این مقاله تحولات اخیر بازارهای آسیا را با تمرکز بر پیشرفت ها در توافق تجاری آمریکا چین، دیدارهای دیپلماتیک و کاتالیزورهای اقتصادی جهانی آتی پوشش می دهد.
به روزرسانی بازار آسیا: سهام ها با رکورد جدید؛ بسنت از «چارچوب» اولیه توافق تجاری آمریکا چین برای ترامپ-شی خبر داد؛ این اتفاقات در بحبوحه مجموعه ای از کاتالیزورهای مهم بازار در این هفته رخ می دهد؛ میلئی برنده شد؛ ترامپ وارد ژاپن شد.
روند و تحولات عمومی
– پرزیدنت ترامپ به دلیل تبلیغات «فریبکارانه» هفته گذشته استان انتاریو که دیدگاه پرزیدنت ریگان را در مورد تعرفه ها به اشتباه نشان داده بود، تعرفه ها بر کانادا را 10% دیگر افزایش داد.
– با این حال، تمام توجهات در این هفته معطوف به مذاکرات پیرامون توافق تجاری آمریکا چین بین ترامپ و شی در اجلاس اپک (APEC) در کره جنوبی (8 آبان تا 10 آبان) است. بسنت، وزیر خزانه داری آمریکا، گریر، نماینده تجاری آمریکا و همتایان چینی آن ها یکشنبه در نشست های تجاری مالزی اعلام کردند که دو طرف یک «چارچوب» برای توافق ایجاد کرده اند، که زمینه را برای جلوگیری ترامپ و شی از تعرفه های 100% اضافی که پرزیدنت ترامپ تهدید کرده بود از 10 آبان آغاز شود، فراهم می کند، همراه با تعویق محدودیت های چین بر فلزات کمیاب و احتمالا خرید مجدد سویا از آمریکا.
[توجه: جمعه گذشته، Polymarket تنها 7% احتمال اجرای تعرفه های 100% ترامپ را از 10 آبان پیش بینی کرده بود، بنابراین اگر توافق تجاری آمریکا چین (یا حداقل تمدید وضعیت موجود) به نتیجه نرسد، فضای زیادی برای غافلگیری منفی باقی می ماند.]
– پیش از اجلاس اپک، پرزیدنت ترامپ اکنون با تاکایچی، نخست وزیر ژاپن، در توکیو در تاریخ 5 تا 7 آبان دیدار خواهد کرد، جایی که مسائل امنیتی (به ویژه در مورد چین) ممکن است بر مسائل تجاری پیشی بگیرد، با توجه به اظهارات تاکایچی پس از انتخابات که او تلاش برای مذاکره مجدد درباره توافق تجاری آمریکا-ژاپن را نخواهد کرد. با این حال، ممکن است خودروسازان تویوتا و نیسان رسما واردات برخی از خودروهای ساخته شده در آمریکا به ژاپن را اعلام کنند.
– رئیس جمهور کره جنوبی، لی، گفت که مذاکرات تجاری آمریکا و کره جنوبی بر سر سرمایه گذاری 350 میلیارد دلاری کره همچنان متوقف است، در حالی که برخی گزارش ها حاکی از آن است که کره شمالی ممکن است برای دیدار احتمالی بین کیم جونگ اون و پرزیدنت ترامپ در طول سفر آسیایی ترامپ آماده می شود.
– انور، نخست وزیر مالزی، گفت که ترامپ گفته «در زمان مناسب به مالیات تراشه رسیدگی خواهد کرد» (نه اکنون).
– پرزیدنت لولا، رئیس جمهور برزیل، با اشتیاق آنچه را که او یک توافق تجاری برزیل و آمریکا «در عرض چند هفته» می دانست، پس از دیداری که او آن را بهتر از انتظار با ترامپ در اجلاس آسه آن در مالزی توصیف کرد، اعلام کرد.
