نگاه معامله گران به مذاکرات تجاری آمریکا و چین؛ تحولات بازار جهانی و قدرت گیری شی

این گزارش به بررسی به روزرسانی بازار آسیا با تمرکز بر تحولات اخیر در مذاکرات تجاری آمریکا و چین، تثبیت قدرت شی جین پینگ و تاثیر آن بر مذاکرات، و همچنین بررسی شاخص های اقتصادی کلیدی و تصمیمات بانک های مرکزی در سراسر جهان می پردازد.

به روزرسانی بازار آسیا: معامله گران در پی مذاکرات تجاری آمریکا و چین در حالی که مقامات ژاپن و چین مستقر می شوند و شیء قدرت را تثبیت می کند، به این موضوع نگاه می کنند؛ ترامپ دوباره مذاکرات تجاری با کانادا را قطع کرد؛ شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سپتامبر ایالات متحده امشب.

روند کلی و تحولات در مذاکرات تجاری آمریکا و چین

– به نظر می رسد پرزیدنت شی در چهارمین پلنوم که دیروز به پایان رسید، قدرت خود را تثبیت کرده است، و این امر زمینه را برای یک نشست تجاری مورد انتظار فراهم می کند. چشم انداز سناریوهای پیش روی مذاکرات تجاری آمریکا و چین پیش از اعمال تعرفه های جدید، اهمیت فزاینده ای پیدا کرده است؛ زیرا کاخ سفید اعلام کرد که پرزیدنت ترامپ در واقع در نشست APEC در روز پنجشنبه، 8 آبان ماه، با پرزیدنت شی ملاقات خواهد کرد، تنها چند روز قبل از اینکه تعرفه های 100 درصدی تهدید شده ترامپ بر کالاهای چینی به دلیل محدودیت های صادرات خاک های کمیاب، در 10 آبان ماه به اجرا درآیند.

– به طور خاص، 11 عضو کامل کمیته مرکزی در بحبوحه کمپین جاری “مبارزه با فساد”، به ویژه در ارتش، جایگزین شدند که بالاترین میزان تغییر و تحول از زمان پلنوم 2017 بود. هر 11 جایگزین برای 11 نفر تنزل یافته، وفاداران شی تلقی می شوند. هیچ تغییری در پولیتبورو اعلام نشد و پرزیدنت شی خود تمامی عناوین را حفظ کرد که نشان دهنده تثبیت کنترل شی است.

– برنامه 5 ساله بعدی (2026-30) تصویب شد، با وعده دوگانه مورد انتظار برای تمرکز هم بر پیشرفت های فناوری و هم بر احیای مصرف.

– پیش از اجلاس APEC. معاون نخست وزیر چین، هه لیفنگ، تایید کرد که از امروز (2 آبان ماه) در نشست آسه آن در مالزی، با وزیر خزانه داری ایالات متحده، بسنت، برای مذاکرات تجاری مقدماتی، که می تواند به مذاکرات تجاری آمریکا و چین در سطح عالی منجر شود، دیدار خواهد کرد.

– امروز چندین مقام چینی به حمایت و تحقیق بیشتر در فناوری های پیشرفته، هوش مصنوعی و فناوری کوانتوم به همراه پروژه های سرمایه گذاری بزرگ متعهد شدند.

– گزارش ها حاکی از آن است که خریداران دولتی چین اکنون برخی معاملات نفت خام روسیه را لغو می کنند، پس از انتشار گزارش های مشابه از هند در طول یک روز گذشته. قیمت نفت خام امروز پیشروی خود را متوقف کرد و دیگر به افزایش 4 درصدی دیروز چیزی اضافه نکرد.

کاتایاما گفت اگر اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) بیشتری برای بودجه اضافی نیاز باشد، چاره ای نیست. بازدهی اوراق قرضه ژاپن امروز 1 تا 2 واحد پایه کاهش یافت.

– شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ژاپن برای سپتامبر عمدتا مطابق با انتظارات بود، واکنش اولیه بازار به ین کم بود اما دلار آمریکا در طول جلسه افزایش یافت تا دوباره نرخ 153 را تهدید کند.

– بزرگترین اتحادیه تجاری ژاپن (RENGO) دوباره اعلام کرد که هدفش افزایش دستمزد بیش از 5% در دور بعدی مذاکرات دستمزد بهاره سال آینده خواهد بود.

