پیش بینی دلار استرالیا؛ احتمال افزایش بیشتر در کوتاه مدت

• AUD/USD به اوج های جدید سالانه (YTD) در حدود 0.6680 رسید و دوباره بر مانع 0.6700 متمرکز شد.
• دلار آمریکا پیش از نشست FOMC تحت فشار فروش شدیدی قرار گرفت.
• انتظار می رود فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ بهره خود را 25 واحد پایه کاهش دهد.

دلار استرالیا (AUD) روز سه شنبه به افزایش های اخیر خود ادامه داد و برای اولین بار از اوایل آبان 1403، AUD/USD را به محدوده 0.6680 رساند. در این میان، پیش بینی دلار استرالیا نشان می دهد که عوامل متعددی بر روند آتی آن تاثیرگذار خواهند بود.

این افزایش، در حالی رخ داد که دلار آمریکا (USD) حرکت بیشتری را از دست داد. این وضعیت می تواند بر پیش بینی دلار استرالیا در آینده نزدیک تاثیر بگذارد. در واقع، شاخص دلار آمریکا (DXY) با فشار نزولی شدیدی مواجه شد و با شکستن زیر منطقه رقابتی 97.00، به پایین ترین حد دو ماهه خود رسید، همزمان با بازدهی های متفاوت اوراق قرضه آمریکا در کل بازار.

تاثیر تورم بر پیش بینی دلار استرالیا و سیاست های RBA

تورم در استرالیا سرسخت به نظر می رسد. شاخص قیمت مصرف کننده ماهانه (میانگین وزنی) در تیر ماه از 1.9% در خرداد ماه به 2.8% جهش کرد، در حالی که CPI سه ماهه دوم 0.7% نسبت به سه ماهه قبل و 2.1% نسبت به سال قبل افزایش یافت. این پایداری، احتیاط بانک مرکزی استرالیا (RBA) را توضیح می دهد، زیرا سیاست گذاران تمایلی به اعمال کاهش های تهاجمی ندارند.

اقتصاد استرالیا انعطاف پذیری نشان می دهد

با وجود موانع جهانی، اقتصاد داخلی در حال مقاومت است. این انعطاف پذیری نقش مهمی در پیش بینی دلار استرالیا ایفا می کند. PMI نهایی بخش تولید در مرداد ماه 53.0 و خدمات 55.8 بود که هر دو به راحتی در حال گسترش هستند. فروش خرده فروشی در خرداد ماه 1.2% رشد کرد، در حالی که مازاد تجاری در تیر ماه به 7.3 میلیارد دلار استرالیا افزایش یافت.

بازار کار نیز همچنان قوی است: نرخ بیکاری با اضافه شدن 24.5 هزار شغل، به 4.2% کاهش یافت. هزینه های سرمایه گذاری خصوصی در سه ماهه دوم 0.2% افزایش یافت، در حالی که تولید ناخالص داخلی با رشد فصلی 0.6% و سالانه 1.8%، فراتر از انتظار ظاهر شد.

RBA به مسیر داده محور پایبند است

اوایل همین ماه، RBA نرخ ها را 25 واحد پایه به 3.60% کاهش داد و پیش بینی رشد خود برای سال 1404 را تعدیل کرد. این رویکرد داده محور بر پیش بینی دلار استرالیا بسیار موثر است. فرماندار میشل بولاک با درخواست ها برای تسهیل بیشتر مخالفت کرد و تأکید نمود که سیاست ها به شدت به داده ها وابسته خواهند ماند.

صورتجلسه آخرین نشست نشان داد که بانک مرکزی در صورت تضعیف بازار کار می تواند سریع تر کاهش نرخ دهد، اما اگر اقتصاد انعطاف پذیر بماند، رویکرد کندتر محتمل تر است.

در حال حاضر، بازارها پیش بینی می کنند که نرخ نقدی رسمی (OCR) در 9 مهر بدون تغییر باقی بماند، با این حال حدود 30 واحد پایه تسهیل تا پایان سال همچنان در نظر گرفته شده است.