– در بحبوحه اخبار تجاری مثبت از مالزی پیش از دیدار ترامپ-شی در اجلاس اپک، سهام ها افزایش یافتند، نشانه ای از آرامش در تنش های تجاری، در حالی که طلا دوباره به سمت پایین ترین سطح هفته گذشته حرکت کرد و ارزهای دیجیتال دوباره صعود کردند. آتی سهام آمریکا حدود 1% افزایش یافت، در حالی که نیکی 2% افزایش یافت و برای اولین بار به 50 هزار واحد رسید، کوسپی 2% افزایش یافت و به اوج جدیدی دست یافت، در حالی که ASX استرالیا نیز رکورد تاریخی جدیدی را تهدید کرد. هنگ کنگ و چین نیز هر کدام 1% افزایش یافتند.
– شانس افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در این هفته بر اساس OIS جمعه، 11% باقی ماند (در مقایسه با پنجشنبه)، در حالی که شانس افزایش نرخ بهره در آذر ماه کمی کاهش یافت و به 62% رسید (در مقایسه با 65% پنجشنبه). امروز، شاخص قیمت تولیدکننده خدمات ژاپن (PPI Services) با نرخ 3% بالاتر از حد انتظار اعلام شد.
– بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ مرجع یوان را برای اولین بار از اواسط مهر 1403 در محدوده 7.08 تعیین کرد، زیرا یوان فراساحلی دوباره به طور خلاصه به محدوده 7.10 بازگشت.
– یک مهلت و ماموریت جدید برای اصلاحات اقتصادی جاری پرزیدنت میلئی در آرژانتین، با عملکرد بهتر از انتظار حزب میلئی که کرسی های مجلس نمایندگان خود را افزایش داد (از 37 به 64) و اکثریت آرا (حدود 42%) را در انتخابات میان دوره ای مجلس به دست آورد. [پرزیدنت ترامپ اخیرا گفته بود که پیشنهاد کمک آمریکا شامل یک سوآپ 20 میلیارد دلاری ارز خارجی در صورت عدم پیروزی میلئی، پس گرفته خواهد شد.]
– یک هفته پربار از رویدادها و اخبار پیش رو با نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در چهارشنبه، که بازارها انتظار کاهش نرخ بهره دیگری و پایان احتمالی QT را دارند، آغازگر یک دوره سه روزه است که شامل اعلام درآمد پنج شرکت بزرگ (GOOGL، META، MSFT، AAPL، AMZN، همگی با چشم انداز رسمی هزینه های سرمایه ای سال مالی 26)، تصمیمات بانک مرکزی ژاپن و بانک مرکزی اروپا، و دیدار ترامپ و شی در کره جنوبی است.
– فرانسه ظاهرا رای گیری درباره مالیات بر ثروت را به تعویق انداخته است. [یادآوری می شود که حزب سوسیالیست ظاهرا تهدید کرده بود که در صورت عدم برآورده شدن خواسته هایشان برای افزایش مالیات بر میلیاردرها، دولت ماکرون را تا دوشنبه سرنگون خواهد کرد.]
– آتی سهام آمریکا در طول معاملات آسیا 0.7% تا 0.9% افزایش یافت.
نگاهی به آینده (انتشارات با وزن آسیایی، با استفاده از منطقه زمانی آسیا)
دوشنبه 4 آبان تا جمعه 8 آبان؛ ترامپ برای بازدید از آسه آن در مالزی (4 آبان)، نخست وزیر تاکایچی در ژاپن (5 تا 7 آبان)، سپس دیدار با شی در اجلاس اپک در کره جنوبی (8 آبان، 10 آبان).
– سه شنبه 6 آبان: شاخص اعتماد مصرف کننده کره جنوبی در مهر ماه، تولید ناخالص داخلی پیشرفته کره جنوبی در سه ماهه سوم، شاخص اعتماد مصرف کننده آلمان در آبان ماه.
– چهارشنبه 7 آبان: شاخص اعتماد کسب وکار کره جنوبی در مهر ماه، شاخص قیمت مصرف کننده استرالیا در سه ماهه سوم، شاخص اعتماد مصرف کننده ژاپن در مهر ماه (چهارشنبه شب: تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی کانادا، تصمیم نرخ بهره کمیته بازار آزاد فدرال رزرو آمریکا، اعلام درآمد GOOG + META + MSFT).
