- AUD/USD حرکت صعودی خود را در شمال مانع 0.6600 در روز پنجشنبه ادامه می دهد.
- فقدان جهت گیری دلار آمریکا همچنان به تقویت حرکت صعودی در معاملات نقدی کمک می کند.
- پیش بینی می شود که RBA نرخ نقدی رسمی خود را هفته آینده بدون تغییر نگه دارد.
در این تحلیل، به بررسی عوامل مؤثر بر پیش بینی دلار استرالیا و حرکت صعودی AUD/USD می پردازیم. اقتصاد استرالیا با وجود رشد متوسط و تورم رو به افزایش، ثبات خود را حفظ کرده و بانک مرکزی استرالیا (RBA) نیز موضع محتاطانه خود را در قبال نرخ بهره ادامه می دهد. در کنار تاثیر محدود حمایت چین و تضعیف دلار آمریکا، چشم انداز تکنیکال نشان دهنده پتانسیل افزایش بیشتر برای دلار استرالیا است.
دلار استرالیا (AUD) در روز پنجشنبه صعودی پرشتاب را تجربه کرد و باعث شد تا AUD/USD برای اولین بار از اوایل اکتبر (اوایل مهر) از مانع 0.6600 عبور کند. این حرکت صعودی، تحلیلگران را به سمت بررسی عمیق تر پیش بینی کوتاه مدت دلار استرالیا و احتمال افزایش بیشتر آن سوق می دهد.
بنابراین، این جفت ارز همچنان در مسیر ثبت دومین هفته متوالی سود قرار دارد، که همواره توسط حرکت شدید نزولی دلار آمریکا و ادامه موضع محتاطانه بانک مرکزی استرالیا (RBA) حمایت می شود.
آهسته و پیوسته، و این خوب است
داستان اقتصادی استرالیا در حال حاضر پر زرق و برق نیست، و صادقانه بگویم، این تا حدودی هدف است. امور با سرعتی راحت در حال پیشرفت هستند. شاخص های PMI نوامبر (آبان) به آرامش اعصاب کمک کردند: تولید با 51.6 به فاز گسترش بازگشته و خدمات به 52.7 افزایش یافته است.
خانوارها همچنان در حال خرج کردن هستند، با افزایش 4.3 درصدی فروش خرده فروشی سال به سال در سپتامبر (شهریور)، و مازاد تجاری که به 3.938 میلیارد دلار استرالیا رسیده است. بله، سرمایه گذاری تجاری در سه ماهه سوم (کاهش 0.9 درصدی سه ماهه به سه ماهه) کاهش یافت، اما بیشتر شبیه یک نوسان کوچک است تا یک علامت هشدار.
رشد کمی ناامیدکننده بود: تولید ناخالص داخلی واقعی در سه ماهه سوم 0.4 درصد افزایش یافت که از 0.7 درصد سه ماهه دوم و انتظارات بازار (و RBA) کمتر بود. اما نرخ سالانه در 2.1 درصد ثابت مانده است، تقریبا همان جایی که RBA پیش بینی کرده بود تا پایان سال برسد. ترجمه: اقتصاد هنوز جای رشد دارد و این می تواند بر پیش بینی دلار استرالیا در میان مدت تاثیر بگذارد.
بازار کار همچنان عملکرد خوبی دارد: نرخ بیکاری در اکتبر (مهر) به 4.3 درصد کاهش یافت و 42.2 هزار شغل جدید ایجاد شد.
جایی که اوضاع پیچیده می شود، تورم است. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اکتبر (مهر) به 3.8 درصد سال به سال رسید، که سریع ترین نرخ در حدود 17 ماه گذشته است، با مسکن، غذا و تفریحات که قیمت ها را بالا نگه داشته اند. شاخص CPI میانگین تعدیل شده (معیار مورد علاقه RBA) نیز با 3.3 درصد سال به سال بالاتر از حد انتظار بود. این مورد توجه ویژه ای را به خود جلب کرد زیرا اولین CPI ماهانه کامل از زمانی بود که اداره آمار استرالیا (ABS) از به روزرسانی های فصلی فاصله گرفت.
کمک چین، اما نه به اندازه یک تقویت کننده توربو
چین همچنان کف حمایتی برای چشم انداز استرالیا فراهم می کند، اما نه آن نوع حمایت موشکی که به آن عادت داشتیم. تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم 4.0 درصد سال به سال رشد کرد و فروش خرده فروشی اکتبر (مهر) 2.9 درصد سال به سال افزایش یافت. به اندازه کافی خوب.
اما در جاهای دیگر، حرکت در حال کاهش است. شاخص های PMI نوامبر (آبان) این روند کاهش را تایید می کنند: PMI رسمی تولید NBS به 49.2 افزایش یافت اما برای هشتمین ماه متوالی زیر 50 باقی ماند. نظرسنجی RatingDog که بیشتر بر بخش خصوصی تمرکز دارد، در واقع به 49.9 کاهش یافت و وارد فاز انقباض شد که اولین بار در چهار ماه گذشته است.
چرا این مهم است؟ NBS شرکت های بزرگ دولتی را پوشش می دهد؛ RatingDog جنبه کارآفرینانه تر و صادرات محورتر را منعکس می کند. اخیرا، آن بخش خسته به نظر می رسد.
خدمات نیز دقیقا با قدرت پیش نمی روند. PMI رسمی غیرتولیدی به زیر 50 (49.5) کاهش یافت، که اولین بار از زمان خروج آشفته از سیاست کووید صفر در اواخر سال 2022 (اواخر 1401) است، در حالی که PMI خدمات RatingDog به پایین ترین سطح پنج ماهه خود در 52.1 رسید.
