در بحبوحه عقب نشینی دلار و نگرانی ها از تعطیلی دولت آمریکا، قیمت طلا بار دیگر به بالای 4000 دلار بازگشت و نشانه هایی از افزایش قیمت طلا را بروز داده است، هرچند عوامل کلان و فنی می توانند روند صعودی کوتاه مدت را محدود کنند.
- طلا با عقب نشینی دلار آمریکا از بالاترین سطح پنج ماهه، به مرز 4000 دلار بازگشت.
- سرمایه گذاران در بحبوحه تعطیلی طولانی مدت دولت آمریکا محتاط باقی مانده و از دارایی های امن حمایت می کنند.
- تمرکز در ادامه امروز به اظهارات مقامات متعدد فدرال رزرو برای کسب اطلاعات جدید در مورد سیاست پولی معطوف می شود.
طلا (XAU/USD) در روز پنجشنبه با تضعیف دلار آمریکا (USD) اندکی افزایش یافت و مرز روانی 4000 دلار را پس گرفت. این نشانه ای از آغاز افزایش قیمت طلا است. در زمان نگارش این گزارش، XAU/USD حدود 4016 دلار معامله می شود که برای دومین روز متوالی افزایش یافته و تقریبا 0.80 درصد رشد داشته است.
تعطیلی مداوم دولت ایالات متحده (آمریکا) بازارها را در حالت نگرانی نگه داشته و تقاضای خفیفی را برای طلا به عنوان پناهگاه امن ایجاد کرده است. بن بست سیاسی نگرانی ها را در مورد پیامدهای اقتصادی احتمالی افزایش داده و پس از یک رالی قوی چند روزه، بر ارزش دلار آمریکا فشار وارد کرده است. این شرایط به طور کلی از افزایش قیمت طلا حمایت می کند.
با وجود بهبود، افزایش قیمت طلا در کوتاه مدت محدود به نظر می رسد، زیرا عوامل کلان و فنی می توانند مانع پیشرفت بیشتر شوند. گزارش های قوی تر از حد انتظار از تغییرات اشتغال ADP و شاخص مدیران خرید (PMI) خدمات ISM، انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو (Fed) ممکن است از کاهش نرخ بهره در آذر ماه خودداری کند را تقویت کرده است.
در همین حال، بهبود احساسات بازار، که در سهام قوی تر جهانی پس از ضعف های اخیر منعکس شده است، سرمایه گذاران را از انجام شرط بندی های بزرگ بر روی طلا منصرف می کند. با این حال، با توجه به ریسک های ژئوپلیتیکی و اقتصادی، همچنان پتانسیل صعودی طلا در بلندمدت وجود دارد و چشم انداز کلی سازنده باقی می ماند.
محرک های بازار؛ دلار آمریکا با تمرکز بر تعطیلی، تعرفه ها و اظهارات فدرال رزرو، تضعیف شد
- شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار آمریکا را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه گیری می کند، حدود 99.99 معامله می شود و پس از صعود کوتاه مدت به بالاترین سطح پنج ماهه 100.36 در روز چهارشنبه، کمی عقب نشینی کرده است.
- تعطیلی دولت آمریکا به طولانی ترین تعطیلی در تاریخ تبدیل شده و رکورد قبلی 35 روز را پشت سر گذاشته و در روز چهارشنبه، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، از جمهوری خواهان خواست تا هر کاری برای بازگشایی دولت انجام دهند، از جمله بررسی لغو فیلیباستر سنا.
- دادگاه عالی آمریکا در روز چهارشنبه استدلال هایی را در مورد قانونی بودن استفاده رئیس جمهور ترامپ از تعرفه ها تحت قانون اختیارات اقتصادی اضطراری بین المللی (IEEPA) شنید. این جلسه با نظارت شدید همراه بود، زیرا چندین قاضی، از جمله اعضای بلوک محافظه کار، این سوال را مطرح کردند که آیا قانون سال 1356 (1977) به رئیس جمهور اختیار می دهد تا اقدامات تجاری گسترده را بدون تایید کنگره اعمال کند.
