این مقاله به بررسی وضعیت فعلی بیت کوین می پردازد که با وجود تلاش برای جبران زیان ها، بخش قابل توجهی از آن با عرضه بیت کوین در ضرر مواجه است. تحلیلگران به دنبال نشانه هایی از کف بازار و امید به حرکت صعودی هستند، در حالی که داده های درون زنجیره ای وضعیت چالش برانگیز هودلرها را نشان می دهد.
- بیت کوین برای جبران زیان هایی که منجر به سقوط بیت کوین به پایین ترین سطح چند ماهه زیر 100,000 دلار که با ترس شدید بازار همراه شد شد، تلاش می کند.
- معامله گران امیدوارند که نهنگ ها بازار را برای خنثی کردن پوزیشن های شورت دیررس، بالاتر ببرند.
- تقریبا یک سوم از عرضه BTC اکنون با زیان غیرواقعی نگهداری می شود.
بیت کوین (BTC) در بازگشایی وال استریت روز چهارشنبه به 103,000 دلار بازگشت، در حالی که معامله گران زیان های سنگین تری را متحمل شدند و شرایط عرضه بیت کوین در ضرر حاکم بود.
در ادامه، نمودار زیر نوسانات قیمت بیت کوین را در یک بازه زمانی یک ساعته به تصویر می کشد.
نمودار یک ساعته BTC/USD. منبع: کوین تلگراف/تریدینگ ویو
همانطور که در این نمودار مشخص است، نوسانات اخیر قیمت BTC/USD و تاثیر آن بر وضعیت عرضه بیت کوین در ضرر به خوبی قابل مشاهده است.
سناریوی صعودی بیت کوین به خوشه های نقدینگی شورت چشم دوخته است
داده های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان دهنده 1.5% افزایش در قیمت BTC در آن روز بود. با این افزایش، بخشی از نگرانی ها بابت عرضه بیت کوین در ضرر کاسته شد.
پس از رسیدن به پایین ترین سطوح خود از اول تیر 1404، BTC/USD سرانجام با تجاوز نقدشوندگی های لانگ رمزارز از 1.7 میلیارد دلار در 24 ساعت، طبق داده های منبع نظارتی CoinGlass، قدری تسکین یافت. این وضعیت تا حدودی به معامله گران در مواجهه با عرضه بیت کوین در ضرر، امید بخشید.
برای درک عمیق تر وضعیت بازار و میزان نقدشوندگی، تصویر زیر داده های مرتبط با نقدشوندگی های رمزارز را در شرایط فعلی بازار نشان می دهد.
نقدشوندگی های رمزارز (تصویر صفحه). منبع: CoinGlass
این تصویر از CoinGlass نشان دهنده نقدشوندگی های رمزارز است که تحت تاثیر عرضه بیت کوین در ضرر قرار گرفته اند و می تواند سیگنال هایی از تغییرات آتی بازار ارائه دهد.
با اظهار نظر در مورد آخرین تحرکات بازار، معامله گر Skew بر ابزارهای مشتقه تمرکز کرد و شاهد باز شدن موقعیت های لانگ «تهاجمی» پس از افت روز قبل بود.
««دلتا عمق دفتر سفارشات اسپات تجمیع شده در عمیق ترین مقیاس بالاخره سبز شده است که نشانه هایی از کف آتی را نشان می دهد، عمق 10% در حال حاضر بسیار مثبت است»، مفسر Exitpump افزود.
««به یاد داشته باشید که این یک شاخص تاخیری است و زمان می برد تا تاثیر خود را نشان دهد.»»
با نگاهی دقیق تر به فعالیت های معاملاتی، نمودار زیر داده های دفتر سفارشات صرافی بایننس را برای جفت ارز BTC/USDT نمایش می دهد.
داده های دفتر سفارشات بایننس BTC/USDT. منبع: Exitpump/X
تحلیل این داده ها می تواند بینشی در مورد روند حرکت قیمت و تاثیر آن بر عرضه بیت کوین در ضرر ارائه دهد، همانطور که توسط Exitpump/X نیز مورد اشاره قرار گرفته است.
