با وجود نوسانات کوتاه مدت طلا ناشی از بهبود روابط تجاری و انتظارات از سیاست فدرال رزرو، چشم انداز بلندمدت طلا با اتکا به الگوهای تکنیکال قدرتمند و عوامل کلان اقتصادی، همچنان صعودی باقی می ماند و پتانسیل رشد قابل توجهی را نوید می دهد.
طلای جهانی (XAUUSD) پس از یک صعود کوتاه مدت به بالای 4,000 دلار، قیمت طلا به زیر 4000 دلار عقب نشینی کرده است. این عقب نشینی در پی بهبود احساسات در مورد روابط تجاری آمریکا و چین اتفاق افتاده که تقاضا برای دارایی های امن را کاهش داده است. در همین حال، سرمایه گذاران همچنان بر روی گام بعدی سیاست پولی فدرال رزرو متمرکز هستند. بازارهای جهانی به طور گسترده انتظار دو کاهش نرخ بهره تا پایان سال را دارند که فشار را بر دلار حفظ خواهد کرد. در همین حین، تنش های ژئوپلیتیکی همچنان ادامه دارند و از علاقه اساسی به طلا حمایت می کنند. با این حال، برای سرمایه گذارانی که به دنبال فرصت های پایدار هستند، چشم انداز بلندمدت طلا همچنان جذاب به نظر می رسد. این ترکیب از عوامل باعث شده طلا در نزدیکی سطوح کلیدی تثبیت شود، با ریسک های صعودی و نزولی هر دو در بازی.
طلا در پی خوش بینی به تجارت آمریکا و چین و انتظارات از سیاست فدرال رزرو کاهش یافت
طلا پس از عدم موفقیت در حفظ سود بالای 4,000 دلار، عقب نشینی کرد. این عقب نشینی در حالی رخ می دهد که احساسات بازار با نشانه هایی از کاهش تنش ها بین آمریکا و چین بهبود یافته است. این تغییر، تقاضای فوری برای دارایی های امن را کاهش داده و فشار نزولی بر طلا وارد کرده است. با این حال، عوامل کلان اقتصادی گسترده تر و الگوهای تکنیکال نشان می دهند که چشم انداز بلندمدت طلا همچنان صعودی است.
در همین حین، سرمایه گذاران اکنون در انتظار تصمیمات کلیدی سیاست پولی از سوی فدرال رزرو هستند. بازارها انتظار دو کاهش نرخ بهره را قبل از پایان سال دارند که یکی از آنها به احتمال زیاد در نشست آتی FOMC خواهد بود. این انتظارات بر دلار فشار آورده و حمایت کوتاه مدتی را برای طلا فراهم کرده است. با این حال، فروش تکنیکال و خرید آزمایشی در سهام، مانع از افزایش بیشتر قیمت می شوند.
در همین زمان، ریسک های ژئوپلیتیکی همچنان بالا هستند. درگیری روسیه و اوکراین پس از گزارش هایی از آزمایش تسلیحات جدید، دوباره به تیتر خبرها بازگشته است. اظهارات رئیس جمهور ترامپ در مورد استقرار زیردریایی های آمریکا در نزدیکی روسیه، تنش های ژئوپلیتیکی را بیشتر تشدید کرده است. این شرایط ممکن است از افزایش علاقه به طلا و سایر دارایی های امن حمایت کند. با این حال، پیشرفت در مذاکرات تجاری آمریکا و چین می تواند این تاثیر را کاهش داده و تقاضا برای دارایی های امن را تضعیف کند. حتی در این شرایط، چشم انداز بلندمدت طلا توسط عوامل ساختاری قوی پشتیبانی می شود.
تایید چشم انداز بلندمدت طلا با خروج از الگوی فنجان و دسته چند دهه ای
نمودار طلای زیر یک شکست ساختاری قدرتمند از یک الگوی فنجان و دسته نادر چند دهه ای را نشان می دهد. طلا پس از اوج اولیه خود، بخش “فنجان” الگو را تشکیل داد، زیرا قیمت ها در یک منطقه تثبیت گسترده قرار گرفتند. از سال 1383 تا 1390، این فلز به شدت صعود کرد و سمت راست فنجان را با اوجی در حدود 1,920 دلار تکمیل کرد. پس از این افزایش، طلا وارد یک کاهش چند ساله شد که پایه و اساس بخش دسته الگو را بنا نهاد. این الگو شامل کف های بالاتر و علاقه پایدار به خرید بود که زمینه را برای یک شکست بزرگ فراهم کرد.
