قیمت طلا (XAU/USD) با تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازدهی، افزایش چشمگیری داشته است که نشان دهنده مستقیم تاثیر دلار بر قیمت طلا است. این روند با وجود داده های اقتصادی قوی آمریکا و انتظارات بالا برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت می شود و تحولات ژئوپلیتیکی نیز بر آن بی تاثیر نیست.
- طلا پس از برگشت از 4,127 دلار افزایش می یابد که با کاهش بازدهی و دلار آمریکا ضعیف تر حمایت می شود.
- درخواست های بیکاری آمریکا از اواسط آوریل به پایین ترین سطح خود رسید و کالاهای بادوام قوی، شانس کاهش نرخ توسط فدرال رزرو را 84% نگه می دارد.
- تنش های چین-تایوان و سیگنال های صلح روسیه-اوکراین، بادهای متفاوتی را در ژئوپلیتیک برای حرکت شمش طلا ایجاد می کنند.
طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه به شدت افزایش می یابد و با حمایت از کاهش بازدهی خزانه داری آمریکا و دلار آمریکا ضعیف تر، بیش از 0.80% رشد می کند، زیرا با وجود داده های اقتصادی قوی در آمریکا، احتمال کاهش نرخ توسط فدرال رزرو (Fed) بالا باقی می ماند. این وضعیت به طور مستقیم بر تاثیر دلار بر قیمت طلا مشهود است. در زمان نگارش، XAU/USD پس از جهش از پایین ترین سطح روزانه 4,127 دلار، با 4,165 دلار معامله می شود.
تاثیر دلار بر قیمت طلا؛ جهش XAU/USD در میان ارقام مثبت بیکاری و کالاهای بادوام آمریکا
داده ها در آمریکا نشان داد که تعداد آمریکایی هایی که برای مزایای بیکاری درخواست می دهند، نسبت به هفته قبل کاهش یافته و طبق اعلام وزارت کار آمریکا، از اواسط آوریل به پایین ترین سطح خود رسیده است. سفارشات کالاهای بادوام برای سپتامبر از انتظارات فراتر رفت اما در مقایسه با آمار اوت کاهش یافت، که توسط اداره سرشماری آمریکا اعلام شد. این ارقام اقتصادی بر تاثیر دلار بر قیمت طلا نیز نقش دارند.
انتشار این داده ها تاثیر کمی بر انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو برای جلسه دسامبر آن داشت، که طبق ابزار CME FedWatch، نزدیک به 85% باقی می ماند.
در مورد ژئوپلیتیک، تنش ها بین چین و تایوان پس از اظهارنظر وزارت دفاع تایوان مبنی بر تغییر الگوهای پکن و کاهش زمان واکنش تایوان، دوباره ظاهر شد. این تحولات می توانند بر بازارهای جهانی و در نتیجه بر تاثیر دلار بر قیمت طلا اثرگذار باشند. تایوان افزود که بودجه دفاعی ویژه از سال 1404 (2026 میلادی) تا 1409 (2030 میلادی)، موشک ها و پهپادها را برای مقابله با تهدیدات چین پوشش خواهد داد.
جدای از این، پیشرفت یک پایان احتمالی برای جنگ روسیه-اوکراین در افق است، زیرا یک دستیار روسی از طریق الجزیره گفت: «برخی نکات در طرح آمریکا برای اوکراین مثبت هستند، اما برخی موارد آن نیاز به بحث دارند.»
یک توافق صلح برای قیمت طلا منفی خواهد بود، زیرا طلا معمولا در میان خطرات ژئوپلیتیکی بالا عملکرد خوبی دارد. با این حال، انتظارات از فدرال رزرو متمایل به سیاست های انبساطی، مانعی برای دلار آمریکا است که در طول چرخه های تسهیلی بانک مرکزی آمریکا کاهش ارزش می یابد، و این وضعیت مستقیما بر تاثیر دلار بر قیمت طلا نمایان می شود.
