قیمت نفت امروز صبح در پی حملات بیشتر اوکراین به زیرساخت های انرژی روسیه و تشدید تنش ها بین آمریکا و ونزوئلا، با افزایش ریسک های عرضه، بالا رفت. این شرایط، گویای اهمیت موضوع تنش های سیاسی و نفت در بازارهای جهانی است و نشان می دهد چگونه تنش های سیاسی و نفت به هم گره خورده اند.
تنش های سیاسی و نفت؛ بارگیری در پایانه CPC متوقف شد
قیمت نفت امروز صبح قوی تر معامله شد، به طوری که برنت در زمان نگارش این مطلب، بیش از 1.1 درصد افزایش یافت، این اتفاق پس از حملات بیشتر به زیرساخت های انرژی روسیه در آخر هفته رخ داد. این رویدادها، بر پیچیدگی های تنش های سیاسی و نفت می افزاید.
کنسرسیوم خط لوله خزر (CPC) مجبور شد بارگیری در پایانه های خود را پس از آسیب دیدن یکی از اسکله ها بر اثر حملات اوکراین، به حالت تعلیق درآورد. پایانه CPC در بندر نووروسیسک در روسیه واقع شده و عمدتا نفت خام قزاقستان را حمل می کند. این پایانه اخیرا چندین بار مورد حمله قرار گرفته است. در آخرین حادثه، قزاقستان طرحی را برای تغییر مسیر صادرات فعال کرد. محموله های ارسالی از پایانه CPC در سال جاری میلادی (تاکنون) به طور متوسط حدود 1.48 میلیون بشکه در روز بوده که تقریبا 200 هزار بشکه در روز نسبت به سال گذشته افزایش یافته است، زیرا توسعه میدان تنگیز در قزاقستان از صادرات حمایت کرده است.
حمایت بیشتر از بازار، افزایش ریسک های عرضه نفت خام ونزوئلا است پس از آنکه رئیس جمهور ترامپ گفت که در حال بررسی بستن حریم هوایی این کشور است. این تشدید تنش بین آمریکا و ونزوئلا، نمونه ای دیگر از تاثیر تنش های سیاسی و نفت بر بازارهای جهانی است. این وضعیت باعث شده تا آمریکا حملاتی را علیه قایق هایی که ادعا می کند حامل مواد مخدر هستند، انجام دهد، ضمن اینکه حضور نظامی خود را در نزدیکی آن افزایش داده است. ونزوئلا روزانه حدود 800 هزار بشکه نفت خام صادر می کند که بیشتر آن به چین می رود. به وضوح، هرگونه تشدید بیشتر این عرضه را به خطر می اندازد.
اوپک پلاس در آخر هفته تشکیل جلسه داد. این گروه به سیاست خود مبنی بر ثابت نگه داشتن تولید در سه ماهه اول سال آینده “به دلیل فصلی بودن” پایبند ماند. این موضوع تا حد زیادی انتظار می رفت. در همین حال، این گروه حداکثر ظرفیت تولید پایدار اعضا را بررسی خواهد کرد که به عنوان مرجعی برای خطوط پایه تولید سال 1406 (2027 میلادی) عمل خواهد کرد. این موضوع مطمئنا می تواند منجر به اختلاف نظر بین اعضا شود، با توجه به اینکه کشورها مشتاق به تضمین خطوط پایه بالاتر هستند. این مسائل پیچیده، همواره تحت الشعاع تنش های سیاسی و نفت قرار دارند.
تاثیر جهانی تنش های سیاسی و نفت
آخرین داده های موقعیت یابی نشان می دهد که سفته بازان موقعیت خرید خالص خود در قراردادهای آتی نفت برنت ICE را به میزان 57,430 قرارداد در هفته گزارش دهی گذشته کاهش دادند و به 120,934 قرارداد رساندند. این حرکت عمدتا ناشی از ورود موقعیت های فروش جدید به بازار بود، به طوری که موقعیت فروش ناخالص در هفته 39,404 قرارداد رشد کرد. سفته بازان همچنین برای اولین بار از اواخر مهر ماه (اکتبر)، موقعیت خرید خالص خود در قراردادهای آتی گازوئیل ICE را کاهش دادند و 20,043 قرارداد از موقعیت ها را کاستند و به موقعیت خرید خالص 82,152 قرارداد رساندند. فروش سفته بازانه در هر دو نفت خام و گازوئیل احتمالا ناشی از مذاکرات طرح صلح روسیه و اوکراین است که همگی نشان دهنده تاثیر عمیق تنش های سیاسی و نفت بر بازار است.
فلزات – مس به بالاترین حد تاریخی رسید
مس روز جمعه در یک جلسه معاملاتی پر نوسان و پس از توقف چند ساعته در بورس کالای شیکاگو که بازارهای مالی را مختل کرد، به بالاترین حد تاریخی خود رسید.