– پنجشنبه 8 آبان: تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن، چشم انداز فصلی بانک مرکزی ژاپن؛ دیدار ترامپ-شی در اجلاس اپک در کره جنوبی (پنجشنبه شب: انتشارات مختلف تولید ناخالص داخلی اتحادیه اروپا، شاخص قیمت مصرف کننده آلمان در مهر ماه، تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا، پنجشنبه شب: تولید ناخالص داخلی پیشرفته سه ماهه سوم آمریکا (احتمالا به دلیل تعطیلی دولت به تعویق می افتد)، اعلام درآمد AAPL + AMZN).
– جمعه 9 آبان: تولید صنعتی و خرده فروشی ژاپن در شهریور ماه، شاخص مدیران خرید تولیدی چین در مهر ماه (جمعه شب: شاخص قیمت مصرف کننده اتحادیه اروپا، جمعه شب: شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی اصلی آمریکا* احتمالا به دلیل تعطیلی دولت آمریکا به تعویق می افتد).
– شنبه 10 آبان: صادرات کره جنوبی در مهر ماه، تعرفه های جدید آمریکا بر چین در صورت عدم حصول توافق تجاری آمریکا چین به اجرا درمی آید.
تعطیلات در آسیا در این هفته
– دوشنبه 5 آبان: نیوزیلند.
– چهارشنبه 7 آبان: هنگ کنگ.
سرفصل ها/داده های اقتصادی
استرالیا/نیوزیلند
– ASX 200 با 0.4% افزایش در 9,057 باز شد.
– (استرالیا) لی، نخست وزیر چین: بر ایجاد مشارکت پایدارتر با استرالیا تاکید کرد [اظهارات در بحبوحه دیدار با آلبانیزی، نخست وزیر استرالیا] – شین هوا.
اخبار و تحولات پیرامون توافق تجاری آمریکا چین از چین/هنگ کنگ
– هنگ سنگ با 1.3% افزایش در 26,495 باز شد؛ شاخص ترکیبی شانگهای با 0.5% افزایش در 3,969 باز شد.
– سود صنعتی چین در شهریور ماه سال به سال: 21.6% در برابر 20.4% قبلی.
– مشاور سابق بانک مرکزی چین (PBOC) به دنبال محرک عظیم به سبک سال 2008 است – مطبوعات مالی آمریکا.
– (آمریکا) پرزیدنت ترامپ تایید کرد: «ما با پرزیدنت شی چین صحبت خواهیم کرد» – مطبوعات مالی.
– بسنت، وزیر خزانه داری آمریکا: چین آماده توافق تجاری آمریکا چین است؛ ترامپ و شی تصمیمات نهایی را خواهند گرفت؛ آمریکا و چین قادر خواهند بود از تعرفه 100% بر کالاهای چینی جلوگیری کنند – NBC.
– لی، مذاکره کننده ارشد تجاری چین: با آمریکا به اجماع رسیدیم که به سمت توافق تجاری آمریکا چین پیش برویم؛ در مورد تعرفه و کنترل صادرات صحبت کردیم؛ ارتباط با آمریکا را تقویت خواهیم کرد. لی جزئیات مسائل و شرایط توافق شده را ارائه نکرد.
– بانک مرکزی چین (PBOC) برای حفظ موضع سیاست پولی حمایتی دیده می شود – چاینا سکیوریتیز ژورنال.
– شرکت نوپای رباتیک چینی Noetix، ربات انسان نما «خانواده پسند» 1,400 دلاری خود را عرضه کرد؛ مدل بومی (Bumi) نشان دهنده «ورود ربات های انسان نما به بازار مصرف کننده» است – SCMP [به روزرسانی آخر هفته].
– (آمریکا) ترامپ: حرف های زیادی برای صحبت با پرزیدنت شی چین دارم؛ برای تایوان احترام زیادی قائل هستم [به روزرسانی آخر هفته].
– گزارش ها حاکی از آن است که پاتل، مدیر FBI آمریکا، ماه آینده (آبان ماه) به عنوان بخشی از تلاش برای مبارزه با فنتانیل به چین سفر خواهد کرد – CBS.
