در این بررسی جامع، به تضعیف دلار آمریکا پس از تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره پرداخته و تقویم اقتصادی مهم هفته آینده برای مناطق کلیدی مانند آمریکا، منطقه یورو، بریتانیا، ژاپن و استرالیا را تشریح می کنیم. تمامی این تحولات نقش حیاتی در شکل گیری پیش بینی اقتصادی هفته آینده ایفا می کنند.
دلار آمریکا (USD) این هفته در وضعیت تدافعی باقی ماند و روند نزولی گسترده ای که از اواخر آبان ماه آغاز شده بود را ادامه داد. تصمیمات پیش بینی شده فدرال رزرو (Fed) درباره نرخ بهره، غافلگیری های کمی به همراه داشت، اگرچه پاول یک چیز را روشن کرد: افزایش بیشتر نرخ بهره در دستور کار نیست. این تحولات، پیش بینی اقتصادی هفته آینده را برای بازارهای جهانی حیاتی می سازد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) برای سومین هفته متوالی عقب نشینی کرد و با وجود احیای بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا در سراسر منحنی، به حمایت کلیدی خود در 98.00 نزدیک شد. این وضعیت بر پیش بینی اقتصادی هفته آینده تاثیرگذار خواهد بود.
شاخص تولیدی ایالت امپایر نیویورک (NY Empire State Manufacturing Index) تقویم اقتصادی آمریکا را در 24 آذرماه آغاز خواهد کرد، پیش از شاخص بازار مسکن NAHB. در 25 آذرماه، داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی اکتبر، تغییرات هفتگی اشتغال ADP، خرده فروشی، موجودی های تجاری، PMI اولیه تولیدی و خدماتی S&P Global و گزارش هفتگی API در مورد موجودی نفت خام آمریکا منتشر خواهد شد. درخواست های هفتگی معمول وام مسکن MBA در 26 آذرماه همراه با گزارش هفتگی EIA در مورد ذخایر نفت خام آمریکا منتشر می شود. ادعاهای اولیه هفتگی بیکاری در 27 آذرماه، همراه با نرخ تورم، شاخص تولیدی فدرال رزرو فیلادلفیا و ارقام جریان های خالص TIC منتشر خواهد شد. فروش مسکن موجود و شاخص نهایی اعتماد مصرف کننده U-Mich پرونده را در 28 آذرماه می بندد. این داده ها نقش حیاتی در شکل گیری پیش بینی اقتصادی هفته آینده دارند.
در یک هفته نسبتا مثبت، جفت ارز EUR/USD موفق شد محدوده فراتر از 1.1700 را پس بگیرد و به بالاترین سطح دو ماه اخیر برسد. قیمت های عمده فروشی آلمان و تولید صنعتی منطقه یورو در 24 آذرماه منتشر خواهد شد. PMI اولیه تولیدی و خدماتی S&P Global و شاخص احساسات اقتصادی ZEW در آلمان و منطقه یورو در 25 آذرماه منتشر می شوند که پس از آن نتایج تراز تجاری در منطقه یورو اعلام خواهد شد. شاخص فضای کسب و کار IFO آلمان در 26 آذرماه منتشر می شود و پس از آن نرخ نهایی تورم در منطقه یورو، رشد دستمزد EMU و شاخص هزینه نیروی کار اعلام خواهد شد. در 27 آذرماه، نشست ECB برگزار می شود، در حالی که شاخص اعتماد مصرف کننده آلمان که توسط GfK ردیابی می شود و قیمت های تولیدکننده در 28 آذرماه، پیش از ردیاب دستمزد ECB، نتایج حساب جاری EMU و انتشار اولیه شاخص اعتماد مصرف کننده، مورد انتظار است. تمام این موارد اجزای کلیدی برای پیش بینی اقتصادی هفته آینده در منطقه یورو هستند.
جفت ارز GBP/USD برای سومین هفته متوالی سود کسب کرد و در مقطعی برای اولین بار از اواسط مهرماه از مانع 1.3400 عبور کرد. گزارش کلیدی بازار کار بریتانیا در 25 آذرماه منتشر می شود و پس از آن PMI های پیشرفته تولیدی و خدماتی S&P Global اعلام خواهد شد. نرخ تورم در 26 آذرماه، پیش از دستورات روند صنعتی CBI، منتشر خواهد شد. نشست بانک مرکزی انگلستان (BoE) در 27 آذرماه در مرکز توجه قرار می گیرد. در 28 آذرماه، شاخص اعتماد مصرف کننده GfK، خرده فروشی، معاملات توزیعی CBI و ارقام خالص استقراض بخش عمومی منتشر می شود. این رویدادها بر پیش بینی اقتصادی هفته آینده برای پوند تاثیر بسزایی دارند.
