در بررسی دلایل ریزش بیت کوین، مشاهده می شود که بیت کوین به دلیل کاهش تقاضای نهادی، خروجی های قابل توجه ETF ها، نقدشوندگی های گسترده و فشارهای کلان اقتصادی از جمله ابهامات در نرخ بهره فدرال رزرو، با کاهش قابل توجهی در قیمت مواجه شده و تحلیل های تکنیکال نیز چشم انداز نزولی را نشان می دهند.
- بیت کوین به زیر 104 هزار دلار سقوط کرد، با 8.5% کاهش در 7 روز گذشته.
- 1.3 میلیارد دلار انحلال، 1.17 میلیارد دلار انحلال پوزیشن های خرید (لانگ).
- ETF های بیت کوین برای چهارمین روز متوالی خروجی خالص را ثبت کردند.
- کاهش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در آذرماه/دی ماه فشار می آورد.
- تحلیل تکنیکال بیت کوین.
بیت کوین برای دومین روز متوالی در حال کاهش است و در 24 ساعت گذشته 3% و در 7 روز گذشته 8.5% سقوط بیت کوین. درک دلایل ریزش بیت کوین در زمان نگارش این مطلب که بیت کوین زیر 104 هزار دلار معامله می شود و 21% کمتر از بالاترین رکورد خود است، اهمیت بیشتری پیدا می کند.
این فروش گسترده در سراسر بازار رمزارزها مشاهده می شود؛ اتریوم در 24 ساعت گذشته 5% و در 7 روز گذشته 14% کاهش یافته است. XRP نیز 5% کاهش داشته، در حالی که BNB در 24 ساعت گذشته 6% سقوط کرده است. بررسی دلایل ریزش بیت کوین می تواند به درک بهتر وضعیت کلی بازار کمک کند. ارزش کل بازار رمزارزها 3.5% کاهش یافته و به 3.47 تریلیون دلار رسیده است، سطحی که آخرین بار در تیرماه/مردادماه مشاهده شده بود.
این حرکت نزولی شدید یک رویداد انحلال را به راه انداخته است؛ بازار رمزارزها در 24 ساعت گذشته 1.33 میلیارد دلار انحلال را ثبت کرده است که از این میزان 1.27 میلیارد دلار مربوط به پوزیشن های خرید (لانگ) و تنها 159.9 میلیون دلار مربوط به پوزیشن های فروش (شورت) بوده است. این حجم از انحلال ها از مهم ترین دلایل ریزش بیت کوین و سایر رمزارزها در کوتاه مدت است. در حالی که این رویداد انحلال قابل توجهی محسوب می شود، اما همچنان پایین تر از رویداد انحلال 20 میلیارد دلاری در 18 مهرماه، که بالاترین میزان در تاریخ بوده است، قرار دارد.
اشتها نهادی برای بیت کوین کاهش می یابد: یکی از دلایل ریزش بیت کوین
بیت کوین در حالی کاهش یافته که تقاضای نهادی به طور قابل توجهی در هفته گذشته کاهش یافته است. ETF های بیت کوین در روز دوشنبه 187 میلیون دلار خروجی خالص را ثبت کردند که چهارمین روز متوالی خروجی را نشان می دهد. این کاهش تقاضای نهادی از اصلی ترین دلایل ریزش بیت کوین محسوب می شود. ETF های بیت کوین از 19 مهرماه تاکنون 1.67 میلیارد دلار خروجی داشته اند. این خروجی ها نشان می دهد که اشتهای نهادی برای ورود به بیت کوین از طریق ETF ها پس از یک دوره خرید تهاجمی در اوایل سال جاری، تضعیف شده است. ETF های بیت کوین عامل اصلی صعود بیت کوین به بالاترین رکورد 126.2 هزار دلاری بودند. بنابراین، منطقی است که خروجی های مداوم نیز حرکت نزولی را تسریع می کنند.
نمودار زیر به وضوح روند نزولی تقاضای نهادی برای بیت کوین را به تصویر می کشد.
این تصویر بیانگر کاهش قابل توجه علاقه مندی موسسات به سرمایه گذاری در بیت کوین است که یکی از عوامل کلیدی ریزش اخیر بوده است.