– شاخص مدیران خرید تولیدی (PMI Manufacturing) استرالیا برای اولین بار در 10 ماه گذشته به محدوده انقباض رسید، در حالی که شاخص مدیران خرید تولیدی ژاپن برای چهارمین ماه متوالی در محدوده انقباض باقی ماند.

– شاخص کوسپی کره همچنان به سمت رکوردهای جدید پیشروی کرد، با 2.4% افزایش، در حالی که نیک کی نیز 1.4% افزایش یافت، در بحبوحه اعلام کابینه جدید ژاپن و همچنین سخنان خود نخست وزیر تاکایچی.

– پرزیدنت ترامپ ناگهان از یک آگهی که در انتاریو، کانادا منتشر شده بود و به گفته وی اظهارات پرزیدنت ریگان در سال 1987 درباره تجارت آزاد را نادرست جلوه می داد و ترامپ می گوید که در کار دیوان عالی ایالات متحده (که به زودی به استدلال های شفاهی درباره تعرفه های IEEPA مورد استفاده ترامپ رسیدگی خواهد کرد) دخالت می کند، ابراز ناراحتی کرد و در نتیجه اعلام کرد: “تمامی مذاکرات تجاری با کانادا بدین وسیله خاتمه می یابد.”

– اینتل پس از ساعت کاری 8% افزایش یافت، پس از آنکه برآوردهای درآمد را پشت سر گذاشت و اظهار داشت که تقاضا تا سال 2026 از عرضه پیشی می گیرد.

– آتی سهام ایالات متحده در طول معاملات آسیا 0.2% تا 0.3% افزایش یافت.

نگاه به آینده (انتشارات با وزن آسیایی، با استفاده از منطقه زمانی آسیا)

– جمعه، 2 آبان ماه: شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سپتامبر ایالات متحده (انتشار با تاخیر).

تعطیلات این هفته در آسیا

– دوشنبه، 28 مهر ماه: سنگاپور.

– سه شنبه، 29 مهر ماه: هند.

– چهارشنبه، 30 مهر ماه: هند.

– پنجشنبه، 1 آبان ماه: تایلند.

سرفصل ها/داده های اقتصادی

استرالیا/نیوزلند

– شاخص ASX 200 با 0.3% افزایش در 9,050 واحد باز شد.

– شاخص مدیران خرید تولیدی (PMI Manufacturing) مقدماتی استرالیا در مهر ماه: 49.7 در مقابل 51.4 قبلی (اولین انقباض در 10 ماه).

– فرماندار بانک مرکزی استرالیا (RBA) بولاک: بانک مرکزی استرالیا بررسی خواهد کرد که چگونه سیستم تسویه حساب بین بانکی را از سال 2026 به پول نقد تبدیل کند – اظهارات در سخنرانی بردفیفلد – سیدنی.

– بانک مرکزی استرالیا (RBA) زمان برای نهایی کردن بررسی کارت ها برای هزینه های پرداخت کارت های بازرگانان را تا اسفند 1404 (مارس 2026) تمدید می کند – مطبوعات مالی.

چین/هنگ کنگ

– شاخص هانگ سنگ با 0.8% افزایش در 26,177 واحد باز شد؛ شاخص ترکیبی شانگهای با 0.2% افزایش در 3,929 واحد باز شد.

– پیگیری: گزارش شده که خریداران دولتی چین اکنون برخی معاملات نفت خام روسیه را لغو کرده اند – مطبوعات مالی، به نقل از منابع.

– رئیس کمیسیون توسعه و اصلاحات ملی (NDRC) ژنگ: اقتصاد برای حرکت به سوی آینده به اقتصاد واقعی متکی است؛ چین در 5 سال آینده فناوری کوانتوم را افزایش خواهد داد؛ تعهد به اجرای برخی پروژه های سرمایه گذاری “بزرگ”؛ سرمایه گذاری جدید شهری در شبکه لوله کشی زیرزمینی بیش از 5.0 تریلیون یوان چین تخمین زده می شود.

– رئیس دفتر تحقیقات چین: انتظار می رود تولید ناخالص داخلی (GDP) چین امسال به 140 تریلیون یوان چین برسد – مطبوعات.

– مشاور بانک مرکزی چین (PBOC) می گوید چین “باید کار بزرگی” برای اقتصاد انجام دهد – مطبوعات مالی ایالات متحده.

– پیگیری: گزارش شده که خریداران دولتی چین برخی معاملات نفت خام روسیه را لغو کرده اند – مطبوعات مالی، به نقل از منابع.

