتوم آن را بالاتر می بردند – تا اینکه متوقف شدند. و وقتی بالاخره متوقف شدند، آن را به سمت دیگر هل دادند… واقعا خنده آور است، آنها برای «وارد شدن» به یکدیگر برخورد می کنند و سپس برای «خارج شدن» نیز به یکدیگر برخورد می کنند!
امروز صبح، معاملات آتی ایالات متحده در حال تثبیت هستند. معاملات آتی داو 25 واحد کاهش یافته است، S&P بدون تغییر است، نزدک 42 واحد کاهش یافته است در حالی که راسل 3 واحد کاهش یافته است. انتظار می رود بخش عمده ای از صحبت های امروز درباره ناامیدی NFLX باشد. این نوسانات روزانه، نشان دهنده پویایی مستمر در تحولات بازار سهام و طلا است که نیازمند رصد دقیق است.
VIX که صبح جمعه بالا رفت و سپس آرام گرفت، اکنون کمی بیشتر عقب نشینی کرده و دوباره بین خطوط روند قرار گرفته است… اما همچنان بالاتر از سطحی است که در دوره تیر/شهریور ماه بود. امروز صبح زنگ هشداری به صدا در نمی آورد، بنابراین من حدس می زنم بازار نوسان خواهد داشت.
بازارهای اروپا مختلط هستند. امروز بریتانیا با 0.7% افزایش پیشتاز است در حالی که ایتالیا با 0.6% کاهش، بزرگترین بازنده است. لورآل با 6% کاهش به دلیل فروش ضعیف در آمریکای شمالی و همچنین نگرانی های ناشی از تعرفه ها روبرو شده است. تورم در بریتانیا بدون تغییر باقی ماند.
S&P با 6,735 واحد بسته شد که کمتر از 1 واحد افزایش داشت. ما فقط 28 واحد با بالاترین رکورد تاریخی 2025 (6762) فاصله داریم و به نظر نمی رسد امروز آن را تست کنیم… به غیر از سود شرکت ها و گمانه زنی ها در مورد فدرال رزرو، تنها داده ای که دریافت خواهیم کرد درخواست های وام مسکن است و از آنجا که به فصل تعطیلات نزدیک می شویم – می توانید انتظار داشته باشید که آنها ضعیف باشند – زیرا چه کسی می خواهد در این زمان از سال جابه جا شود؟
همانطور که می بینیم، عوامل متعددی از جمله گزارش سود شرکت ها، پیش بینی های اقتصادی مانند CPI و تصمیمات آتی فدرال رزرو، همواره بر تحولات بازار سهام و طلا تاثیرگذار هستند و درک آن ها برای سرمایه گذاران ضروری است.
هالیبوت با قارچ، تره فرنگی و صدف
این غذا آسان و خوشمزه است. به شما حس می کند که در ساحل هستید و شن زیر انگشتان پایتان است… لذت ببرید.
شما نیاز دارید – اگر می توانید آن را تهیه کنید – هالیبوت اقیانوس آرام – زیرا اقیانوس آرام در طول سال سردتر از اقیانوس اطلس است و ماهی قربانی برخی از انگل هایی که در آب های گرم تر وجود دارند نمی شود. هالیبوت اقیانوس اطلس بهتر است در ماه های سردتر که آب در سردترین حالت خود است، خورده شود…
مواد لازم: هالیبوت، قارچ (ترجیحا قارچ صدفی)، کره، 3 عدد تره فرنگی بزرگ، نمک و فلفل، آب مرغ، 24 عدد صدف گردن کوچک و جعفری ایتالیایی خرد شده.
هالیبوت را با نمک و فلفل مزه دار کنید. کنار بگذارید.
با ذوب کردن کره در یک تابه سوتِ در دمای متوسط شروع کنید – کره را نسوزانید – حدود 470 میلی لیتر قارچ اسلایس شده و تره فرنگی های اسلایس شده را اضافه کنید. (تره فرنگی ها را تمیز کنید و فقط قسمت سفید و سبز روشن ساقه را استفاده کنید – بقیه را دور بریزید). با نمک و فلفل مزه دار کنید و حرارت را به متوسط رو به کم کاهش دهید و حدود 10 دقیقه یا تا زمانی که تره فرنگی ها نرم شوند بپزید. حالا حدود 710 میلی لیتر آب مرغ را اضافه کنید و حرارت را به متوسط رو به بالا افزایش دهید – بگذارید به جوش آید.
حالا ماهی و صدف ها را به تابه سوتِ اضافه کنید – صبر کنید تا دوباره به جوش آید و سپس حرارت را به کم کاهش دهید و در آن را بگذارید. حدود 6 یا 7 دقیقه بپزید… مطمئن شوید که همه صدف ها باز شده اند. هر صدف باز نشده ای را باید دور انداخت.
این غذا را در یک کاسه بزرگ (کم عمق بهترین است) سرو کنید که در صدف ها و آبگوشت شناور است و با قارچ و تره فرنگی روی آن تزئین شده است. در انتها جعفری ایتالیایی خرد شده را روی آن بپاشید. از این غذا با یک شراب سفید خنک و تازه لذت ببرید.
در مجموع، بازارها همچنان تحت تاثیر ترکیبی از گزارش های سود شرکت ها، پیش بینی های اقتصادی مانند CPI و تصمیمات آتی فدرال رزرو قرار دارند. در حالی که سهام شاهد نوسانات جزئی بود، بازار طلا با یک عقب نشینی قابل توجه روبرو شد که عوامل مختلفی از جمله قدرت دلار و تغییرات در نگرش سرمایه گذاران در آن نقش داشتند. درک این عوامل برای جهت گیری در بازارهای مالی از اهمیت بالایی برخوردار است.
S&P flirts with 6,752, Gold sheds a few Pounds and TSLA and IBM gear up to steal the show
