شرکت Strategy (MSTR) با چالش های قابل توجهی در پی احتمال حذف از شاخص های اصلی سهام MSCI مواجه است. این وضعیت، نگرانی ها را در مورد ریسک بیت کوین برای استراتژی این شرکت افزایش داده، به خصوص با توجه به نوسانات اخیر قیمت بیت کوین و روش های تامین مالی آن برای انباشت این ارز دیجیتال که می تواند منجر به خروج سرمایه قابل توجهی شود.
- طبق گزارش ها، Strategy (MSTR) در حال مذاکره با MSCI در مورد احتمال حذف از شاخص های اصلی سهام است؛ تصمیمی که تا 25 دی ماه انتظار می رود.
- در صورت پیروی سایر ارائه دهندگان شاخص، حذف می تواند منجر به خروج سرمایه تا سقف 8.8 میلیارد دلار شود، زیرا این سهام بخشی از بسیاری از محصولات سرمایه گذاری غیرفعال است.
- سهام این شرکت از ابتدای سال 39% کاهش یافته است، به دلیل نگرانی ها در مورد برنامه های انتشار بدهی و سهام آن برای انباشت بیت کوین در زمانی که سرمایه گذاران نسبت به دارایی های پرریسک محتاط هستند.
شرکت Strategy (MSTR)، بزرگترین دارنده عمومی بیت کوین، در حال مذاکره با ارائه دهنده شاخص MSCI در مورد تصمیم احتمالی برای حذف این شرکت از شاخص های اصلی سهام است. در این زمینه، درک ریسک بیت کوین برای استراتژی این شرکت اهمیت فزاینده ای پیدا کرده است.
رویترز گزارش داد که تصمیمی تا 25 دی ماه انتظار می رود. این نتیجه می تواند پیامدهای قابل توجهی برای شرکت مستقر در تایسونز کرنر، ویرجینیا، به خصوص در مورد نحوه مدیریت ریسک بیت کوین برای استراتژی کلان آن، داشته باشد.
تحلیل ریسک بیت کوین برای استراتژی Strategy (MSTR)
تحلیلگران JPMorgan ماه گذشته تخمین زدند که در صورت پیروی سایر ارائه دهندگان شاخص از MSCI، حذف می تواند منجر به خروج سرمایه تا سقف 8.8 میلیارد دلار شود. این وضعیت بر اهمیت مدیریت ریسک بیت کوین برای استراتژی سرمایه گذاری Strategy در شاخص های اصلی سهام تاکید می کند، زیرا گنجاندن Strategy در شاخص هایی مانند MSCI USA و MSCI World آن را به بخشی از بسیاری از محصولات سرمایه گذاری غیرفعال تبدیل می کند.
پیامدهای ریسک بیت کوین برای استراتژی مالی
سیلور در پاسخ به سوال رویترز درباره MSCI گفت: “ما درگیر این فرآیند هستیم،” و افزود که در مورد دقت تخمین های JPMorgan “مطمئن نیست.” این اظهارات نشان دهنده پیچیدگی مدیریت ریسک بیت کوین برای استراتژی شرکتی در برابر نوسانات بازار است.
شرکت Strategy، که 650,000 بیت کوین در ترازنامه خود دارد، طی چند هفته گذشته پس از سقوط قیمت بیت کوین پیشرو از بالاترین سطح تاریخ بیش از $120,000 به حداقل $82,000، مورد انتقاد قرار گرفته است. این رویدادها، بحث درباره ریسک بیت کوین برای استراتژی نگهداری بلندمدت آن را تشدید کرده است.
در حالی که قیمت بیت کوین به $93,000 بازگشته است، که همچنان حدود 26% کمتر از رکورد است، منتقدان استدلال می کنند که انتشار بدهی و سهام Strategy برای انباشت بیت کوین پایدار نیست. این امر مستقیما بر ریسک بیت کوین برای استراتژی مالی شرکت تاثیر می گذارد. سهام این شرکت امسال 37% کاهش یافته است.
در مجموع، مباحث مطرح شده نشان می دهد که شرکت Strategy (MSTR) در یک بزنگاه حیاتی قرار دارد که تصمیمات مربوط به نگهداری بیت کوین و پیامدهای آن بر حضور در شاخص های اصلی سهام می تواند آینده مالی و استراتژیک آن را تحت تاثیر قرار دهد. این شرایط چالش های پیش روی شرکت ها در مدیریت دارایی های پرنوسان و حفظ جایگاه خود در بازارهای مالی سنتی را برجسته می سازد.
Strategy faces possible MSCI index removal, threatening billions in outflows
