با تمرکز بر تحلیل و بررسی بازار مالی، این مطلب به بررسی واکنش بازارهای جهانی به پیشرفت های اخیر در توافق تجاری آمریکا و چین، نوسانات عمده در سهام، طلا و نفت می پردازد. همچنین، انتظار برای تصمیمات آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و گمانه زنی ها درباره نامزدهای احتمالی ریاست این نهاد، در کنار دیدگاه های کتی وودز در مورد سهام فناوری، مورد بحث قرار گرفته است.
- سرمایه گذاران چارچوب یک توافق تجاری با چین را جشن می گیرند.
- ترامپ به سراسر آسیا سفر می کند.
- WSJ نامزدهای نهایی فدرال رزرو را اعلام می کند – رای من – ریکی رایدر.
- نوسانات و سودگیری طلا – و یک شبه به محدوده 3800 دلار بازگشته است.
- نفت کاهش یافت، اوراق قرضه افزایش یافت، بازدهی کاهش یافت.
- کتی وودز بدیهیات را بیان می کند.
- تکه های مرغ سوخاری با نخود و سیب زمینی را امتحان کنید.
سهام پس از دستیابی به یک پیشرفت تجاری، افزایش یافت و عصر دوشنبه با ارزش بالاتری بسته شد و بله، می دانم، دارد شبیه یک صفحه گرامافون خراب به نظر می رسد… اوج جدید پس از اوج جدید پس از اوج جدید. اما این بار، کاتالیزور از اعلامیه اسکاتی بسنت و جیمی گریر نشات گرفت که آنها در ایجاد چارچوبی برای تجارت با چین موفق شده اند. این تحولات نشان دهنده اهمیت تحلیل تحولات بازار مالی برای درک نوسانات و فرصت هاست. و این بار، واقعی به نظر می رسد. شی شی به گوشه ای رانده شده و سرانجام به نظر می رسد که تنها راه حل، آمدن به پای میز مذاکره و انجام معامله است.
برای انصاف، هر دو طرف “برنده” شدند رسانه ها از هم اکنون آن را مجموعه ای از پیروزی های دیپلماتیک می نامند و بازارهای جهانی از این خبر استقبال کردند.
بر اساس این توافق، تعرفه های 100 درصدی رسما از میان برداشته شده اند، که یک تسکین بزرگ است و ضربه ای ویرانگر به اقتصاد چین را از بین می برد. در مقابل، شی شی موافقت کرد که درخواست های جدید مجوز برای عناصر کمیاب خاکی را حداقل برای یک سال به تعویق بیندازد، که ثبات بسیار لازم را برای بخش فناوری آنها که به شدت به این منابع وابسته است، فراهم می کند. این تغییرات نیازمند یک تحلیل دقیق بازار مالی برای ارزیابی تاثیرات بلندمدت هستند.
در همین حال، ترامپ توافق های موازی با استرالیا، تایلند، مالزی و کامبوج را برای تنوع بخشیدن به زنجیره های تامین عناصر کمیاب خاکی تضمین کرد که به طور مؤثری وابستگی ایالات متحده به مواد چینی را کاهش می دهد. و در یک گام نمادین دیگر، چین خرید گسترده سویا و کالاهای کشاورزی آمریکا را از سر خواهد گرفت، که به کاهش کمبودهای داخلی کمک کرده و نشانه ای از بازگشت به تجارت عادی است.
شاید مهم تر از همه، شی شی در مورد فنتانیل نیز امتیاز داد و موافقت کرد که همکاری ها را برای جلوگیری از جریان این ماده مخدر مرگبار به ایالات متحده تقویت کند یک پیروزی سیاسی و بشردوستانه کلیدی برای واشنگتن.
اکنون قبل از اینکه «تمام وکمال» وارد شوید تحلیلگران از هم اکنون هشدار می دهند که برخی از مسائل عمیق تر حل نشده باقی مانده اند. نقاط اختلاف نگرانی های امنیت ملی ایالات متحده و سیاست صنعتی چین به آرامی به تعویق افتاده اند. پس بله، این پیشرفت است، و این خوب است، اما شما و من هر دو می دانیم که کار تمام نشده است… آن مسائل دوباره باز خواهند گشت فعلا، گاوها در حال رقصیدن هستند، و در حالی که ابرهای تجاری ممکن است برای لحظه ای کنار رفته باشند، هنوز در نزدیکی ساحل معلق هستند. این وضعیت پیچیده، ضرورت مستمر تحلیل مستمر بازار مالی را برای سرمایه گذاران دوچندان می کند.