رونق مجدد صعودی در مس، پس از رویداد موفق هفته CESCO در شانگهای رخ داد که انتظارات از عرضه محدودتر را تقویت کرد. افزایش قیمت مس در سال جاری (میلادی) ناشی از اختلالات در معادن و تحریف در جریان تجارت در میان تعرفه های ترامپ بوده است. مس امسال حدود 27 درصد افزایش یافته است.
همچنین، ذوب کنندگان اصلی مس در چین متعهد شدند که به طور مشترک میزان دریافت کنسانتره مس را کاهش دهند زیرا کاهش هزینه های فرآوری، حاشیه سود را فشرده کرده است. به گفته بلومبرگ، تیم خرید ذوب کنندگان مس چین (CSPT)، گروهی متشکل از 13 ذوب کننده بزرگ، نرخ فرآوری کنسانتره را در سال آینده بیش از 10 درصد کاهش خواهد داد.
ذوب کنندگان مس چین در سال جاری (میلادی) با وجود بازار مواد اولیه فشرده تر و کارزار دولت علیه ظرفیت تولید صنعتی بیش از حد و رقابت بیش از اندازه، ارقام تولید بی سابقه ای را ثبت کردند. تولید مس تصفیه شده چین با وجود هزینه های پایین فرآوری و تصفیه (TC/RC) قوی بوده است.
این هزینه هایی که توسط ذوب کنندگان برای فرآوری سنگ معدن به فلز دریافت می شود، به دلیل کمبود مواد اولیه در میان رشد سریع ظرفیت ذوب چین، به پایین ترین حد خود رسیده است. هزینه های لحظه ای امسال تا منفی 60 دلار در هر تن کاهش یافته است. اگرچه تعهدات مشابهی سال گذشته داده شد، اما منجر به کاهش قابل توجهی در تولید مس تصفیه شده نشد. امسال، چین تقریبا 10 درصد بیشتر مس تصفیه شده تا پایان مهر ماه (اکتبر) تولید کرده است.
کشاورزی – تخمین های مازاد جهانی کمتر برای کاکائو
سازمان بین المللی کاکائو (ICCO) در آخرین گزارش خود تخمین می زند که کل عرضه کاکائو در فصل 1403/1404 (2024/25 میلادی) که در شهریور ماه (سپتامبر) به پایان رسید، 49 هزار تن بیش از مصرف بوده است. این مقدار کمتر از مازاد 142 هزار تنی است که در بهمن ماه (فوریه) پیش بینی شده بود. در همین حال، این گروه برآورد تولید جهانی خود را برای فصل 1403/1404 (2024/25 میلادی) به 4.7 میلیون تن کاهش داد که از پیش بینی بهمن ماه (فوریه) 4.84 میلیون تن کمتر است. این سازمان پیش بینی های خود برای فرآوری (به عنوان شاخصی برای تقاضا) را برای این فصل از 4.65 میلیون تن به 4.6 میلیون تن کاهش داد.
داده های صادراتی وزارت کشاورزی اوکراین نشان می دهد که صادرات غلات و حبوبات در فصل 1404/1405 (2025/26 میلادی) تا تاریخ 8 آذر (28 نوامبر) به حدود 12.14 میلیون تن کاهش یافته که نسبت به سال گذشته 32 درصد کاهش نشان می دهد. کل محموله های ذرت به 3.5 میلیون تن (50 درصد کاهش سالانه) رسید، در حالی که صادرات گندم 17 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافت و به 7.3 میلیون تن رسید.
وزارت کشاورزی همچنین گزارش داد که کشت غلات زمستانه اوکراین نزدیک به اتمام است و کشاورزان قبلا 6.43 میلیون هکتار محصول زمستانه کاشته اند. این مقدار 98 درصد از مساحت برنامه ریزی شده است و کمی جلوتر از کاشت در همین مرحله در سال گذشته قرار دارد. این ارقام کاشت شامل گندم زمستانه است که 4.7 میلیون هکتار بوده، این مقدار نسبت به 4.4 میلیون هکتار در همین مرحله در سال گذشته افزایش یافته است.
در این تحلیل، به بررسی روندهای اخیر در بازارهای جهانی کالاها پرداختیم؛ از نوسانات قیمت نفت تحت تاثیر تنش های ژئوپلیتیکی و تصمیمات اوپک پلاس گرفته تا رکوردشکنی مس به دلیل محدودیت های عرضه و سیاست های ذوب کنندگان چینی. همچنین، نگاهی به تخمین های کاهش مازاد کاکائو و وضعیت صادرات غلات اوکراین داشتیم که همگی نشان دهنده پیچیدگی ها و پویایی های بازار جهانی کالا هستند.
The commodities feed: Oil supply risks grow amid escalating geopolitical tensions
