طلا و کاهش نرخ بهره؛ فدرال رزرو نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد که باعث جهش 1.5 درصدی قیمت طلا شد، با وجود اظهارات محتاطانه رئیس فد در مورد نشست آتی. این تصمیم بر بازدهی اوراق قرضه و بازار کار تاثیر گذاشته و انتظارات آتی را شکل می دهد.
- طلا 1.5 درصد جهش کرد پس از آنکه فدرال رزرو نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد و به 3.75–4% رساند، با وجود اظهارات محتاطانه پاول در مورد نشست آذر ماه.
- بازدهی کاهش یافت در حالی که بازارها رای گیری 10-2 (موافق کاهش) را هضم می کنند؛ میران 50 واحد پایه کاهش و اشمید عدم تغییر نرخ را درخواست کرده بودند.
- پاول می گوید بازار کار همچنان انعطاف پذیر اما نزدیک به خنثی باقی مانده است و به احتمال توقف در آینده اشاره کرد.
قیمت طلا و کاهش نرخ بهره روز پنجشنبه بیش از 1.50 درصد افزایش یافت پس از آنکه فدرال رزرو (فد) طبق انتظار نرخ ها را کاهش داد، با وجود اظهارات تندروانه جروم پاول، رئیس فد، در کنفرانس مطبوعاتی. کاهش بازدهی اوراق قرضه خزانه داری آمریکا و مسائل ژئوپلیتیک، این فلز گرانبها را تقویت کرد که در زمان نگارش این مطلب با قیمت 3,995 دلار معامله می شود.
شمش طلا بالاتر از 3,990 دلار بازمی گردد؛ تاثیر طلا و کاهش نرخ بهره
روز چهارشنبه، فد هزینه های استقراض را 25 واحد پایه کاهش داد و به 3.75%-4% رساند، با رای گیری 10-2. این تصمیم بر شرایط بازار طلا و کاهش نرخ بهره تاثیرگذار بود. دو مخالف، استفن میران، رئیس فدرال رزرو، بودند که به کاهش 50 واحد پایه رای داد، و جفری اشمید، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، که به عدم تغییر نرخ ها رای داد.
در کنفرانس مطبوعاتی، جروم پاول، رئیس فد، بازارها را غافلگیر کرد و گفت: «کاهش بیشتر نرخ بهره سیاستی در نشست آذر ماه (دسامبر) یک نتیجه از پیش تعیین شده نیست بلکه بسیار دور از آن است.» تحلیل واکنش بازار به نرخ بهره پس از نشست FOMC نشان داد که این تصمیم موجی در قیمت طلا ایجاد کرد که زیر 3,920 دلار سقوط کرد، اما انتظارات برای طلا و کاهش نرخ بهره همچنان باقی ماند، قبل از آنکه در روز پنجشنبه در طول جلسات معاملاتی آسیا و اروپا بهبود یابد.
پاول افزود که نگرانی اصلی فد بازار کار است، اما همچنین اظهار داشت که با وجود فقدان داده های رسمی، FOMC درخواست های بیمه بیکاری ایالتی را جمع آوری کرده و گفت که بازار کار به شدت در حال بدتر شدن نیست. این عوامل همگی بر چشم انداز طلا و کاهش نرخ بهره در آینده اثرگذارند.
او اشاره کرد که برخی از اعضای FOMC نرخ ها را در وضعیت خنثی یا نزدیک به خنثی می بینند، که می تواند به نفع طلا و کاهش نرخ بهره باشد.
پیشروی شمش طلا می تواند با اخبار تجاری آمریکا و چین محدود شود پس از آنکه هر دو رئیس جمهور، ترامپ و شی جین پینگ، در کره جنوبی برای چند ساعت دیدار کردند و توافق کردند که یک آتش بس تجاری یک ساله برقرار کنند.
محرک های روزانه بازار؛ افزایش طلا با وجود قدرت دلار آمریکا
- شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز ردیابی می کند، 0.37 درصد افزایش یافته و به 99.50 رسیده است.
- در مقابل، بازدهی اوراق قرضه خزانه داری آمریکا کاهش می یابد، همانطور که بازدهی 10 ساله اوراق قرانضه خزانه داری در 4.091% ثابت است. بازدهی واقعی آمریکا که همبستگی معکوس با قیمت طلا دارد یک و نیم واحد پایه افزایش یافته و به 1.791% رسیده است.
- دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، گفت که این نشست «شگفت انگیز» بود. او اظهار داشت که چین با از سرگیری خرید سویا موافقت کرد و آمریکا تعرفه های فنتانیل را به 10% کاهش داد، در حالی که در را برای پکن برای گفتگو در مورد «چاپ ها» باز کرد. ترامپ افزود که مسئله عناصر نادر حل شد و تعرفه های محصولات چین از 57% به 47% کاهش یافت.
- در بیانیه سیاست پولی فدرال رزرو، اعلام شد که تسهیل کمی (QE) در 1 آذر ماه (دسامبر) به پایان خواهد رسید.
- برای نشست آذر ماه (دسامبر)، انتظارات برای طلا و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو 76% است، که از 85% قبل از تصمیم فد کاهش یافته است، بر اساس داده های Prime Market Terminal.
در ادامه بررسی عوامل مؤثر بر قیمت طلا، این نمودار به وضوح نشان می دهد که چگونه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو بر ارزش طلا تاثیر گذاشته است.
این تصویر، نمایانگر رابطه معکوس بین نرخ بهره و قیمت طلا است که در شرایط کنونی بازار مشهود است.
منبع: Prime Market Terminal
چشم انداز فنی؛ قیمت طلا و کاهش نرخ بهره به سمت 4,000 دلار صعود می کند
چشم انداز فنی طلا همچنان سازنده است، و با توجه به بحث طلا و کاهش نرخ بهره، خریداران برای حفظ حرکت صعودی و آمادگی برای آزمایش میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه در 4,079 دلار، نیاز به بسته شدن روزانه بالای 4,000 دلار دارند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می دهد که خریداران در حال بازیابی قدرت هستند، که نشان دهنده پتانسیل صعودی بیشتر در کوتاه مدت است.
شکست بالاتر از SMA 20 روزه، مقاومت در 4,100 دلار را نمایان می کند، و پس از آن اوج 22 مهر ماه (اکتبر) در 4,161 دلار قرار دارد. در جهت نزولی، بسته شدن روزانه زیر 4,000 دلار، راه را برای ضررهای عمیق تر باز می کند به سمت کف 28 مهر ماه (اکتبر) در 3,886 دلار و SMA 50 روزه نزدیک به 3,779 دلار.
برای درک بهتر روند قیمت طلا، به نمودار روزانه این فلز گرانبها نگاهی می اندازیم تا الگوهای حرکتی و نقاط کلیدی آن را بررسی کنیم.
این نمودار فنی، مسیریابی حرکت طلا را تا 4,000 دلار و مقاومت های پیش رو را به تصویر می کشد و به تحلیلگران کمک می کند تا چشم انداز آتی را پیش بینی کنند.
در طول این مقاله، به بررسی دقیق تاثیر تصمیمات فدرال رزرو و کاهش نرخ بهره بر بازار طلا پرداختیم. تغییرات در سیاست های پولی، اظهارات مقامات فد، و عوامل ژئوپلیتیک همگی به نوسانات قیمت طلا کمک کرده اند، و مسیر آتی این فلز گرانبها همچنان تحت تاثیر این تحولات خواهد بود.