- گزارش “روندهای تقاضای طلا در آمریکا – سه ماهه سوم 2025” شورای جهانی طلا (WGC) که در تاریخ 14 آبان منتشر شد، نشان داد که تقاضای طلا در آمریکا با 58 درصد افزایش سال به سال به 186 تن رسید که ناشی از ورودی های بی سابقه به ETF های پشتوانه طلا بود. صندوق های فهرست شده در آمریکا 137 تن در سه ماهه سوم اضافه کردند که 62 درصد از ورودی های جهانی را به خود اختصاص داد. حجم معاملات در COMEX و ETF های آمریکا نیز در مهر ماه به رکورد 208 میلیارد دلار در روز رسید، زیرا طلا چندین اوج جدید را ثبت کرد. این روند صعودی در تقاضا می تواند به افزایش قیمت طلا کمک کند.
- به طور جداگانه، گزارش “آمار طلای بانک مرکزی” WGC که در تاریخ 13 آبان منتشر شد، نشان داد که بانک های مرکزی در شهریور ماه 39 تن خالص خرید داشته اند که قوی ترین مجموع ماهانه سال را به خود اختصاص داده است. برزیل با 15 تن پیشتاز خرید بود و پس از آن قزاقستان و گواتمالا قرار گرفتند که خرید خالص سالانه را به 200 تن رساندند. این خریدها سیگنالی قوی برای افزایش قیمت طلا در آینده محسوب می شود.
- تقویم آمریکا سبک است و هیچ انتشار اقتصادی مهمی برنامه ریزی نشده است. توجه در ادامه امروز به گزارش کاهش مشاغل چلنجر و اظهارات مقامات فدرال رزرو برای یافتن سرنخ های جدید سیاست پولی معطوف خواهد شد.
تحلیل فنی؛ XAU/USD بالای 4000 دلار و چشم انداز افزایش قیمت طلا
این نمودار نوسانات اخیر و الگوهای حرکتی قیمت طلا را به خوبی نشان می دهد.
با بررسی دقیق این نمودار، می توان نقاط مقاومت و حمایت کلیدی را برای پیش بینی حرکت آتی طلا شناسایی کرد.
XAU/USD در یک محدوده آشنا اندکی بالاتر می رود، در حالی که خریداران تلاش می کنند کنترل کوتاه مدت را دوباره به دست آورند. این فلز بالای میانگین متحرک ساده (SMA) 50 دوره ای در نمودار 4 ساعته صعود کرده است.
با این حال، با وجود این افزایش، خریداران در منطقه مقاومت 4020 تا 4050 دلاری با آزمونی دشوار روبرو هستند، که در جلسات اخیر هرگونه تلاش برای صعود را متوقف کرده است. شکست واضح بالای این مانع می تواند باعث ادامه خرید به سمت منطقه 4100 تا 4150 دلار شود و مسیر را برای افزایش قیمت طلا هموار کند.
در روند نزولی، SMA 50 دوره ای در 3985 دلار اکنون به عنوان حمایت فوری عمل می کند. حرکت پایدار زیر آن ممکن است فشار فروش جدید را به همراه داشته باشد و کف 3900 دلاری را آشکار کند، جایی که خرید های متعدد در گذشته مانع از پیشروی فروشندگان و تداوم افزایش قیمت طلا شده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) بالای نقطه میانی 50 بهبود یافته است، که نشان دهنده بهبود حرکت صعودی است اما هنوز برای سیگنال یک شکست قاطع کافی نیست.
با در نظر گرفتن تمامی موارد، از جمله تاثیر تضعیف دلار آمریکا و بحران تعطیلی دولت بر تقاضای امن برای طلا، و همچنین نقش گزارش های اقتصادی و سیاست های فدرال رزرو بر نوسانات کوتاه مدت، پویایی بازار طلا همچنان پیچیده اما با پتانسیل رشد در بلندمدت باقی می ماند. تقاضای چشمگیر از سوی ETF ها و بانک های مرکزی نیز به عنوان پشتوانه ای قوی برای آینده طلا عمل می کند.
Gold reclaims $4,000 as US Dollar retreats; focus turns to Fed speakers
