- با وجود عملکرد اخیر، برخی تحلیلگران معتقدند بیت کوین دست کم گرفته شده است. بیت کوین در حالی که نگرانی های بازار در مورد نشانه های اقتصادی ایالات متحده افزایش می یابد، به سهام ایالات متحده پیوست و جدیدترین دستاوردهای خود را از دست داد.
- احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو به آرامی افزایش می یابد، اما تحلیل ها می گویند دارایی های پرریسک ممکن است با یک غافلگیری ناخوشایند روبرو شوند.
- جی پی مورگان اکنون بیت کوین را در مقایسه با طلا کمتر از ارزش واقعی خود می بیند.
در شرایط کنونی بازار، گمانه زنی هایی وجود دارد که بیت کوین دست کم گرفته شده است. بیت کوین (BTC) در گشایش بازار وال استریت در روز پنجشنبه، در حالی که سهام ایالات متحده به دلیل داده های کلان اقتصادی کاهش یافت، به زیر 102,000 دلار رسید.
این نمودار نوسانات قیمت بیت کوین را در یک دوره یک ساعته نشان می دهد که اغلب بازتابی از احساسات متغیر بازار است.
BTC/USD نمودار یک ساعته. منبع: Cointelegraph/TradingView
همانطور که در نمودار BTC/USD مشاهده می شود، تغییرات سریع قیمت می تواند سرمایه گذاران را به چالش بکشد.
آیا بیت کوین دست کم گرفته شده است؟ روند نزولی همگام با سهام
داده های Cointelegraph Markets Pro و TradingView نشان داد که قیمت بیت کوین در طول روز نزدیک به 2 درصد کاهش یافته است. در مواجهه با نوسانات اخیر بیت کوین، بسیاری این سوال را مطرح می کنند که آیا بیت کوین دست کم گرفته شده است یا خیر.
BTC/USD همراه با S&P 500 و Nasdaq 100 مسیر نزولی را در پیش گرفت، در حالی که سهام به اخبار مربوط به کاهش مشاغل و افزایش بدهی خانوارها در ایالات متحده واکنش نشان دادند.
همبستگی بیت کوین با بازارهای سنتی مانند نزدک، اغلب مورد توجه تحلیلگران است. این تصویر مقایسه ای از عملکرد بیت کوین در برابر شاخص Nasdaq 100 را ارائه می دهد.
BTC/USD در برابر Nasdaq 100 نمودار چهارساعته. منبع: Cointelegraph/TradingView
این همبستگی در نمودار چهارساعته BTC/USD در برابر Nasdaq 100، نشان دهنده تاثیرپذیری بیت کوین از روندهای کلی سهام است.
گزارشی از شرکت استخدامی Challenger, Gray & Christmas بیش از 153,000 مورد کاهش شغل را در ماه گذشته تایید کرد – که بالاترین مجموع ماه اکتبر از سال 2003 (1382 شمسی) است.
اندی چلنجر، مدیر ارشد درآمد، اظهار داشت: «سرعت کاهش مشاغل در ماه اکتبر بسیار بالاتر از میانگین برای این ماه بود.»
یکی از عوامل تاثیرگذار بر بازار، داده های اقتصادی ایالات متحده است. تصویر زیر، آمار کاهش مشاغل را در این کشور به نمایش می گذارد.
داده های کاهش مشاغل در ایالات متحده (اسکرین شات). منبع: Challenger, Gray & Christmas
این آمار کاهش مشاغل در ایالات متحده که توسط Challenger, Gray & Christmas منتشر شده، می تواند بر تصمیم گیری فدرال رزرو و به تبع آن بر بازارهای دارایی های پرریسک تاثیرگذار باشد.
در میان فقدان داده های رسمی اشتغال به دلیل تعطیلی جاری دولت، این اعداد بازتاب یافتند، به طوری که منبع معاملاتی The Kobeissi Letter پیشنهاد کرد که اقتصاد “ممکن است به کاهش بیشتر” نرخ بهره از سوی فدرال رزرو نیاز داشته باشد.
این پلتفرم روز چهارشنبه در مورد تسهیل شرایط مالی توسط فدرال رزرو به دنبال کنندگان خود در X گفت: «عصر جدیدی از سیاست پولی فرا رسیده است.»
در همین حال، شرکت معاملاتی QCP Capital خاطرنشان کرد که کاهش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر فدرال رزرو – که یک عامل محرک کلیدی برای ارزهای دیجیتال و دارایی های پرریسک است – تضمین شده نیست.