بهبود اقتصادی چین همچنان برگ برنده دلار استرالیا است

سرنوشت اقتصادی استرالیا به شدت با چین گره خورده است و تحولات اقتصادی این کشور در پیش بینی دلار استرالیا حیاتی است. تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم 5.2% نسبت به سال قبل رشد کرد، با افزایش 5.2 درصدی تولید صنعتی، هرچند فروش خرده فروشی پس از رشد سالانه 3.4% در مرداد ماه، انتظارات را برآورده نکرد. شاخص های PMI مرداد ماه تصویری ترکیبی را نشان دادند: تولید به 49.4 کاهش یافت، در حالی که خدمات به 50.3 افزایش یافت.

نگرانی ها از کاهش تورم همچنان باقی است، به طوری که شاخص CPI مرداد ماه در دوازده ماه گذشته 0.4% کاهش یافته است. بانک مرکزی چین (PBoC) نرخ های اصلی وام دهی (LPR) را در مرداد ماه ثابت نگه داشت، نرخ یک ساله را 3.00% و نرخ پنج ساله را 3.50% حفظ کرد و انتظار می رود در نشست اواخر این هفته نیز رویکرد ثابت خود را حفظ کند.

چشم انداز تکنیکال AUD/USD و پیش بینی دلار استرالیا

تحلیل تکنیکال دلار استرالیا نشان می دهد که AUD/USD در تلاش برای شکستن محدوده 0.6400–0.6600 خود است.

مقاومت در سقف سال 1404 در 0.6679 (25 شهریور) قرار دارد. شکست به سمت بالا، اوج آبان 1403 در 0.6687 (17 آبان) را به نمایش می گذارد، و سپس سطح روانی مهم 0.7000 را در پیش رو دارد.

در سمت نزولی، اولین سطح حمایت، کف مرداد ماه 0.6414 (30 مرداد) است که درست بالای میانگین متحرک 200 روزه در 0.6392 و کف خرداد ماه در 0.6372 (2 تیر) قرار می گیرد.

شاخص های مومنتوم سیگنال های صعودی نشان می دهند. در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) در منطقه اشباع خرید بالای 69 در نوسان است، که پتانسیل صعودی بیشتری را نشان می دهد، شاخص جهت دار متوسط (ADX) در حدود 19، روندی را نشان می دهد که به نظر می رسد در حال شتاب گرفتن است.

نمودار زیر روند قیمتی جفت ارز AUD/USD را در تایم فریم روزانه به تصویر می کشد و سطوح مهم تکنیکال را مشخص می کند.

نمودار روزانه AUD/USD

این نمودار به خوبی نشان می دهد که جفت ارز در نزدیکی سطوح مقاومت مهمی قرار دارد و شکست این سطوح می تواند راه را برای صعود بیشتر هموار کند.

به نظر می رسد AUD/USD در کوتاه مدت بسیار نزدیک در محدوده خود باقی بماند. بر اساس این تحلیل، پیش بینی دلار استرالیا حاکی از نوسانات محدود است. برای یک شکست قانع کننده، احتمالاً به داده های قوی تر چین، تغییر در سیاست فدرال رزرو، یا اقدامی غیرمنتظره از سوی RBA نیاز خواهد بود.

در مجموع، مسیر حرکت دلار استرالیا به تعامل پیچیده ای از عوامل داخلی و بین المللی بستگی دارد. تصمیمات بانک مرکزی استرالیا در پاسخ به داده های تورم، سلامت اقتصاد داخلی، روند بهبود اقتصادی چین به عنوان بزرگترین شریک تجاری، و تغییرات در سیاست های پولی فدرال رزرو آمریکا، همگی نقش تعیین کننده ای در چشم انداز این ارز خواهند داشت.

Australian Dollar Price Forecast: Extra gains likely in the short term