این مقاله به بررسی چگونگی تاثیر بهبود دلار آمریکا و رویکرد فدرال رزرو در حفظ نرخ بهره ثابت بر قیمت طلا و فدرال رزرو می پردازد و همچنین انتظارات بازار را نسبت به گزارش های اقتصادی آتی تحلیل می کند.
- طلا در نزدیکی 4080 دلار باقی مانده است زیرا بهبود دلار آمریکا از افزایش بیشتر آن جلوگیری می کند، در حالی که معامله گران انتظار دارند فدرال رزرو نرخ ها را ماه آینده بدون تغییر نگه دارد. این موضوع بر قیمت طلا و فدرال رزرو تاثیر می گذارد.
- شاخص دلار (DXY) به 99.47 افزایش یافت زیرا اظهارات تندروانه فدرال رزرو بر طلا فشار وارد می کند و XAU/USD را در محدوده 4000 تا 4050 دلار نگه می دارد. این فشار مستقیما بر قیمت طلا و فدرال رزرو محسوس است.
- تمرکز به سمت صورت جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه و انتشار اولین گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) پس از تعطیلی در روز پنجشنبه معطوف شده است.
طلا (XAU/USD) در جلسه دوشنبه نوسانی معامله شد، زیرا فعالان بازار اکنون انتظار دارند فدرال رزرو (Fed) نرخ ها را در نشست ماه دسامبر بدون تغییر نگه دارد، که این موضوع بر قیمت طلا و فدرال رزرو تاثیر مستقیمی دارد، در حالی که منتظر انتشار اولین بخش از داده های اقتصادی ایالات متحده در این هفته نیز هستند.
XAU/USD و قیمت طلا و فدرال رزرو؛ انتظارات بازار و گزارش های اقتصادی
در زمان نگارش این مطلب، XAU/USD در سطح 4080 دلار معامله می شود که تقریبا بدون تغییر است. بهبود دلار آمریکا به دلیل اظهارات تندروانه فدرال رزرو و تاثیر آن بر طلا حمایت می شود. از این رو، بازارهای پول احتمال کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره را در نشست ماه دسامبر کمتر از 50 درصد پیش بینی کرده بودند. همه این عوامل بر قیمت طلا و فدرال رزرو اثرگذار هستند.
در نتیجه، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز دنبال می کند، با 0.20 درصد افزایش به 99.47 رسید. این امر قیمت طلا را برای خریداران خارجی گران تر می کند؛ از این رو، طلا می تواند پیش از انتشار داده های اقتصادی ایالات متحده، در محدوده 4000 تا 4050 دلار به معامله ادامه دهد. نوسانات دلار همواره بر قیمت طلا و فدرال رزرو تاثیرگذار است.
در ادامه این هفته، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) صورت جلسه خود را روز چهارشنبه منتشر خواهد کرد. اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) ارقام حقوق و دستمزد غیرکشاورزی سپتامبر را روز پنجشنبه رونمایی خواهد کرد.
محرک های روزانه بازار؛ تاثیر دلار قوی آمریکا بر قیمت طلا و فدرال رزرو
- برعکس، بازدهی اوراق خزانه آمریکا در حال افزایش است، به طوری که بازدهی اوراق خزانه 10 ساله آمریکا با یک و نیم واحد پایه کاهش به 4.133 درصد رسیده است. بازدهی واقعی آمریکا – که با قیمت طلا رابطه معکوس دارد – نیز تقریبا دو واحد پایه کاهش یافته و به 1.852 درصد رسیده است. این پویایی بین بازدهی اوراق و قیمت طلا و فدرال رزرو بسیار مهم است.
- فیلیپ جفرسون، نایب رئیس فدرال رزرو، اظهار داشت که خطرات صعودی برای تورم احتمالا کاهش یافته اند، برعکس خطرات نزولی برای بازار کار. او گفت که شرکت ها تمایلی به استخدام یا اخراج ندارند و افزود که سیاست پولی فعلی تا حدودی محدودکننده است. سخنان او در مورد سیاست پولی قیمت طلا و فدرال رزرو را تحت تاثیر قرار می دهد.
- فعالان بازار پول فدرال رزرو را تندروتر پیش بینی کرده بودند، زیرا داده های ابزار CME FedWatch نشان می دهد که شانس کاهش 25 واحد پایه در نشست ماه دسامبر 43 درصد است. این بدان معناست که شانس نگه داشتن نرخ ها در سطح فعلی 57 درصد است.
چشم انداز فنی؛ طلا در حدود 4050 دلار در نوسان است
روند صعودی گسترده تر طلا دست نخورده باقی مانده است، به طوری که این فلز در حدود میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه در 4050 دلار جهش کرده است. اگر XAU/USD بالاتر از آن سطح بسته شود، می تواند XAU/USD را به سمت 4100 دلار و پیش از آزمایش سطح 4200 دلار سوق دهد.
با این حال، عدم حفظ بالای 4050 دلار، طلا را در برابر سقوط به سمت 4000 دلار آسیب پذیر می کند، قبل از آنکه احتمالا پایین ترین سطح 6 آبان نزدیک به 3886 دلار را به چالش بکشد.
برای درک بهتر نوسانات قیمت طلا در برابر سیاست های فدرال رزرو، بررسی نمودارهای روزانه ضروری است.
این نمودار نوسانات روزانه طلا را در شرایط فعلی بازار به خوبی نشان می دهد و تحرکات قیمت را در برابر عوامل کلان اقتصادی منعکس می کند.
در مجموع، بررسی تحرکات قیمت طلا و ارتباط آن با سیاست های پولی فدرال رزرو، تقویت دلار آمریکا و داده های اقتصادی کلیدی نشان می دهد که بازار در انتظار شفافیت بیشتر است. این عوامل مجموعا بر تصمیم گیری سرمایه گذاران و جهت گیری آتی بازار طلا تاثیرگذار خواهند بود و نیاز به رصد دقیق تحولات آتی را افزایش می دهند.
Gold holds near $4,080, capped by hawkish Fed ahead of NFP data