این نمودار حیاتی که در ادامه آمده است، شکست ساختاری چشمگیر طلا از یک الگوی فنجان و دسته چند دهه ای را به تصویر می کشد.
این الگوی تکنیکال قدرتمند، مهر تاییدی بر تغییر مسیر بلندمدت طلا به سمت یک روند صعودی جدید است که در نمودار بالا به وضوح قابل مشاهده است.
در سال 1403، طلا الگوی فنجان و دسته چند دهه ای خود را با یک شکست قاطعانه بالای مقاومت دسته تکمیل کرد. این حرکت از یک خط روند قرمز حیاتی که اوج های سال های 1359 و 1390 را به هم وصل می کرد، عبور کرد. این سطح به عنوان یک مانع اصلی عمل کرده بود و چندین رالی را در طول دهه ها محدود کرده بود. کندل شکست قاطعانه بالای مقاومت بلندمدت بسته شد و الگو را تایید کرد و نشان دهنده شروع یک فاز صعودی جدید بلندمدت بود که چشم انداز بلندمدت طلا را متحول ساخت.
این شکست با ترکیبی قدرتمند از کاهش بازده واقعی، انتظارات انقباضی فدرال رزرو و افزایش عدم قطعیت جهانی به پیش برده شد.
از آن زمان، طلا فراتر از منطقه شکست سال 1404 جهش کرده و شروع یک روند صعودی بلندمدت را تایید می کند. قیمت اکنون به طور قاطع بالاتر از خط روند قرمز خط چین بلندمدتی معامله می شود که حرکت قیمت را برای بیش از چهار دهه محدود کرده بود. این شکست، نشان دهنده یک تغییر تاریخی در رفتار ساختاری طلا است، با الگوی فنجان و دسته تکمیل شده که اهداف بسیار بالاتری را در سال های آینده پیش بینی می کند. تا زمانی که طلا بالای این منطقه مقاومت سابق باقی بماند، شکست معتبر است و به جذب سرمایه بلندمدت به این فلز ادامه می دهد. این نشانه ای قوی برای چشم انداز بلندمدت طلا است.
اوج چرخه طلا مدل زمان بندی را تایید کرده و استراتژی خروج دقیق را تثبیت می کند
در این بخش، نمودار ارائه شده به وضوح نشان می دهد که چگونه می توان با استفاده از معاملات مبتنی بر چرخه، نقاط ورود و خروج بهینه را در بازار طلا شناسایی کرد.
همانطور که نمودار فوق نشان می دهد، زمان بندی دقیق بر اساس چرخه های بازار، نقش کلیدی در به حداکثر رساندن سود و درک بهتر دینامیک های قیمت طلا دارد.
طلا دقیقا در بازه زمانی پیش بینی شده به اوج خود رسید و مدل چرخه را تایید کرد. در آن نقطه، تمام سودها ثبت و برای اعضای ویژه ارسال شد. این روش چرخه های زمانی را با حرکت قیمت ترکیب می کند تا ورودی های زودهنگام و خروجی های به موقع را شناسایی کند. در نهایت، این مدل به درک بهتر چشم انداز بلندمدت طلا کمک می کند.
چشم انداز بلندمدت طلا؛ روند صعودی، علی رغم تثبیت کوتاه مدت، دست نخورده باقی می ماند
طلا همچنان در حال تثبیت است، زیرا شرایط کلان اقتصادی متغیر مسیر کوتاه مدت آن را شکل می دهند. خوش بینی تجاری و قدرت آزمایشی سهام، جریان های دارایی های امن را کاهش داده و پس از افزایش 4,000 دلاری، قیمت ها را تحت فشار قرار داده است. با این حال، شکست الگوی فنجان و دسته چند دهه ای همچنان دست نخورده باقی مانده و توسط انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ریسک های ژئوپلیتیکی پایدار حمایت می شود. تا زمانی که طلا بالای سطوح ساختاری کلیدی باقی بماند، چشم انداز بلندمدت طلا قوی خواهد ماند و این فلز را برای رشد بیشتر در ماه های آینده آماده می کند.
در مجموع، بازار طلا تحت تاثیر ترکیبی از عوامل اقتصادی کلان، انتظارات سیاست پولی و تحولات ژئوپلیتیکی قرار دارد. در حالی که نوسانات کوتاه مدت طبیعی است، تحلیل الگوهای تکنیکال و چرخه بازار نشان دهنده یک پتانسیل قوی برای رشد پایدار طلا در افق بلندمدت است که سرمایه گذاران را به سمت این فلز گرانبها سوق می دهد.
Gold retreats as US-China trade progress and Fed cut bets weigh on safe-haven demand
