کاهش قیمت طلا اخیرا به زیر 4,000 دلار رسیده است که عمدتا به دلیل بهبود روابط ایالات متحده و چین و توقف خرید توسط بانک مرکزی چین رخ داده است. با این حال، انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو می تواند دوباره به افزایش قیمت طلا منجر شود.
- XAU/USD با 2.8 درصد سقوط به 3,995 دلار رسید، پس از لمس کف روزانه 3,971 دلار.
- بهبود روابط ایالات متحده و چین اشتهای ریسک پذیری را افزایش داد و از جریان دارایی های امن کاست.
- گزارش ها نشان می دهد که بانک مرکزی چین (PBoC) خرید طلا را متوقف کرده است؛ واردات چین در شهریور ماه 17.6 درصد کاهش یافت.
قیمت طلا برای اولین بار از اواسط مهر ماه به زیر 4,000 دلار سقوط کرد و به کف روزانه 3,971 دلار رسید که نشان دهنده کاهش قیمت طلا بود، زیرا با کاهش تنش ها بین ایالات متحده و چین در رابطه با جنگ تجاری، اشتهای ریسک پذیری بهبود یافت. با این حال، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) چرخه تسهیل خود را از سر خواهد گرفت، می تواند سرمایه گذاران را به خرید این فلز گرانبها ترغیب کند.
فلز گرانبها با وجود انتظارات قوی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، نزدیک به 3 درصد کاهش یافت؛ عوامل موثر بر کاهش قیمت طلا
XAU/USD با قیمت 3,995 دلار معامله می شود، با 2.80 درصد کاهش در یک جلسه معاملاتی که شاهد دلار ضعیف تر آمریکا و کاهش بازدهی خزانه داری آمریکا نیز بود. مذاکرات بین مقامات آمریکایی و چینی در آخر هفته، چارچوبی برای توافق بین واشنگتن و پکن ارائه داد، که به موجب آن تعرفه های آمریکایی بر محصولات چینی متوقف شده و در ازای آن هیچ کنترلی بر مواد معدنی خاکی کمیاب برای شرکت های آمریکایی اعمال نخواهد شد.
انتظار می رود دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، روز پنجشنبه با شی جین پینگ، رئیس جمهور چین، دیدار کند.
همچنین فلز گرانبها با چالش هایی روبرو است زیرا بانک مرکزی چین (PBoC) برنامه خرید طلای خود را متوقف کرده است، طبق داده های منتشر شده از هنگ کنگ. این گزارش نشان داد که صادرات خالص به چین در شهریور ماه 17.6 درصد ماه به ماه کاهش یافته است و این عوامل می توانند به کاهش قیمت طلا در بازار جهانی کمک کنند.
احتمال بیشتر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست 28 و 29 مهر ماه می تواند قیمت طلا را افزایش دهد زیرا این فلز گرانبها معمولا در محیط نرخ بهره پایین عملکرد خوبی دارد.
انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را در نشست 28 و 29 مهر ماه کاهش خواهد داد، 96 درصد است، بر اساس ابزار احتمال نرخ بهره “پریم مارکت ترمینال”.
محرک های روزانه بازار؛ طلا با وجود کاهش بازدهی خزانه داری آمریکا عقب نشینی کرد
- قیمت های فلز گرانبها این موضوع را نادیده می گیرند که شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز ردیابی می کند، 0.07 درصد کاهش یافته و به 98.84 رسیده است، اگرچه این خود می تواند به کاهش قیمت طلا منجر شود.
- بازدهی اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا یک واحد پایه کاهش یافته و به 3.997 درصد رسیده است. بازدهی واقعی آمریکا که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد نزدیک به یک و نیم واحد پایه کاهش یافته و به 1.707 درصد رسیده است.
- مقامات آمریکایی و چینی آخر هفته گذشته در مالزی گردهم آمدند و مجموعه ای از توافقات را برای کاهش تنش های تجاری رونمایی کردند. در این باره، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، گفت که “واقعا احساس خوبی دارم” درباره توافق با چین. این توافقات می تواند منجر به ادامه روند کاهش قیمت طلا شود.
- مقامات به مدت دو روز در مالزی درباره تعرفه ها، هزینه های حمل و نقل، فنتانیل و کنترل صادرات گفتگو کردند. در نتیجه، بازارهای سهام جهانی رشد کردند و باعث سقوط بیش از 2.50 درصدی طلا در روز دوشنبه شد، روندی که بر کاهش قیمت طلا تاکید کرد.
- شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا در 12 ماه منتهی به شهریور ماه 3.0 درصد افزایش یافت، کمی کمتر از انتظارات 3.1 درصدی و اندکی بالاتر از 2.9 درصد مرداد ماه بود. شاخص اصلی CPI، که مواد غذایی و انرژی را شامل نمی شود، 3.0 درصد سال به سال افزایش یافت یک دهم کمتر از ماه های قبل، که نشان دهنده کاهش جزئی در تورم اساسی است.
- جی پی مورگان پیش بینی کرد که با وجود کاهش قیمت طلا در کوتاه مدت، قیمت طلا می تواند تا سه ماهه چهارم سال 2026 به طور متوسط به 5,055 دلار در هر اونس برسد، که ناشی از اشتهای پایدار سرمایه گذاران و خرید قوی بانک های مرکزی است. این بانک فرض می کند که تقاضای ترکیبی از هر دو بخش به طور متوسط حدود 566 تن در هر فصل سال آینده خواهد بود.
چشم انداز فنی؛ ثبات و کاهش قیمت طلا در حدود 4,000 دلار
روند صعودی طلا حتی پس از کاهش کوتاه مدت به زیر 4,000 دلار، پیش بینی ها از ادامه روند صعودی بی سابقه حکایت دارد، که مسیر را برای رسیدن به 3,971 دلار باز کرد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در آستانه نزولی شدن است، اما همچنان صعودی باقی مانده است، ولی تثبیت در محدوده 3,900 تا 4,000 دلار ممکن است در کوتاه مدت اتفاق بیفتد و بر فشار کاهش قیمت طلا بیافزاید.
بسته شدن روزانه زیر 4,000 دلار می تواند کف نوسانی 9 مهر ماه به میزان 3,944 دلار را در معرض دید قرار دهد. شکست این سطح کف مهر ماه به میزان 3,899 دلار را در معرض دید قرار خواهد داد، قبل از آزمایش میانگین متحرک ساده (SMA) 50 روزه در 3,767 دلار.
از سوی دیگر، اگر XAU/USD بالای 4,000 دلار باقی بماند، مقاومت بعدی نقطه عطف 4,100 دلار خواهد بود، پیش از اوج 22 مهر ماه در 4,161 دلار.
این تصویر به وضوح نوسانات روزانه XAU/USD را نشان می دهد.
با مشاهده این نمودار، می توانیم تاثیر عوامل مختلف بر کاهش و افزایش قیمت طلا را بهتر درک کنیم.
در مجموع، بازار طلا تحت تاثیر عوامل متعددی از جمله روابط ژئوپلیتیکی، سیاست های پولی بانک های مرکزی و داده های اقتصادی کلان قرار دارد که نوسانات قیمت آن را شکل می دهند. بررسی دقیق این عوامل برای درک حرکت های آتی این فلز گرانبها ضروری است.
Gold falls below $4,000 as US–China trade thaw eases safe-haven demand