– نماینده تجاری آمریکا (USTR) تحقیقات بخش 301 را در مورد اجرای مرحله اول (2020) توافق تجاری آمریکا چین آغاز کرد (طبق انتظار) [به روزرسانی آخر هفته].
– بانک مرکزی چین (PBOC): برای حمایت از رشد اقتصادی پایدار، شدت، زمان بندی و سرعت سیاست پولی را به درستی تنظیم خواهد کرد؛ برای تعمیق مکانیزم شکل گیری نرخ ارز یوان [به روزرسانی آخر هفته].
– بانک مرکزی چین (PBOC) نرخ مرجع یوان را تعیین کرد: 7.0881 در برابر 7.0928 قبلی [قوی ترین سطح از 24 مهر 1403].
– عملیات بازار باز بانک مرکزی چین (OMO): 337 میلیارد یوان در ریپوهای معکوس 7 روزه تزریق کرد؛ 148 میلیارد یوان خالص تزریق کرد در برابر 3.2 میلیارد یوان تزریق قبلی.
ژاپن
– نیکی 225 با 1.2% افزایش در 49,904 باز شد.
– نیکی 225 برای اولین بار به 50 هزار واحد رسید.
– شاخص قیمت تولیدکننده خدمات ژاپن (PPI Services) در شهریور ماه سال به سال: 3.0% در برابر 2.7% برآورد.
– صادرات تویوتا در شهریور ماه (فقط شرکت مادر) تولید جهانی خودرو 918.1 هزار دستگاه، 11% سال به سال افزایش [خارج از کشور 12.4% سال به سال افزایش، تولید ژاپن 8.5% سال به سال افزایش]؛ فروش جهانی (فقط شرکت مادر) 879.3 هزار دستگاه، 3.1% سال به سال افزایش.
– کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن: در صورت نیاز، دولت باید “بدیهی است” راهی برای افزایش هزینه های دفاعی پیدا کند (به روزرسانی) – در پاسخ به سؤالی مبنی بر اینکه آیا دولت می تواند اوراق قرضه پوشش دهنده کسری صادر کند [به روزرسانی آخر هفته].
– ژاپن و آمریکا طبق گزارش ها قرار است در زمینه هایی از جمله هوش مصنوعی و 6G همکاری کنند – نیکی [به روزرسانی آخر هفته].
کره
– کوسپی با 1.5% افزایش در 3,999 باز شد (رکورد جدید).
– لی، رئیس جمهور کره جنوبی: ترکیدن حباب املاک و مستغلات بیش از یک بحران خواهد بود؛ سرمایه گذاری بیش از حد در املاک و مستغلات یک «بمب ساعتی» است.
– کره شمالی ممکن است برای دیدار احتمالی بین کیم جونگ اون و پرزیدنت ترامپ در طول سفر آسیایی آماده شود – مطبوعات کره جنوبی.
– لی، رئیس جمهور کره جنوبی: مذاکرات تجاری آمریکا و کره جنوبی بر سر سرمایه گذاری 350 میلیارد دلاری در آمریکا همچنان متوقف است – یونهاپ.
سایر آسیا
– انور، نخست وزیر مالزی: پرزیدنت ترامپ گفت «در زمان مناسب به مالیات تراشه رسیدگی خواهد کرد»؛ تعرفه های تراشه آمریکا فعلا مسئله ای نیست.
– مالزی توافق نامه فلزات کمیاب را با آمریکا امضا کرد، در حالی که طبق گزارش ها مالزی نیز آماده تعمیق همکاری با ژاپن در زمینه فلزات کمیاب و مواد معدنی حیاتی است – مطبوعات مالزی.
آمریکای شمالی
– (آمریکا) رایت، وزیر انرژی: صادرات گاز طبیعی را در 5 سال آینده دو برابر خواهد کرد و در 5 تا 10 سال آینده در صورت وجود تقاضا می تواند دوباره دو برابر شود – مطبوعات مالی.