اهمیت تحلیل بازار مالی در شرایط کنونی
وقتی زنگ به صدا درآمد – صفحه ها سبز بودند – به سختی می شد چیزی قرمز پیدا کرد – به جز معاملات برعکس و طلا – آنها روز خوبی نداشتند.
شاخص DOG 0.7%، SH – 1.2%، PSQ – 1.8%، VIXY – 3.3%، SPXS -3.5% کاهش یافتند.
و طلا؟ به شدت سقوط کرد – از 4,000 دلار به راحتی مثل «چاقوی داغ در کره» گذشت… 130 دلار یا 3.2% کاهش یافت تا روز را در 3,982 دلار به پایان برساند و امروز صبح تحت فشار بیشتری است – با شکسته شدن از 3900 دلار به پایین ترین سطح 3,886 دلار رسید قبل از اینکه کمی بهبود یابد. ساعت 6 صبح طلا در 3,905 دلار معامله می شود. این نوسانات شدید نیازمند تحلیل مداوم نوسانات بازار طلا برای پیش بینی حرکت های آتی است. طلا اکنون در یک هفته 11% کاهش یافته و به نظر می رسد که می خواهد حمایت خط روند کوتاه مدت در 3,780 دلار را آزمایش کند… که 2% دیگر از اینجا پایین تر است.
اما تمرکز خود را از دست ندهیم – طلا حتی امروز هم 49% از ابتدای سال افزایش یافته است. حرکت نزولی طلا را می توان به چند عامل نسبت داد… کاهش تنش های تجاری، سودهای قوی، عدم احساس یک اقتصاد در حال فروپاشی، تاثیر کم تا ناچیز از «هیستری تعرفه ای» و فقط مقداری «سودگیری» به روش قدیمی – یعنی بیایید صادق باشیم – طلا در 2 سال 110% افزایش یافته بود… و در حالی که این عالی است – به یاد داشته باشید، این طلا است، نه یک شرکت یا فناوری جدید هوش مصنوعی. متخصصان تحلیل بازار مالی همواره بر این نکات تاکید دارند. اگر نتواند حمایت کوتاه مدت را حفظ کند، تعجب نکنید اگر آن را در حال آزمایش 3500 دلار ببینید – سطحی که برای 6 ماه (فروردین – شهریور 1404) مقاومت محسوب می شد و اکنون حمایت قوی تلقی می شود.
اکنون سهام واکنش متفاوتی نشان دادند – داو 337 واحد یا 0.7%، S&P 83 واحد یا 1.25%، نزدک 432 واحد یا 1.9%، راسل 7 واحد یا 0.25%، بخش حمل و نقل 208 واحد یا 1.35% و S&P در 6,875 واحد بسته شد، با 83 واحد افزایش، ما را در یک سده جدید دیگر قرار داد، در حالی که 7 سهام بزرگ 860 واحد یا 2.6% افزایش یافتند.
سودها همچنان قوی گزارش می شوند… از 17 شرکتی که دیروز گزارش دادند – 12 تای آنها در خطوط بالا و پایین از انتظارات فراتر رفتند و چشم انداز منفی نبود… که به ما نرخ موفقیت حدود 85% از شرکت های گزارش دهنده را می دهد – سطحی که مدت هاست ندیده ایم.
29 شرکت دیگر نیز قبل از زنگ بازار گزارش خواهند داد که شامل SHW, PII, IQV, MSCI, THC, REGN, CE JBLU, SYY, UPS, PYPL, UNH, GLW, DHI & RCL می شوند و این شرکت ها بار دیگر طیف وسیعی از صنایع را نمایندگی می کنند – مواد شیمیایی تخصصی، خرده فروشی مصرف کننده، علوم زیستی، خدمات مالی، بیمارستان ها/مراقبت های بهداشتی، بیوتکنولوژی، خطوط هوایی، خدمات غذایی، لجستیک/زنجیره تامین، فین تک/پرداخت های دیجیتال، مدیریت مراقبت/بیمه، شیشه/سرامیک تخصصی و خانه سازان.
پس از زنگ بازار – از MDLZ, EXE, V, TTI, STX, MOD & VRNS گزارش خواهیم شنید و این شامل میان وعده های جهانی، مراقبت/زندگی سالمندان، کارت های اعتباری، خدمات میدان نفتی، ذخیره سازی داده/سخت افزار، تجهیزات ساختمانی تجاری و مسکونی و امنیت داده می شود.