این شرکت در جدیدترین به روزرسانی بازار خود با عنوان «Asia Color» نوشت: «بازارها اکنون احتمال 60 تا 65 درصدی را برای یک حرکت بعدی قیمت گذاری می کنند، اما هرچه مدت دوره تاریکی (blackout) طولانی تر شود، سیاست گذاران ممکن است با مکث در تصمیم گیری راحت تر شوند، که به نوبه خود دلار را قوی و شرایط اعتباری را تنگ نگه می دارد.»
تصمیمات فدرال رزرو نقش حیاتی در تعیین جهت گیری بازارها دارد. در اینجا، احتمالات نرخ هدف فدرال رزرو برای نشست آتی بررسی شده است.
احتمالات نرخ هدف فدرال رزرو برای نشست FOMC دسامبر (اسکرین شات). منبع: CME Group
همانطور که در این تصویر از CME Group مشخص است، انتظارات بازار از تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو می تواند به طور مستقیم بر قیمت دارایی هایی مانند بیت کوین اثر بگذارد.
داده های ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در ماه دسامبر را در زمان نگارش این مطلب، 69 درصد نشان داد.
جی پی مورگان؛ بیت کوین دست کم گرفته شده در برابر طلا
در ادامه، QCP استدلال کرد که برای اینکه بیت کوین پس از پایین ترین سطوح چندماهه از یک چرخش پایدار لذت ببرد، بازگشت خرید نهادی ضروری است. این نشان می دهد که بدون ورود سرمایه نهادی، خطر اینکه بیت کوین دست کم گرفته شده باقی بماند، وجود دارد.
این گزارش به خروج سرمایه از صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین در ایالات متحده اشاره کرد که در سه روز اول هفته مجموعا نزدیک به 900 میلیون دلار بود.
این گزارش خلاصه کرد: «آستانه روانی 100,000 دلار اکنون خط قرمز کلیدی را نشان می دهد و هر گونه ثبات در جریان های ETF می تواند به سرعت احساسات بازار را تغییر دهد، البته با فرض اینکه شوک کلان اقتصادی جدیدی ظهور نکند.»
ورود و خروج سرمایه از صندوق های ETF اسپات بیت کوین، شاخص مهمی برای سنجش علاقه نهادی است. نمودار زیر، جریان های خالص این صندوق ها را در ایالات متحده نشان می دهد.
جریان های خالص ETF اسپات بیت کوین در ایالات متحده (اسکرین شات). منبع: Farside Investors
این داده های جریان خالص ETF اسپات بیت کوین در ایالات متحده، بیانگر میزان ورود یا خروج سرمایه نهادی است که می تواند در پایداری قیمت بیت کوین نقش کلیدی ایفا کند.
همانطور که Cointelegraph گزارش داد، معامله گران در طول هفته اهداف قیمتی بیت کوین را زیر 100,000 دلار حفظ کردند، با این اجماع که «گپ» باز در قراردادهای آتی بیت کوین گروه CME نزدیک به 92,000 دلار به عنوان کف قیمت عمل می کند.
نشانه های صعودی در این روز از گزارشی توسط جی پی مورگان نشات گرفت که در آن تحلیلگران بیت کوین را پس از آخرین کاهش قیمت، جذاب تر از طلا توصیف کردند. به نظر می رسد این دیدگاه حمایت می کند که بیت کوین دست کم گرفته شده است.
نیکولاس پانیگیرتزوگلو، تحلیلگر ارشد، که توسط MarketWatch و سایرین نقل قول شده است، نوشت: «در حالی که در پایان سال گذشته بیت کوین 36,000 دلار در مقایسه با طلا گران تر بود، اکنون حدود 68,000 دلار کمتر از ارزش واقعی خود است.» این تحلیل قویا اشاره دارد که بیت کوین دست کم گرفته شده و پتانسیل رشد قابل توجهی دارد.
در مجموع، بازار بیت کوین با چالش هایی ناشی از داده های کلان اقتصادی و نوسانات سهام ایالات متحده روبرو است. در حالی که احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر مورد بحث است، ورود سرمایه نهادی و جریان های ETF نقش مهمی در ثبات آینده بیت کوین ایفا خواهند کرد، و همچنان این سوال مطرح است که آیا پتانسیل واقعی این دارایی هنوز به طور کامل شناسایی نشده است.
این مقاله حاوی توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهند.
Bitcoin ‘$68K too low’ versus gold says JPMorgan as BTC, stocks dip again
