افزایش قیمت نقره در بازارهای جهانی ناشی از دلایل افزایش نقره همچون تقاضای فیزیکی بی سابقه از سوی هند، رشد مصرف صنعتی در بخش هایی مانند انرژی خورشیدی و الکترونیک، و کسری عرضه مداوم در صنعت معدن است. این عوامل مجموعا به محدودیت عرضه و افزایش ارزش نقره منجر شده اند.
دلایل اصلی افزایش نقره در بازارهای جهانی
افزایش خیره کننده نقره در ماه های اخیر، نه با معاملات سفته بازانه، بلکه با تقاضای فیزیکی بی سابقه – به ویژه از سوی هند – که صنعت جهانی معدن قادر به تامین سریع آن نیست، هدایت می شود. درک دلایل افزایش نقره می تواند بینش های مهمی را فراهم آورد.
به گفته فیل بیکر، مدیر اجرایی باتجربه معدن، این افزایش، دینامیک های سنتی بازار را تغییر داده و برای اولین بار در دهه ها، بازار فیزیکی نقره را به جایگاه اصلی قدرت رسانده است.
هند به عنوان یک نیروی اصلی در این رونق تقاضا ظاهر شده است و تنها در ماه مهر (اکتبر)، حدود 1866 تن نقره وارد کرده است که این مقدار چهار برابر حجم یک سال قبل است، حتی در شرایطی که نقره در نزدیکی بالاترین قیمت های تاریخی خود به ارز محلی معامله می شود.
نقش تقاضای بی سابقه هند در دلایل افزایش نقره
این اشتیاق برای نقره، تامین تهاجمی جهانی را به دنبال داشته است، به طوری که برخی محموله ها به دلیل فوریت، حتی از طریق هوایی حمل شده اند. این تقاضای بی سابقه، از جمله دلایل افزایش نقره در بازارهای جهانی است.
فراتر از هند، افزایش تقاضای صنعتی در سطح جهانی – به ویژه از بخش هایی مانند انرژی خورشیدی، الکترونیک و خودروسازی – در حال تغییر بازی است.
تاثیر تقاضای صنعتی بر دلایل افزایش نقره
کاربردهای صنعتی اکنون بیش از نیمی از مصرف جهانی نقره را تشکیل می دهند و تولیدکنندگان در حال تغییر از موجودی «فقط در لحظه نیاز» به تامین منابع بلندمدت در میان افزایش قیمت ها و محدود شدن در دسترس بودن هستند. این تغییر استراتژیک در تامین منابع، بر دلایل افزایش نقره می افزاید.
ایالات متحده نیز نقش مهمی ایفا کرده است، با تقاضای ثابت سرمایه گذاران برای شمش و سکه نقره در طول 15 سال گذشته.
بسیاری از این دارایی ها اکنون به عنوان سرمایه های بلندمدت تلقی می شوند که از نسلی به نسل دیگر منتقل شده اند، نه اینکه فروخته شوند، که این امر عرضه موجود را بیشتر محدود می کند.
کسری عرضه؛ یکی از مهمترین دلایل افزایش نقره
این تغییر در تقاضا در پس زمینه کسری عرضه مداوم – که برای پنج سال ادامه داشته و انتظار می رود تنها در سال جاری به حدود 6221 تن برسد – رخ می دهد. این کسری عرضه از مهمترین دلایل افزایش نقره در بازار جهانی است.
با طولانی شدن زمان توسعه معادن به یک دهه یا بیشتر به دلیل تاخیرهای نظارتی، انتظار نمی رود عرضه جدید به زودی محقق شود.
بازیافت نیز در همین حال، محدود و برای پر کردن این شکاف ناکافی است. این محدودیت ها، بر پیچیدگی دلایل افزایش نقره می افزاید.
چنین شرایط تنگی می تواند به فشارهای مکرر بازار و افزایش دائمی موجودی نقره مورد نیاز در بازارهای کلیدی منجر شود.
تعادل به طور فزاینده ای به نقره موجود در اختیار افراد، صندوق ها و موسسات متکی خواهد بود.
در بخش طلا، این فلز زرد به دلیل عدم قطعیت اقتصادی جهانی، افزایش سطح بدهی ها و انتظارات از کاهش نرخ بهره، قوی باقی مانده است.
انتظار می رود طلا حتی با عقب نشینی های احتمالی کوتاه مدت، همچنان به خوبی حمایت شود، زیرا بانک های مرکزی و سرمایه گذاران خصوصی به دنبال پناهگاهی در برابر نوسانات و خطرات ژئوپلیتیکی هستند.
در تایید این فرضیه، بانک های مرکزی در ماه مهر (اکتبر)، قوی ترین ماه خود را برای خرید طلا در سال تجربه کردند که کشورهای لهستان، برزیل و ازبکستان پیشتاز آن بودند.
مجموع خریدهای بانک مرکزی جهانی در ماه مهر (اکتبر)، 53 تن بود.
این خریدها به عنوان حرکات استراتژیک، به ویژه در میان بازارهای نوظهور که به دنبال کاهش اتکا به دلار آمریکا هستند، تلقی می شوند.
با نگاه به آینده، به نظر می رسد هم طلا و هم نقره برای کسب سود بیشتر آماده اند، که این امر ناشی از تغییرات ساختاری تقاضا، عرضه محدود و یک محیط کلان اقتصادی پیچیده است که در آن دارایی های فیزیکی بار دیگر مورد تقاضای زیادی قرار گرفته اند. درک جامع دلایل افزایش نقره برای سرمایه گذاران و تحلیلگران ضروری است.
در مجموع، عوامل متعددی از جمله تقاضای فیزیکی بی سابقه از سوی بازارهایی مانند هند، افزایش چشمگیر مصرف صنعتی در صنایع پیشرفته، و کسری عرضه مزمن در معادن، همگی به افزایش قیمت نقره دامن زده اند. این تحولات در کنار نقش طلا به عنوان پناهگاهی در برابر عدم قطعیت های اقتصادی و کاهش نرخ بهره، چشم انداز پویایی را برای هر دو فلز گرانبها در بازارهای جهانی ترسیم می کند.
Central banks add 65 tons of Gold in October as Silver surge fueled by India and industrial demand