– مطبوعات چین “شتاب” برای بین المللی سازی یوان را مشاهده می کنند – اخبار اوراق بهادار شانگهای.

– سخنگوی رئیس جمهور کاخ سفید: ترامپ در روز پنجشنبه (8 آبان ماه) با رئیس جمهور چین، شی ملاقات خواهد کرد؛ دیدار با پوتین رئیس جمهور روسیه به طور کامل منتفی نیست.

– گزارش شده که ایالات متحده قصد دارد پایبندی چین به توافق تجاری 2020 را بررسی کند. این اقدام می تواند بر مذاکرات تجاری آمریکا و چین در آینده تاثیر بگذارد – نیویورک تایمز.

– مدیرعامل فلکس پورت: این بار [پیش از مهلت تعرفه 10 آبان ماه] حجم کالاها کاهش نیافته است، به نظر می رسد همه واردکنندگان فکر می کنند ترامپ قبل از 10 آبان ماه از افزایش 100 درصدی تعرفه عقب نشینی خواهد کرد؛ با این حال، محموله های آن ها در حال حاضر در دریا هستند، بنابراین اگر تعرفه ها هفته آینده اعمال شوند، برای واردکنندگان بسیار سخت خواهد بود. این وضعیت نشان دهنده نگرانی ها در مورد آینده مذاکرات تجاری آمریکا و چین و تاثیر آن بر زنجیره های تامین است. (به روزرسانی).

– گزارش شده که شرکت های نفتی دولتی چین واردات دریایی نفت خام روسیه را به دلیل ترس از تحریم های غرب متوقف کرده اند – مطبوعات.

– بیانیه چهارم حزب کمونیست چین: پیش نویس برنامه 5 ساله بعدی (2026-31) را تصویب می کند؛ 11 عضو کمیته مرکزی حزب را جایگزین می کند (بالاترین میزان تغییر پرسنل از سال 2017 در بحبوحه پاکسازی نظامی جاری)؛ برای احیای قابل توجه مصرف؛ برای تقویت فناوری بومی و پیشرفت های فناوری هسته ای.

-(آلمان) صدراعظم آلمان مرز: رهبری چین باید بداند که ما از وضعیت خاک های کمیاب راضی نیستیم اما هدف ما یافتن یک راه حل مشترک است. این اظهارات می تواند پیچیدگی های بیشتری به مذاکرات تجاری آمریکا و چین اضافه کند.

– معاون وزیر بازرگانی چین شنگ: از خرده فروشان ایالات متحده برای فعالیت در چین استقبال می کنیم؛ با مدیران وال مارت دیدار کرد و امیدواریم آن ها به قوانین بازار احترام بگذارند. این موضع گیری چین می تواند سیگنالی مثبت برای ادامه مذاکرات تجاری آمریکا و چین باشد.

– شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ترکیبی هنگ کنگ در سپتامبر (سال به سال): 1.1% در مقابل 1.1% پیش بینی شده [به روزرسانی شبانه].

– وزارت خزانه داری ایالات متحده مشارکت وزیر خزانه داری بسنت را در اجلاس APEC و آسه آن تایید می کند.

– معاون نخست وزیر چین، هه لیفنگ، تایید کرد که از 2 تا 5 آبان ماه (اجلاس آسه آن) با وزیر خزانه داری ایالات متحده، بسنت، در مالزی دیدار خواهد کرد [به روزرسانی شبانه].

– بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ مرجع یوان را تعیین کرد: 7.0928 در مقابل 7.0918 قبلی.

– عملیات بازار باز (OMO) بانک مرکزی چین (PBOC): 168 میلیارد یوان چین را در توافق های بازخرید معکوس 7 روزه تزریق می کند؛ تزریق خالص 3.2 میلیارد یوان چین در مقابل برداشت 24 میلیارد یوان چین قبلی.

– وزارت دارایی چین (MOF) اوراق قرضه 5 ساله و 7 ساله را می فروشد.

ژاپن

– شاخص نیک کی 225 با 0.9% افزایش در 49,090 واحد باز شد.

– شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ملی ژاپن در سپتامبر (سال به سال): 2.9% در مقابل 2.9% پیش بینی شده؛ شاخص قیمت مصرف کننده (به استثنای مواد غذایی تازه) (سال به سال): 2.9% در مقابل 2.9% پیش بینی شده؛ شاخص قیمت مصرف کننده (به استثنای مواد غذایی تازه/انرژی) (سال به سال): 3.0% در مقابل 3.1% پیش بینی شده.