تجارت نیز کمی ضعیف شده است، با کاهش جزئی مازاد تجاری در سپتامبر (شهریور) از 90.53 میلیارد دلار به 90.07 میلیارد دلار.
چند نقطه روشن وجود دارد: شاخص CPI اصلی بالاخره با 0.2 درصد سال به سال به منطقه مثبت بازگشته و CPI هسته نیز با 1.2 درصد سال به سال افزایش یافته است، که تا حدی به دلیل هزینه های سفر در هفته طلایی است.
با این حال، بانک مرکزی چین (PBoC) سرعت عمل نشان نمی دهد. نرخ های وام برتر (LPR) در 3.00 درصد (یک ساله) و 3.50 درصد (پنج ساله) بدون تغییر باقی مانده اند. بنابراین، در حالی که چین هنوز دوست دلار استرالیا (AUD) است، بیشتر یک تلنگر ملایم است تا یک فشار بزرگ. این وضعیت باید در هر پیش بینی دلار استرالیا در نظر گرفته شود.
RBA عقب نشینی نمی کند
RBA نرخ نقدی رسمی (OCR) را در اوایل نوامبر (آبان) در 3.60 درصد باقی گذاشت که دقیقا مطابق با انتظارات بود. فرماندار میشل بولاک ثابت قدم بوده است: تورم به آرامی در حال کاهش است، بازار کار قوی است و سیاست “نزدیک به خنثی” است. آنها می خواهند اجازه دهند انقباضات قبلی همچنان در سیستم عمل کنند.
بازارها نیز هم نظر هستند. اساسا هیچ انتظاری برای تغییر در جلسه 9 دسامبر (18 آذر) وجود ندارد و تنها حدود 32 واحد پایه از انقباضات بیشتر تا پایان سال 2026 (1405) قیمت گذاری شده است (افزایش از 20 واحد در هفته گذشته). این را با تقریبا 85 واحد پایه کاهش نرخ مورد انتظار از سوی فدرال رزرو مقایسه کنید، و متوجه می شوید که چرا AUD/USD این روزها باد موافق بهتری دارد. این روندها بر پیش بینی دلار استرالیا تاثیرگذار خواهند بود.
صورتجلسه نوامبر (آبان) این موضوع را تایید کرد: اکنون صبر، و اگر اقتصاد بعدا شکاف هایی نشان دهد، حرکت بعدی نزولی خواهد بود، نه صعودی.
چشم انداز فنی و پیش بینی دلار استرالیا
حرکت صعودی AUD/USD در حال حاضر بدون وقفه ادامه دارد، که توسط تحلیل های فنی قوی، دلار آمریکا ضعیف تر و موضع محتاطانه (سخت گیرانه؟) RBA حمایت می شود.
شکست پایدار بالای مانع 0.6600 باید آزمایش اوج اکتبر (مهر) 0.6629 (1 اکتبر/9 مهر) را دوباره در کانون توجه قرار دهد، قبل از سقف 2025 (1404) در 0.6707 (17 سپتامبر/26 شهریور) و اوج 2024 (1403) در 0.6942 (30 سپتامبر/8 مهر).
از سوی دیگر، حمایت موقتی در حدود 0.6530 ظاهر می شود، جایی که میانگین های متحرک ساده 55 روزه و 100 روزه همزمان می شوند. از اینجا به پایین، میانگین متحرک ساده 200 روزه کلیدی در 0.6468 قرار می گیرد، پیش از پایه نوامبر (آبان) در 0.6421 (21 نوامبر/30 آبان). از دست دادن دومی، احتمال بازدید از کف اکتبر (مهر) در 0.6440 (14 اکتبر/22 مهر) را آشکار می کند و به دنبال آن دره اوت (مرداد) در 0.6414 (21 اوت/30 مرداد) و کف ژوئن (خرداد) 0.6372 (23 ژوئن/2 تیر) قرار دارد.
با نگاهی به محیط کلان، تا زمانی که بالای میانگین متحرک ساده 200 روزه حیاتی باشد، افزایش های بیشتر همچنان محتمل است.
علاوه بر این، شاخص های مومنتوم همچنان به نفع ادامه روند صعودی هستند. در واقع، شاخص قدرت نسبی (RSI) سطح 65 را به چالش می کشد، در حالی که شاخص جهت دار متوسط (ADX) با عبور از مرز 17 نشان می دهد که روند فعلی همچنان در حال تقویت است، هرچند با سرعتی تدریجی.
برای درک بهتر حرکت های قیمتی و تحلیل الگوهای بازار، بررسی نمودار روزانه AUD/USD از اهمیت ویژه ای برخوردار است.
این نمودار به تحلیلگران کمک می کند تا با شناسایی سطوح حمایت و مقاومت، دید روشن تری نسبت به آینده AUD/USD داشته باشند.
به طور کلی، دلار استرالیا با وجود چالش های اقتصادی داخلی و خارجی، در حال حاضر مسیری صعودی را تجربه می کند. تضعیف دلار آمریکا، وضعیت پایدار اقتصاد استرالیا، و رویکرد محتاطانه بانک مرکزی این کشور، همگی به حفظ این روند تدریجی صعودی کمک می کنند. هرچند پیشرفت ممکن است کند و گاهی اوقات ناامیدکننده باشد، اما عوامل کلیدی به نفع تداوم رشد AUD/USD هستند و این موارد باید در هرگونه تحلیل آینده مورد توجه قرار گیرند.
Australian Dollar Price Forecast: Next on the upside sits 0.6700