عوامل محرک روزانه بازار؛ تاثیر دلار بر قیمت طلا با سقوط دلار سبز (آمریکا) اوج می گیرد
- شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز دنبال می کند، 0.19% کاهش یافته و به 99.60 می رسد. این افت DXY مستقیما بر تاثیر دلار بر قیمت طلا اثرگذار است. همزمان، بازدهی خزانه داری آمریکا ثابت باقی مانده است، با بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری آمریکا که پس از رسیدن به اوج 4.04%، در 4.00% ثابت است. بازدهی واقعی آمریکا، که همبستگی معکوسی با قیمت طلا دارد، نیز در 1.78% ثابت است.
- درخواست های اولیه بیمه بیکاری برای هفته منتهی به 1 آذر 1402 (22 نوامبر)، 216,000 مورد گزارش شد که کمتر از برآوردهای 225,000 بود و نسبت به رقم قبلی 222,000 کاهش یافته بود. درخواست های مستمر از 1.95 میلیون به 1.96 میلیون در هفته قبل افزایش یافت.
- سفارشات کالاهای بادوام آمریکا برای سپتامبر از 3% در اوت به 0.5% ماهانه کاهش یافت، اما از برآوردهای 0.3% اقتصاددانان فراتر رفت. با کنار گذاشتن اقلام نوسان پذیر مانند حمل و نقل و دفاع، 0.9% ماهانه افزایش یافت و برآوردهای 0.2% را درهم شکست.
- روز سه شنبه، گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای سپتامبر که کمتر از انتظار بود و کاهش در خرده فروشی، شانس کاهش نرخ را در جلسه 18 تا 19 آذر 1402 (9 تا 10 دسامبر) افزایش داد. آخرین نظرسنجی اعتماد مصرف کننده توسط کنفرانس بورد (CB) نشان می دهد که خانوارها در مورد مشاغل، درآمدها و وضعیت مالی خود نامطمئن هستند.
تحلیل تکنیکال؛ قیمت طلا در محدوده 4,130 تا 4,175 دلار گرفتار شده است
قیمت طلا همچنان در محدوده 4,100 تا 4,190 دلار در حال تثبیت است و قادر به شکستن مرز 4,200 دلار نیست. در این میان، پیگیری تاثیر دلار بر قیمت طلا برای درک روندهای آتی حیاتی است. اگرچه حرکت به نفع افزایش بیشتر است، همانطور که شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می دهد، خریداران قدرت کافی برای رساندن XAU/USD به آزمایش مجدد اوج های تاریخی را ندارند.
اگر XAU/USD بالاتر از 4,200 دلار صعود کند، مقاومت بعدی اوج 22 آبان 1402 (13 نوامبر) در 4,245 دلار خواهد بود. شکستن این سطح، 4,300 دلار را در معرض بازی قرار می دهد و شانس آزمایش بالاترین قیمت تاریخی در 4,381 دلار را فراهم می کند.
در نزول، افت زیر 4,100 دلار، راه را برای آزمایش میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه نزدیک به 4,065 دلار، پیش از کاهش احتمالی به سمت 4,000 دلار، باز خواهد کرد.
این نمودار به وضوح نوسانات روزانه قیمت طلا و ارتباط آن با عوامل اقتصادی را به تصویر می کشد.
و
با بررسی دقیق این نمودار روزانه، می توان به تحلیل های عمیق تری از روندهای بازار طلا دست یافت.
آنچه که مورد بحث قرار گرفت، نشان می دهد که قیمت طلا تحت تاثیر ترکیبی از سیاست های پولی فدرال رزرو، نوسانات دلار آمریکا و رویدادهای ژئوپلیتیکی قرار دارد. درک این عوامل کلیدی برای تحلیل مسیر آینده بازار طلا اهمیت بسزایی دارد و می تواند به فعالان بازار در تصمیم گیری هایشان یاری رساند.
Gold climbs as weaker USD and lower yields offset firm US data