امیدها برای بهبود پایدار بازار نیز از نقدینگی دفتر سفارشات بهره برد، به طوری که موقعیت های لانگ اکنون خنثی شده و بهره باز به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
««نقشه نقدشوندگی $BTC یک داستان واضح را روایت می کند. بیشتر لانگ ها از بین رفته اند و تعدادی در حدود سطح 97 تا 99 هزار دلار باقی مانده اند،» معامله گر BitBull در کنار ارقام CoinGlass اشاره کرد.
««در سمت صعودی، 4 خوشه نقدینگی بزرگ در 102.5 هزار دلار، 111.5 هزار دلار، 116 هزار دلار و 117.5 هزار دلار وجود دارد. فکر نمی کنم نهنگ ها این خوشه های نقدینگی بزرگ را نادیده بگیرند.»»
در ادامه بررسی نقدشوندگی، نقشه زیر وضعیت فعلی نقدشوندگی صرافی های بیت کوین را در زمان بحرانی عرضه بیت کوین در ضرر نشان می دهد.
نقشه نقدشوندگی صرافی بیت کوین. منبع: BitBull/X
این نقشه، که توسط BitBull/X ارائه شده است، نقاط مهم نقدشوندگی را مشخص می کند و می تواند سرنخ هایی برای حرکات آتی نهنگ ها فراهم آورد.
عرضه بیت کوین در ضرر نزدیک به مرز 30% می شود
در همین حال، در پشت فروش همراه با وحشت، معضد سودآوری هودلرها در داده های درون زنجیره ای (onchain) قابل مشاهده شد. این داده ها نشان دهنده یک دوره بحرانی برای سرمایه گذاران است که با پدیده عرضه بیت کوین در ضرر دست و پنجه نرم می کنند.
مرتبط: افت 21 درصدی قیمت بیت کوین «عادی» است زیرا کیف پول های انباشت کننده در یک روز 50 هزار BTC می خرند
همانطور که پلتفرم تحلیل درون زنجیره ای CryptoQuant گزارش داد، نسبت عرضه بیت کوین در ضرر در روز سه شنبه، 14 آبان 1404، تقریبا به 30% رسید.
این، همانطور که I. Moreno در یک پست وبلاگ «Quicktake» در این زمینه نوشت، به این معنی بود که تقریبا یک سوم سرمایه گذاران بیت کوین، حتی با قیمت 100,000 دلار، در وضعیت زیان بر روی دارایی های خود قرار داشتند. این سطح بالای عرضه بیت کوین در ضرر، بازار را در حالت هشدار قرار داده است.
««در حالی که این ممکن است نگران کننده به نظر برسد، تاریخ نشان می دهد که چنین سطوحی اغلب به جای شکست های نزولی در طول چرخه های صعودی، کف های محلی را نشان داده اند،» او توضیح داد.» این تحلیل به معامله گرانی که نگران عرضه بیت کوین در ضرر هستند، آرامش می بخشد.
««این آستانه های زیان معمولا با نقاط استرس نقدینگی همزمان می شوند که در آن فروشندگان خود را خسته می کنند.»»
در نهایت، برای جمع بندی وضعیت سودآوری هودلرها، نمودار زیر نسبت عرضه بیت کوین در ضرر را از پلتفرم CryptoQuant به نمایش می گذارد.
عرضه بیت کوین در زیان. منبع: CryptoQuant
این نمودار به وضوح نشان می دهد که چگونه نسبت عرضه بیت کوین در ضرر در حال افزایش است و چگونه این وضعیت تاریخی می تواند نشانه ای از کف های محلی در چرخه های صعودی باشد.
این مقاله حاوی توصیه های سرمایه گذاری نیست. هرگونه حرکت سرمایه گذاری و معامله شامل ریسک است، و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
در این مطلب، به بررسی وضعیت کنونی بیت کوین پرداختیم که در آن، بازار با زیان های قابل توجهی روبرو است. تلاش برای بازیابی قیمت، تحلیل نقدینگی و داده های درون زنجیره ای نشان می دهد که بخش بزرگی از عرضه بیت کوین در ضرر قرار دارد. با این حال، تاریخچه بازار نشان داده است که چنین دوره هایی می تواند پیش زمینه ای برای بازگشت های آتی باشد و نقاط استرس نقدینگی معمولا به خستگی فروشندگان منجر می شوند.
Bitcoin price rebound stops at $103K with 30% of BTC supply ‘underwater’