قابل ذکر است که تقاضای نهادی برای بیت کوین برای اولین بار در 7 ماه گذشته به زیر میزان استخراج روزانه کاهش یافته است، که این امر معادله عرضه و تقاضا را در کانون توجه قرار داده و نگرانی هایی را در مورد ثبات بیت کوین ایجاد می کند.
علاوه بر چشم انداز رو به وخامت، هولدرهای بلندمدت (Long Term Holders) نیز در حال تخلیه حجم زیادی هستند، که به فهرست دلایل ریزش بیت کوین می افزاید. بر اساس گزارش Lookonchain، 1.5 میلیارد دلار سپرده از کیف پول های قدیمی به صرافی های بزرگ از جمله کوین بیس، بایننس و کراکن منتقل شده است. این اغلب نشانه ای از کسب سود یا پوشش ریسک (هجینگ) است.
فشارهای کلان؛ از دیگر دلایل ریزش بیت کوین
این تحرکات در بحبوحه فشارهای کلان جاری صورت می گیرد. بیت کوین پس از هشدار جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر اینکه کاهش نرخ بهره در آذرماه/دی ماه قطعی نیست، برای حفظ دستاوردهای خود با مشکل مواجه شده است. طبق ابزار CME FedWatch، بازار اکنون تنها 67% احتمال کاهش نرخ بهره در ماه آینده را می بیند که از 90% قبل از جلسه کمتر است.
علاوه بر این، تعطیلی مداوم دولت ایالات متحده به این معنی است که داده های ایالات متحده کمیاب باقی می مانند و فدرال رزرو و بازارها را به سمت تصمیم گیری بعدی سیاست گذاری سوق می دهد: ارقام حقوق و دستمزد ADP و ارقام PMI خدمات ISM فردا. این ابهامات نیز در مجموعه دلایل ریزش بیت کوین جای می گیرند.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
پس از مواجهه با رد شدن در 115 هزار دلار، میانگین متحرک 50 (50 SMA) در پایان آذرماه/دی ماه بیت کوین/دلار آمریکا کاهش یافته و با شکستن زیر میانگین متحرک 200 (200 SMA) و خط روند صعودی چند ماهه خود به کف 103.5 هزار دلار رسیده است. شکستن زیر این سطوح حمایتی، کندل پوشای نزولی و RSI زیر 50، فروشندگان را نسبت به کاهش بیشتر قیمت خوش بین نگه می دارد.
فروشندگان به دنبال شکستن سطح 103.5 هزار دلار، یعنی پایین ترین سطح در 25 مهرماه، هستند تا ضررها را به سمت منطقه حمایتی 100 هزار دلارسطح روانیو اصلاح 50% فیبوناچی از کف 74.6 هزار دلار و سقف 126.2 هزار دلار گسترش دهند. تحلیل این سطوح کلیدی از منظر تکنیکال، از جمله دلایل ریزش بیت کوین بیشتر یا شروع روند صعودی مجدد را مشخص می کند. پایین تر از این سطح، 95 هزار دلار در کانون توجه قرار می گیرد.
هر گونه بازیابی نیاز به افزایش بالای 110 هزار دلار، سطح روانی، و میانگین متحرک 200 (200 SMA) خواهد داشت. افزایش بالای این سطح، میانگین متحرک 50 (50 SMA) و 115 هزار دلار را دوباره در کانون توجه قرار می دهد.
در ادامه، نمودار تحلیل تکنیکال بیت کوین را مشاهده می کنید که سطوح حمایت و مقاومت کلیدی را نشان می دهد.
این نمودار تکنیکال ابزاری مهم برای درک حرکت های آتی قیمت بیت کوین و نقاط ورود و خروج احتمالی برای معامله گران است.
در مجموع، عوامل متعددی از جمله کاهش تقاضای نهادی و خروجی های ETF، نقدشوندگی های گسترده در بازار، و فشارهای کلان اقتصادی نظیر ابهامات در سیاست های نرخ بهره فدرال رزرو، به افت اخیر قیمت بیت کوین منجر شده اند. تحلیل های تکنیکال نیز در حال حاضر چشم انداز نزولی را نشان می دهند و معامله گران باید به دقت سطوح حمایت و مقاومت را زیر نظر داشته باشند.
Bitcoin’s breakdown: ETF outflows and Macro pressure hit crypto sentiment