– شاخص مدیران خرید تولیدی (PMI Manufacturing) مقدماتی ژاپن در مهر ماه: 48.3 در مقابل 48.5 قبلی (چهارمین ماه انقباض).

– وزیر دارایی ژاپن کاتایاما: اگر اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) بیشتری برای بودجه اضافی نیاز باشد، چاره ای نیست – مصاحبه گروهی مطبوعاتی.

– وزیر وزارت اقتصاد، تجارت و صنعت ژاپن (METI) آکازاوا: قیمت واحد صادرات خودرو در حال کاهش است – مطبوعات مالی.

– وزیر دارایی ژاپن کاتایاما: هنگام پرسش در مورد امکان افزایش مالیات بر درآمد مالی، باید عوامل مختلفی را در نظر گرفت – مطبوعات مالی.

– وزیر احیای اقتصادی ژاپن کیوچی: اقدامات سیاست پولی باید بر عهده بانک ژاپن باشد – مطبوعات مالی.

– گزارش شده که ژاپن در حال بررسی تاسیس یک سازمان اطلاعات ملی است – یومیوری.

– نخست وزیر ژاپن تاکایچی تماس با ترامپ را حدود 3 آبان ماه برنامه ریزی می کند – مطبوعات.

– مذاکره کننده ارشد تجاری ژاپن آکازاوا: ترامپ در تلاش است تا نظم جهانی را تغییر دهد؛ نخست وزیر تاکایچی گفت قول توافق ژاپن و ایالات متحده را حفظ خواهد کرد؛ پروژه های سرمایه گذاری ایالات متحده را طی 3.5 سال آینده تقویت خواهد کرد.

– RENGO [بزرگترین اتحادیه تجاری در ژاپن] به دنبال افزایش دستمزد 5% یا بیشتر در سال 2026 در مقابل 5.25% به طور متوسط در سال 2025 است – مطبوعات [به روزرسانی شبانه].

– ژاپن 4.3 تریلیون ین در اوراق قرضه 3 ماهه به فروش می رساند؛ میانگین بازده: 0.4945% در مقابل 0.4571% قبلی؛ نسبت پوشش تقاضا: 3.71x در مقابل 3.58x قبلی.

کره

– شاخص کوسپی با 1.2% افزایش در 3,893 واحد باز شد.

– وزیر دارایی کره جنوبی: بازارهای مالی را از نزدیک رصد می کند؛ در صورت نیاز برای تثبیت بازارهای مالی به سرعت عمل خواهد کرد.

– وزیر صنعت کره جنوبی، کیم جونگ-کوان: کره جنوبی می خواهد بسته سرمایه گذاری ایالات متحده کمتر از 350 میلیارد دلار باشد، به عنوان بخشی از توافق تعرفه ای – مطبوعات مالی.

سایر آسیا

– تولید صنعتی تایوان در سپتامبر (سال به سال): 15.5% در مقابل 14.5 پیش بینی شده [به روزرسانی شبانه].

آمریکای شمالی

– *(ایالات متحده) رئیس جمهور ترامپ: بنیاد رونالد ریگان به تازگی اعلام کرده است که کانادا به طور متقلبانه از تبلیغی استفاده کرده که در کار دیوان عالی ایالات متحده دخالت می کند؛ بدین وسیله تمامی مذاکرات تجاری با کانادا خاتمه می یابد – پست در Truth Social.

– گزارش شده که دولت ترامپ قصد دارد اتصال برق مراکز داده را تسریع کند – مطبوعات مالی ایالات متحده.

– Anthropic.IPO تایید می کند که استفاده از Google Cloud TPUs و خدمات را گسترش می دهد؛ Anthropic مدل های Claude را با برنامه ریزی برای دسترسی به حداکثر 1 میلیون TPU، به ارزش ده ها میلیارد dolla، آموزش و ارائه خواهد کرد.

-(کانادا) خرده فروشی کانادا در اوت (ماه به ماه): 1.0% در مقابل 1.0% پیش بینی شده.

– (آرژانتین) کاخ سفید: افزایش سهمیه تعرفه واردات گوشت گاو آرژانتین به 80,000 تن برای کاهش قیمت ها را تایید می کند.

-(ایالات متحده) فروش خانه های موجود در سپتامبر: 4.06 میلیون در مقابل 4.06 میلیون پیش بینی شده؛ عرضه ماهانه: 4.6 در مقابل 4.6 قبلی.