همه چشم ها به فدرال رزرو (دوباره) – و اینگونه آغاز می شود امروز شروع نشست کمیته بازار آزاد فدرال در ماه آبان (اکتبر) است، و لطفا نپرسید که قرار است چه کار کنند. اگر در سه ماه گذشته بیدار بوده اید، از قبل می دانید: آنها در شرف کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به میزان 25 واحد پایه هستند، و به کاهش دیگری در ماه دی (دسامبر) اشاره خواهند کرد. این تصمیمات برای تحلیل بازار مالی در کوتاه مدت و بلندمدت بسیار حیاتی هستند.
بازار این را می داند. بازار این را در قیمت ها لحاظ کرده است. پس تعجب نکنید اگر با واکنشی از نوع «شایعه را بخر، خبر را بفروش» مواجه شویم. این نوع واکنش ها، موضوع اصلی در هر تحلیل بازار مالی هستند. مگر اینکه JJ بیرون بیاید و مجموعه ای از کاهش های اضافی را در سال جدید وعده دهد، من مطمئن نیستم که فضای زیادی برای رشد بیشتر سهام بر اساس این خبر خاص باقی مانده باشد. نتیجه نهایی؟ کاهش در راه است؛ سؤال اکنون این نیست که «آیا» اتفاق می افتد، بلکه این است که بعدا چه اتفاقی می افتد!
در همین حال وال استریت ژورنال امروز صبح با مقاله ای منتشر شد که نامزدهای جایگزینی JJ را مشخص می کند، و این لیست شبیه به فراخوان مظنونین همیشگی است: کوین هسِت، کوین وارش، کریسی والر، و میشی بومن.
اما اسب سیاه این رقابت ریکی رایدر از بلک راک است. خب، این یک انتخاب جالب است. به نظر می رسد بازار انتظار دارد یکی از کوین ها تایید شود، اما اگر من حق رای داشتم – دوست داشتم ریکی سکان را به دست بگیرد.
این مرد حضور پررنگی دارد – او 64 ساله، خوش تیپ است، هر روز ساعت 4 صبح به باشگاه می رود و «تمرینات شدید» را حفظ می کند، او مدیر ارشد سرمایه گذاری بخش اوراق بهادار جهانی در بلک راک است (آنها بیش از 12 تریلیون دلار را مدیریت می کنند)، او مدرک کارشناسی خود را از اموری و مدرک MBA خود را از وارتون دریافت کرده است.
او حس بازار، دیدگاه جهانی، و درک عمیقی از پویایی های ریسک دارد که می تواند در این دوران جدید هوش مصنوعی، ضدجهانی سازی، و نوسانات تورمی، دستی استوارتر به فدرال رزرو ببخشد. این ویژگی ها برای یک تحلیل جامع بازار مالی و تصمیم گیری های کلان ضروری است. اما مهم تر از همه – او یک شخص خارج از سیستم است، چیزی که من در این دوران جدید دوست دارم… و شاید دقیقا همان چیزی باشد که فدرال رزرو (و ما) اکنون به آن نیاز داریم. و اینگونه، زمان می گذرد.
امروز صبح فیوچرز ایالات متحده در حال «نفس کشیدن» هستند… و بله، اگرچه بالاتر هستند، اما کمی خسته به نظر می رسند… ساعت 6:45 فیوچرز داو 52 واحد، S&P 1 واحد، نزدک 23 واحد افزایش یافته و راسل 8 واحد کاهش یافته است. روز بزرگ فرداست – پس از زنگ بازار – که از برخی از «بزرگان» – GOOG, META, & MSFT گزارش خواهیم شنید. AMZN و AAPL روز پنجشنبه منتشر خواهند شد. NVDA تا 28 آبان (19 نوامبر) نخواهد بود… گزارش مالی تسلا قبلا منتشر شده است.
اوراق قرضه دیروز با ارزش بالاتری بسته شدند و این کمی فشار بر بازدهی وارد کرد. TLT و TLH به ترتیب 0.35% و 0.3% افزایش یافتند. بازدهی اوراق 10 ساله بار دیگر زیر 4% و در 3.97% قرار دارد، در حالی که اوراق 30 ساله 4.55% بازدهی دارند. نرخ CD های 12 ماهه در حدود 4% (و در حال کاهش) هستند، در حالی که نرخ وام مسکن 30 ساله حدود 6.2% است…
پیش بینی برگشت بیت کوین به 114,500 دلار و اتریوم در 4,115 دلار معامله می شود.