– میلئی، رئیس جمهور آرژانتین: از فرمانداران آرژانتین برای بحث در مورد توافق نامه های پارلمانی دعوت می کند؛ از فرمانداران برای بحث در مورد توافق نامه های اصلاحی دعوت می کند.
– (آرژانتین) نتایج انتخابات میان دوره ای مجلس آرژانتین: حزب پرزیدنت میلئی پیروز شد، با شمارش 90% آرا – گزارش رسانه های محلی.
– (برزیل) پیگیری: ویرا، وزیر خارجه برزیل: ما با گریر، بسنت ملاقات کردیم – مطبوعات مالی.
– لولا، رئیس جمهور برزیل: مذاکرات تجاری “فوری” با آمریکا را پس از دیدار با پرزیدنت ترامپ در مالزی (اجلاس آسه آن) اعلام کرد [به روزرسانی].
– (کانادا) ترامپ: به دلیل تبلیغات ‘فریبکارانه’ که دیدگاه ریگان را در مورد تعرفه ها به اشتباه نشان می دهد، فورا تعرفه ها بر کانادا را 10% دیگر افزایش می دهد.
– (آمریکا) شاخص نهایی اعتماد دانشگاه میشیگان در مهر ماه: 53.6 در برابر 54.5 برآورد [به روزرسانی آخر هفته].
– (آمریکا) شاخص مدیران خرید تولیدی اولیه S&P در مهر ماه: 52.2 در برابر 52.0 برآورد (سومین ماه متوالی توسعه)؛ [به روزرسانی آخر هفته].
اروپا
– (اتحادیه اروپا) لی چیانگ، نخست وزیر چین: مایل به همکاری با اتحادیه اروپا برای حفظ روابط دوجانبه در مسیر درست است – شین هوا.
– (روسیه) طبق گزارش ها، دیدارهایی بین مقامات ترامپ و دیمیتریف، فرستاده ویژه پوتین، در آمریکا در جمعه و شنبه برگزار شد و یکشنبه ادامه خواهد یافت – مطبوعات.
– (آمریکا) ترامپ: تا زمانی که فکر نکنم برنامه صلحی خواهیم داشت، با پوتین دیدار نخواهم کرد.
– (روسیه) دیمیتریف، فرستاده ویژه پوتین: ما به یک راه حل دیپلماتیک در مورد اوکراین نزدیک هستیم؛ معتقدیم دیدار پوتین-ترامپ انجام خواهد شد – CNN [به روزرسانی آخر هفته].
– شاخص اعتماد نوآوری و شرکت ها (ICCI) TTN در اواسط مهر ماه: 114.2 در برابر 113.6 قبلی (بزرگترین افزایش از اوایل مرداد ماه؛ پیشرفت های گسترده فناوری، عوامل کاهنده کلان را جبران کردند) [به روزرسانی آخر هفته].
سطوح از ساعت 01؛20 به وقت شرقی
– نیکی 225 +2.3%، ASX 200 +0.4%، هنگ سنگ +0.9%؛ شاخص ترکیبی شانگهای +1.0%؛ کوسپی +2.6%.
– آتی سهام S&P500 +0.8%؛ نزدک 100 +1.1%؛ داکس +0.3%؛ فوتسی 100 +0.1%.
– یورو 1.1620-1.1648؛ ین 152.66-153.18؛ دلار استرالیا 0.6514-0.6545؛ دلار نیوزیلند 0.5749-0.5778.
– طلا 1.5% – در 4,074 دلار بر اونس؛ بیت کوین +3.4% در 115,230 دلار؛ نفت خام +0.3% در 61.66 دلار بر بشکه؛ مس +1.4% در 11.45 دلار بر کیلوگرم.
در این گزارش، به بررسی دقیق تحولات اخیر در بازارهای جهانی و آسیا، از جمله واکنش سهام ها به پیشرفت در مذاکرات تجاری، تغییرات در بازارهای کالا و ارز، و رویدادهای اقتصادی کلیدی آتی پرداختیم. این موارد نشان دهنده یک دوره پرتحرک و تاثیرگذار برای اقتصاد جهانی در هفته های پیش رو هستند.
Equities to fresh records as Bessent signals US-CN prelim “framework” in place for Trump-Xi
