- کاهش نرخ بهره فدرال رزرو انتظار می رود؛ شاخص US 500 به بالاترین حد خود می رسد.
- احتمالاً بانک مرکزی کانادا نرخ بهره را کاهش می دهد؛ USDCAD در انتظار شکست مقاومت.
- بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را ثابت نگه می دارد؛ اختلاف آرا ممکن است به GBPUSD فشار وارد کند.
تصمیمات بانک مرکزی فدرال رزرو و شاخص US 500
انتظار می رود کاهش نرخ بهره فدرال رزرو برای اولین بار در سال 1404 طی جلسه 25 تا 26 شهریور اعلام شود و نرخ وجوه فدرال را 25 واحد پایه کاهش داده و به محدوده 4.00٪ تا 4.25٪ برساند. این اقدام، که یکی از مهم ترین تصمیمات بانک مرکزی فدرال رزرو است، در بحبوحه نشانه های ضعف بازار کار، از جمله رشد شغلی راکد و افزایش مطالبات بیکاری، در حالی که تورم همچنان در 2.9٪ بالا است، صورت می گیرد. به نظر می رسد فدرال رزرو حمایت اقتصادی را بر کنترل تورم ترجیح می دهد و بازارها تا حد زیادی این کاهش را پیش بینی کرده اند، با انتظارات برای تسهیلات بیشتر در اواخر سال. سرمایه گذاران بر اظهارات پس از جلسه رئیس پاول برای راهنمایی در مورد سرعت و دامنه تعدیلات آتی نرخ تمرکز خواهند کرد.
شاخص US 500 اخیراً به رکورد بالای 6,600 واحد افزایش یافته و از مرز بالایی کانال صعودی خود عبور کرده و حرکت صعودی قوی را تأیید می کند. سرمایه گذاران با دقت روند بازار را پس از تصمیمات بانک مرکزی رصد می کنند. شاخص های فنی مانند RSI و استوکاستیک از افزایش بیشتر حمایت می کنند، با مقاومت های احتمالی در 6,700، 6,800، و گسترش 161.8٪ فیبوناچی در 7,000. با این حال، کاهش زیر سطح حمایتی 6,508 می تواند اصلاحی را به سمت خط روند صعودی کوتاه مدت نزدیک 6,450 تحریک کند.
جلسه بانک مرکزی کانادا – USD/CAD
انتظار می رود بانک مرکزی کانادا در جلسه 26 شهریور خود، نرخ بهره معیار خود را 25 واحد پایه کاهش داده و به 2.5٪ برساند تا به وخامت شرایط اقتصادی پاسخ دهد. این از جمله مهم ترین تصمیمات بانک مرکزی کانادا در سال جاری خواهد بود. مرداد ماه شاهد از دست دادن 22,000 شغل و افزایش بیکاری بالای 7٪ بود، در حالی که تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم به صورت سالانه 1.6٪ کاهش یافت. این تحولات باعث شده است که اقتصاددانان نه تنها این کاهش، بلکه کاهش دیگری را نیز در مهر ماه پیش بینی کنند. لحن محتاط تر از سوی بانک مرکزی کانادا می تواند کاهش دلار کانادا را تسریع بخشد، به خصوص اگر سیاست گذاران به یک چرخه تسهیل طولانی مدت اشاره کنند.
USDCAD بالاتر از میانگین های متحرک کوتاه مدت خود معامله می شود اما با مقاومت قوی در حدود منطقه 1.3890 تا 1.3920 روبرو است. یک شکست موفقیت آمیز می تواند راه را برای آزمایش میانگین متحرک 200 روزه در 1.4020 هموار کند. معامله گران باید محتاط باشند، زیرا لحن و راهنمایی های آتی بانک مرکزی کانادا و تصمیمات بانک مرکزی مرتبط با آن می تواند به طور قابل توجهی بر حرکت قیمت کوتاه مدت تأثیر بگذارد.
تصمیمات بانک مرکزی انگلستان و GBPUSD
انتظار می رود بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره سیاستی خود را در 4٪ طی جلسه 27 شهریور خود حفظ کند، پس از رأی گیری نزدیک 5-4 برای کاهش نرخ ها در مرداد ماه. این از جمله مهم ترین تصمیمات بانک مرکزی این کشور است که بر اقتصاد بریتانیا تأثیر می گذارد. روند تورم جهانی همچنان بالا است، با شاخص قیمت مصرف کننده تیر ماه در 3.8٪، تقریباً دو برابر هدف 2٪ بانک مرکزی انگلستان. اندرو بیلی، رئیس کل بانک، در مورد زمان بندی کاهش های آتی نرخ اظهار عدم اطمینان کرده و رویکردی محتاطانه را پیشنهاد داده است. در حالی که هیچ تغییری در این هفته پیش بینی نمی شود، تفکیک آرا می تواند حیاتی باشد، هرگونه مخالفت به نفع تسهیل ممکن است بازارها را وادار به پیش بینی کاهش زودهنگام نرخ ها کند، که احتمالاً پوند را تضعیف می کند. قیمت گذاری فعلی بازار نشان می دهد که کاهش بعدی ممکن است در اوایل 1405 رخ دهد.
GBPUSD در نزدیکی مقاومت 1.3585 و باند بالایی بولینگر در نوسان است، که در ماه گذشته در محدوده فشرده 1.3370 تا 1.3585 معامله شده است. سرمایه گذاران به دقت عواقب تصمیمات بانک مرکزی را بر این جفت ارز زیر نظر دارند. تنگ شدن باندهای بولینگر نشان دهنده یک شکست احتمالی است. حرکت بالای 1.3585 می تواند بالاترین حد چهار ساله در 1.3788 را هدف قرار دهد، در حالی که کاهش زیر 1.3370، یعنی بازگشت فیبوناچی 23.6٪ از رالی 1.2100 تا 1.3788، می تواند نشان دهنده ریسک نزولی باشد.
معامله گران در هفته پیش رو با دقت سیاست های پولی متفاوت بانک های مرکزی بزرگ را دنبال خواهند کرد. در حالی که نگرانی ها از رکود اقتصادی، فدرال رزرو و بانک مرکزی کانادا را به سمت تسهیل سیاست ها سوق می دهد، چالش تورم پایدار در بریتانیا، بانک مرکزی انگلستان را در موضعی محتاطانه تر قرار داده است. این واگرایی در سیاست گذاری می تواند نوسانات قابل توجهی را در بازارهای سهام و ارز ایجاد کند.