– (ایالات متحده) موجودی هفتگی گاز طبیعی EIA: +2.46 میلیارد متر مکعب در مقابل محدوده اعلام شده +2.26 تا +2.32 میلیارد متر مکعب.

– (ایالات متحده) فعالیت تولیدی فدرال رزرو کانزاس سیتی در مهر ماه: 6 در مقابل 2 پیش بینی شده.

– (ایالات متحده) سخنگوی رئیس جمهور کاخ سفید: ترامپ در روز پنجشنبه (8 آبان ماه) با رئیس جمهور چین، شی ملاقات خواهد کرد؛ دیدار با پوتین رئیس جمهور روسیه به طور کامل منتفی نیست. این دیدارها می توانند نقطه عطفی در مذاکرات تجاری آمریکا و چین محسوب شوند.

– (ایالات متحده) وزیر کشور، برگوم: برای گشایش دشت ساحلی آلاسکا برای اکتشاف و حفاری نفت و گاز، تصمیم دوران بایدن را لغو می کند.

– (ایالات متحده) دولت ترامپ در حال برنامه ریزی برای گشایش تقریبا تمام سواحل ایالات متحده برای اکتشاف حفاری فراساحلی است – مطبوعات.

اروپا

– (ایرلند) شاخص اطمینان مصرف کننده ایرلند در مهر ماه: 59.9 در مقابل 61.7 قبلی.

– (بریتانیا) اطمینان مصرف کننده GfK در مهر ماه: -17 در مقابل -19 قبلی.

– (بریتانیا) روندهای صنعتی CBI، کل سفارشات: -38 در مقابل -28 پیش بینی شده.

– (بریتانیا) دینگرا از بانک مرکزی انگلستان (BOE) (مخالف صلح طلب): انتظار دارد تعرفه ها به رشد کلی کمتر و مقداری فشار نزولی بر قیمت ها در میان مدت منجر شود.

– (ترکیه) بانک مرکزی ترکیه (CBRT) نرخ رپو یک هفته ای را 100 واحد پایه به 39.50% کاهش می دهد؛ طبق انتظار.

– (چین) وزارت بازرگانی چین (MOFCOM): تحریم های اتحادیه اروپا علیه شرکت های چینی (به دلیل معاملات با روسیه) اجماع را نقض کرده و به روابط تجاری آسیب می رساند؛ به شدت با این تحریم ها مخالفیم.

– (اتحادیه اروپا) شاخص اطمینان مصرف کننده پیشرفته منطقه یورو در مهر ماه: -14.2 در مقابل -15.0 پیش بینی شده.

– (روسیه) رئیس جمهور روسیه پوتین: روسیه.

سطوح در ساعت 01؛20 به وقت شرقی

– نیک کی 225 با 1.4% افزایش، ASX 200 با 0.2% کاهش، هانگ سنگ با 0.7% افزایش؛ شاخص ترکیبی شانگهای با 0.6% افزایش؛ کوسپی با 2.4% افزایش.

– آتی سهام S&P500 با 0.2% افزایش؛ نزدک 100 با 0.3% افزایش؛ دکس با 0.2% افزایش؛ فوتسی 100 با 0.1% افزایش.

– یورو 1.1606-1.1622؛ ین ژاپن 152.48-153.01؛ دلار استرالیا 0.6496-0.6518؛ دلار نیوزلند 0.5745-0.5759.

– طلا با 0.5% کاهش در 131,780 دلار/کیلوگرم؛ بیت کوین (BTC) با 1.9% افزایش در 111,120 دلار؛ نفت خام با 0.5% کاهش در 386.76 دلار/متر مکعب؛ مس با 0.4% افزایش در 11.26 دلار/کیلوگرم.

در مجموع، این گزارش نگاهی جامع به آخرین تحولات اقتصادی و سیاسی جهانی ارائه داد. از پیشرفت های مهم در روابط تجاری بین ایالات متحده و چین و تاثیر آن بر بازارهای جهانی گرفته تا داده های اقتصادی منطقه ای و اظهارات مقامات پولی، همه نشان دهنده چشم انداز پویای بازارهای مالی هستند. این عوامل به طور مداوم بر سرمایه گذاران و تصمیم گیرندگان در سراسر جهان اثر می گذارند.

Traders look to US-CN trade talks as JP and CN officials settle in and Xi consolidates power