قیمت نفت عقب نشینی کرده است… مقاومت خط روند میانی در 62.60 دلار محکم باقی ماند و وقتی تلاش کردیم آن را بشکنیم – فروشندگان زیادی را یافتیم… امروز صبح نفت 75 سنت کاهش یافته و به 60.56 دلار رسیده – بار دیگر زیر هر سه خط روند – که ما را دوباره در محدوده معاملاتی 55/62 دلار قرار می دهد. به یاد داشته باشید – تحلیلگران بازار به دلیل مازاد عرضه در اوایل سال 1405 شمسی (2026 میلادی) انتظار قیمت های پایین تری را دارند. پیش بینی می شود نفت برنت در محدوده پایین تا میانه 50 دلار به پایان برسد و این به معنای نفت WTI در اواخر 40 دلار خواهد بود… تسکینی مورد استقبال برای بسیاری.
S&P در 6,875 واحد بسته شد، با 83 واحد افزایش، ما را در یک سده جدید دیگر قرار داد. ما اکنون در سال 1404 شمسی (2025 میلادی) در 20 سده مختلف معامله کرده ایم – از کف 4835 تا اوج بسته شدن دیروز 6,875.
امروز صبح – کتی وودز از شهرت ARKK (59%+ از ابتدای سال) در «داووس در صحرا»، همایش ابتکار سرمایه گذاری آینده عربستان سعودی (FII) در ریاض، زنگ هشدار را به صدا درآورده است. او به افرادی چون جیمی دیمون از جی پی مورگان، رئیس فدرال رزرو جی. جی. پاول، سامی آلتمن از اوپن ای آی و کنی پولکاری از اسلیت استون می پیوندد. او – نمی گوید که ما در حباب هوش مصنوعی هستیم – بلکه می گوید که «وقتی» نرخ ها بالا می روند – نام های فناوری ضربه خواهند خورد. او می گوید «ما فکر می کنیم یک بررسی واقعیت وجود خواهد داشت» – که من در جواب خواهم گفت – «جدی می فرمایید!»
او به چیزی اشاره کرد – که من همیشه می گفتم – الگوریتم ها… و همه ما می دانیم چگونه کار می کنند! وقتی آنها یک خبر را که دوست ندارند می بینند – به حالت فروش می روند – بی توجه به آسیبی که به بازارها و سرمایه گذاران وارد می کنند… اما خب – ما اجازه دادیم این اتفاق بیفتد، همانطور که به چین اجازه دادیم کنترل زیادی بر زنجیره تامین داشته باشد. پس، شرم بر ما… اما این داستان دیگری برای روز دیگر است.
تکه های مرغ سوخاری ساده با نخود و سیب زمینی
برای این کار به موارد زیر نیاز دارید: تکه های مرغ – ران و ساق مرغ، آب مرغ، شراب سفید (اختیاری)، نمک و فلفل، کره، کرفس، هویج و پیاز (خرد شده)، ریحان تازه، سیب زمینی خرد شده و نخود فرنگی منجمد.
در یک تابه بزرگ – مقداری روغن زیتون را گرم کنید – وقتی داغ شد، تکه های مرغ مزه دار شده را اضافه کنید. سرخ کنید تا قهوه ای شوند و سپس آنها را برگردانید.
اکنون سبزیجات خرد شده و حدود 55 گرم کره را اضافه کنید. بگذارید 10 دقیقه بپزد.
اکنون 120 میلی لیتر شراب سفید اضافه کنید و اجازه دهید الکل آن بسوزد. سپس 240 میلی لیتر آب مرغ اضافه کنید. درب آن را بگذارید و روی حرارت کم به مدت 15 دقیقه بپزید.
اکنون ریحان تازه، سیب بزرهایی خرد شده و نخود فرنگی منجمد را اضافه کنید. با نمک و فلفل مزه دار کنید و سپس درب آن را بگذارید و 25 دقیقه دیگر بپزید. با نمک و فلفل مزه دار کنید.
آن را به سبک «خانوادگی» سرو کنید – بعدا می توانید از من تشکر کنید.
در مجموع، این بررسی به رویدادهای کلیدی اقتصادی که بر بازارهای سهام، طلا و نفت تاثیر گذاشته اند، از جمله توافقات تجاری و سیاست های پولی فدرال رزرو، پرداخته است. همچنین، پویایی های جاری در بازار ارزهای دیجیتال و چشم انداز آینده برخی بخش های فناوری نیز مورد توجه قرار گرفت، که همگی بر اهمیت درک عوامل محرک اقتصادی تاکید دارند.
Stocks surge as Xi Xi blinks, JJ prepares to cut, and Ricky Rieder get my vote
