صعود طلا؛ گمانه زنی ها برای کاهش نرخ بهره فدرال و طلا

در پی داده های اقتصادی ایالات متحده که نشان دهنده توقف تورم و کاهش اعتماد مصرف کننده است، گمانه زنی ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافته و این موضوع تاثیر مستقیمی بر بازار طلا گذاشته است. ارتباط تنگاتنگ نرخ بهره فدرال و طلا در تحلیل های جاری بازار و همچنین پیش بینی های تکنیکال قیمت طلا به سمت 4,200 دلار مشهود است.

• طلا با انتشار داده هایی که نشان دهنده توقف تورم و کاهش هزینه مصرف کننده است، به 4,159 دلار بازگشت.
• اعتماد مصرف کننده کنفرانس بورد به 88.7 سقوط کرد که نگرانی ها را در مورد مشاغل، درآمدها و ثبات در بحبوحه تبعات تعطیلی دولت پررنگ می کند.
• بازارها احتمال 82 درصدی را برای کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره فدرال رزرو در اوایل دی ماه (دسامبر) در نظر گرفته اند و داده های بیشتری از ایالات متحده قرار است چهارشنبه منتشر شود.

طلا (XAU/USD) روز سه شنبه بیش از 0.14 درصد صعود کرد، پس از اینکه داده های اقتصادی ایالات متحده گمانه زنی ها در مورد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در نشست 19-18 آذرماه (9-10 دسامبر) را افزایش داد. در این میان، نرخ بهره فدرال و طلا ارتباط تنگاتنگی با هم دارند. همچنین، کاهش بازدهی خزانه داری آمریکا و دلار ضعیف تر، XAU/USD را پس از رسیدن به کف روزانه 4,109 دلار، در حدود 4,141 دلار نگه داشته است.

XAU/USD، نرخ بهره فدرال و طلا؛ تحلیل بازار

تورم و خرده فروشی ایالات متحده نشان داده اند که افزایش قیمت ها ظاهرا متوقف شده است، در حالی که خانوارها مصرف خود را در مهرماه (سپتامبر)، دو ماه پیش از فصل کریسمس، کاهش دادند. علاوه بر این، شاخص اعتماد مصرف کننده کنفرانس بورد (CB) در آبان ماه (نوامبر) کاهش یافت، زیرا آمریکایی ها به دلیل تعطیلی دولت، در مورد مشاغل، درآمدها و وضعیت مالی خود نامطمئن هستند.

با توجه به این زمینه، بازارهای پولی احتمال 82 درصدی را برای کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره در جلسه بعدی قیمت گذاری کرده اند که از احتمال 50 درصدی هفته گذشته بیشتر است. این تحولات بر نرخ بهره فدرال و طلا تاثیرگذار خواهد بود.

روز دوشنبه، نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، گفت: “موارد استفاده واقعی برای هوش مصنوعی وجود دارد، اما نه برای ارزهای دیجیتال، و مردم به دلیل تورم با مشکلات زیادی روبرو هستند.” او موضع سخت گیرانه خود را در بحبوحه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که دارای دیدگاه های متفاوتی است، دوباره تایید کرد.

در ادامه این هفته، دستور کار اقتصادی ایالات متحده شامل سفارشات کالاهای بادوام و درخواست های اولیه بیکاری در روز چهارشنبه خواهد بود که می تواند زمینه را پیش از ورود مقامات فدرال رزرو به دوره سکوت خبری فراهم کند. این داده ها می توانند جهت گیری نرخ بهره فدرال و طلا را مشخص کنند.

محرک های روزانه بازار و تاثیر آن بر نرخ بهره فدرال و طلا

• شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در مهرماه (سپتامبر) 2.7 درصد سال به سال افزایش یافت که با هر دو پیش بینی و رقم ثبت شده در شهریورماه (اوت) مطابقت داشت و نشان دهنده تثبیت فشارهای قیمتی است. شاخص اصلی PPI از 2.9 درصد به 2.6 درصد کاهش یافت که کمتر از انتظارات 2.7 درصدی بود. این آمارها در نهایت بر تصمیم گیری در مورد نرخ بهره فدرال و طلا مؤثرند.

• فروش خرده فروشی در مهرماه (سپتامبر) 0.2 درصد ماه به ماه افزایش یافت که کمتر از افزایش 0.6 درصدی در شهریورماه (اوت) بود و به مصرف کننده ضعیف تر اشاره دارد. در همین حال، کنفرانس بورد گزارش داد که احساسات خانوارها در آبان ماه (نوامبر) بدتر شده و شاخص اعتماد مصرف کننده 6.8 واحد کاهش یافته و از 95.5 در آبان ماه (اکتبر) به 88.7 رسیده است.

• شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر شش ارز ردیابی می کند، 0.50 درصد به زیر 100.00 و در 99.69 سقوط کرد. در همین زمان، بازدهی خزانه داری آمریکا کاهش می یابد، به طوری که بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا سه واحد پایه به 4.00 درصد رسید. بازدهی واقعی ایالات متحده، که همبستگی معکوس با قیمت طلا دارد، نیز سه واحد پایه کاهش یافته و به 1.80 درصد رسیده است. تمام این عوامل پیچیده، پویایی بین نرخ بهره فدرال و طلا را شکل می دهند.

تحلیل تکنیکال؛ قیمت طلا به سمت 4,200 دلار در حرکت است

طلا همچنان دارای سوگیری صعودی است، حتی با اینکه زیر مرز 4,200 دلار تثبیت شده و معامله گران منتظر یک کاتالیزور جدید هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، اگرچه ثابت است، اما بالای آستانه سطح 50 قرار دارد که نشانه ای از تسلط خریداران است.

اولین مقاومت کلیدی 4,200 دلار است، و پس از آن اوج 22 آبان ماه (13 نوامبر) در 4,245 دلار قرار دارد. شکست این سطح، 4,300 دلار و رکورد بالای 4,381 دلار را در معرض دید قرار خواهد داد. برعکس، افت به زیر 4,100 دلار، مسیر را برای چالش میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA) در 4,045 دلار، پیش از سقوط به 4,000 دلار، باز می کند. این سطوح تکنیکال اغلب تحت تاثیر تغییرات در نرخ بهره فدرال و طلا قرار می گیرند.

در ادامه تحلیل تکنیکال، توجه به نمودارهای قیمتی برای درک بهتر روند بازار حیاتی است.

این نمودار روزانه طلا، تصویر روشنی از حرکت قیمت و سطوح تکنیکال مهم را ارائه می دهد که می تواند به تصمیم گیری معامله گران کمک کند.

در مجموع، عوامل اقتصادی از جمله داده های تورم، خرده فروشی و اعتماد مصرف کننده، به همراه انتظارات فزاینده برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، نقش کلیدی در روند صعودی اخیر طلا ایفا کرده اند. در حالی که تحلیل تکنیکال نیز نشان دهنده پتانسیل رشد بیشتر برای طلا است، پویایی نرخ بهره فدرال و طلا همچنان تحت تاثیر سیاست های پولی و شرایط کلی بازار قرار دارد که نیازمند رصد دقیق است.

Gold climbs as stalling inflation and weak spending fuel December Fed cut bets