شرکت تحویل و لجستیک UPS (بورس اوراق بهادار نیویورک: UPS) شاهد گزارش کاهش درآمد و سود در سه ماهه سوم بود، اما قیمت سهام آن روز سه شنبه عمدتا به دلیل طرح های کاهش هزینه و تعدیل نیروی UPS، به شدت افزایش یافت.
این شرکت در حال تقلا، شاهد افزایش حدود 13 درصدی قیمت سهام خود به بیش از 100 دلار به ازای هر سهم در معاملات اولیه روز سه شنبه بود. از آن زمان، قیمت سهام به حدود 95 دلار به ازای هر سهم کاهش یافت، که همچنان 8 درصد در آن روز افزایش داشت. سهام UPS همچنان حدود 24 درصد از ابتدای سال تاکنون کاهش یافته است.
- درآمد: 21.4 میلیارد دلار، 4 درصد کاهش نسبت به سال قبل. این رقم از برآوردهای 20.8 میلیارد دلاری فراتر رفت.
- سود عملیاتی: 1.8 میلیارد دلار، 10 درصد کاهش نسبت به سال قبل.
- سود عملیاتی تعدیل شده: 2.13 میلیارد دلار، 8 درصد افزایش نسبت به سال قبل،
- سود: 1.55 دلار به ازای هر سهم، کاهش از 1.80 دلار به ازای هر سهم در سه ماهه سوم سال 1403.
- سود تعدیل شده: 1.74 دلار به ازای هر سهم، کاهش از 1.76 دلار به ازای هر سهم در سه ماهه سوم سال 1403. این رقم از برآوردهای 1.30 دلاری به ازای هر سهم فراتر رفت.
اما داستان بزرگ تر، تلاش های تهاجمی شرکت برای کاهش هزینه هاست، از جمله تعدیل نیروی UPS که باعث افزایش سود شرکت شده است.
کارول تومه، مدیرعامل UPS، در خصوص تغییرات استراتژیک از جمله تعدیل نیروی UPS گفت: «ما در حال اجرای مهم ترین تغییر استراتژیک در تاریخ شرکت خود هستیم، و تغییراتی که در حال پیاده سازی آن ها هستیم، برای ارائه ارزش بلندمدت برای همه ذی نفعان طراحی شده اند. با نزدیک شدن به فصل ارسال مرسولات تعطیلات، ما آماده ایم تا کارآمدترین اوج را در تاریخ خود مدیریت کنیم، در حالی که برای هشتمین سال متوالی خدمات پیشرو در صنعت را به مشتریان خود ارائه می دهیم.»
تعدیل نیروی UPS؛ 48,000 نیرو و تعطیلی 93 مرکز
UPS تاکنون در سه ماهه اول سال جاری، حدود 2.2 میلیارد دلار کاهش هزینه داشته است. این اقدام، که شامل تعدیل نیروی UPS نیز می شود، تا پایان سال مالی قصد دارد 3.5 میلیارد دلار از هزینه ها را کاهش دهد.
بخشی از آن ناشی از واگذاری کسب وکار Coyote Logistics در اواخر سال گذشته است. اما این تنها بخشی از تلاش های آن برای بهبود وضعیت است، که شامل مواردی مانند تعدیل نیروی UPS و اجرای سه ابتکار عمل Transformation 2.0، Fit to Serve، و Efficiency Reimagined می شود.
این ابتکارات منجر به تعدیل نیروی UPS برای 48,000 نیرو شده است، که شامل 14,000 سمت اجرایی و 34,000 شغل عملیاتی می شود.
این شرکت همچنین طی سه ماهه اول سال جاری، فعالیت 93 ساختمان استیجاری و مالکیت خود را متوقف کرده است.
این کاهش ها، از جمله تعدیل نیروی UPS، ناشی از کاهش مداوم سود بود که از عوامل مختلفی از جمله تغییرات در چشم اندازهای رقابتی، تورم و تغییر رفتار مصرف کنندگان، و دلایل دیگر ناشی می شد.
چشم انداز در حال بهبود است؛ تاثیرات تعدیل نیروی UPS
برای سه ماهه چهارم، UPS درآمدی حدود 24 میلیارد دلار پیش بینی می کند، که نسبت به سه ماهه سوم افزایش خواهد داشت، و حاشیه سود عملیاتی تعدیل شده ای حدود 11.0٪ تا 11.5٪. این رقم نسبت به 10 درصد در سه ماهه سوم افزایش خواهد داشت.
برای کل سال مالی، UPS هزینه های سرمایه ای حدود 3.5 میلیارد دلار پیش بینی می کند. این شرکت همچنین پرداخت سود سهام حدود 5.5 میلیارد دلار و بازخرید سهام به مبلغ 1.0 میلیارد دلار را هدف قرار داده است.
با وجود تقلاهایش، UPS سود سهام بالایی را حفظ کرده است. این شرکت به مدت 15 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده است و در حال حاضر 1.64 دلار به ازای هر سهم با بازدهی بالای 7.53٪ سود سهام پرداخت می کند. یکی از نگرانی ها در مورد سود سهام، نسبت پرداخت 86 درصدی است که نشان می دهد بخش عمده ای از سود آن صرف حفظ سود سهام می شود.
سهام UPS با 12 برابر سود، ارزان معامله می شود، اما هدف قیمتی توافقی آن 100 دلار است که تنها 4٪ افزایش را نشان می دهد. اگرچه این یک سه ماهه خوب بود، UPS همچنان با چالش های زیادی در صنعتی که به سرعت در حال تغییر است، روبرو است.
در این متن، به بررسی عملکرد مالی شرکت UPS در سه ماهه سوم پرداختیم، جایی که با وجود چالش هایی نظیر کاهش درآمد، استراتژی های تهاجمی کاهش هزینه از جمله تعدیل گسترده نیرو و توقف فعالیت برخی مراکز، به افزایش ارزش سهام این شرکت منجر شد. این اقدامات در راستای بهبود کارایی و تضمین ارزش بلندمدت برای ذی نفعان صورت گرفته است و در عین حال، چشم انداز روشن تری را برای سه ماهه چهارم و سیاست های مالی شرکت در قبال سهامداران ترسیم می کند.