جفت ارز USD/JPY این هفته به طور قابل توجهی افزایش یافت و دو کاهش متوالی را معکوس کرد، اگرچه افزایش قوی درست پیش از مانع 157.00 متوقف شد. نظرسنجی تانکان (Tankan) در 24 آذرماه همراه با شاخص صنعت خدمات منتشر می شود. PMI های اولیه تولیدی و خدماتی S&P Global در 25 آذرماه منتشر خواهد شد، در حالی که نتایج تراز تجاری و سفارشات ماشین آلات در 26 آذرماه اعلام می شود. ارقام هفتگی سرمایه گذاری اوراق قرضه خارجی در 27 آذرماه مورد انتظار است، در حالی که نرخ تورم و نشست بانک مرکزی ژاپن (BoJ) پرونده داخلی را در 28 آذرماه می بندد. تجزیه و تحلیل این داده ها برای یک پیش بینی اقتصادی هفته آینده دقیق ضروری است.
عملکرد قدرتمند دیگری باعث شد جفت ارز AUD/USD به بالاترین سطح سه ماه اخیر خود، درست زیر مانع کلیدی 0.6700، صعود کند. PMI های پیشرفته تولیدی و خدماتی S&P Global در 24 آذرماه اعلام می شود، در حالی که شاخص اعتماد مصرف کننده وست پک (Westpac) در 25 آذرماه منتشر خواهد شد. علاوه بر این، شاخص پیشرو وست پک در 26 آذرماه و انتظارات تورمی مصرف کننده مؤسسه ملبورن (Melbourne Institute) در 27 آذرماه اعلام می شود. ارقام اعتبار مسکن، اعتبار بخش خصوصی و قیمت کالاها همگی در 28 آذرماه اعلام خواهند شد. این اطلاعات پایه و اساس پیش بینی اقتصادی هفته آینده برای استرالیا را تشکیل می دهند.
پیش بینی اقتصادی هفته آینده؛ چشم اندازها و سخنرانی های کلیدی
- ویلیامز و میران از فدرال رزرو در 24 آذرماه سخنرانی می کنند.
- مک کلم از بانک مرکزی کانادا (BoC) در 25 آذرماه سخنرانی خواهد کرد.
- والر، ویلیامز و بوستیک از فدرال رزرو در 26 آذرماه سخنرانی می کنند.
- لاگارد از بانک مرکزی اروپا (ECB) و بیلی از بانک مرکزی انگلستان (BoE) در 27 آذرماه سخنرانی خواهند کرد.
- اوئدا از بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در 28 آذرماه، پیش از چیپولونه از بانک مرکزی اروپا (ECB)، سخنرانی می کند.
رویدادهای بانک های مرکزی و تاثیر آن بر پیش بینی اقتصادی هفته آینده
- بانک ملی مجارستان (MNB) در 25 آذرماه تشکیل جلسه می دهد (6.50% واقعی در مقابل 6.50% مورد انتظار).
- بانک مرکزی تایلند (BoT) در 26 آذرماه در مورد نرخ بهره تصمیم گیری خواهد کرد (1.50% واقعی در مقابل 1.25% مورد انتظار)، همراه با بانک مرکزی اندونزی (BI) (4.75% واقعی در مقابل 4.75% مورد انتظار).
- ریکسبانک (Riksbank) در 27 آذرماه تشکیل جلسه می دهد (1.75% واقعی در مقابل 1.75% مورد انتظار) و پس از آن نروژ بانک (Norges Bank) (4.00% واقعی در مقابل 4.00% مورد انتظار)، بانک مرکزی اروپا (ECB) (2.00% واقعی در مقابل 2.00% مورد انتظار)، بانک مرکزی انگلستان (BoE) (4.00% واقعی در مقابل 3.75% مورد انتظار) و بانمکسیکو (Banxico) (7.25% واقعی در مقابل 7.25% مورد انتظار). علاوه بر این، بانک مرکزی ترکیه (CBRT) صورتجلسه خود را منتشر خواهد کرد.
- بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در 28 آذرماه تشکیل جلسه می دهد (0.50% واقعی در مقابل 0.75% مورد انتظار)، در حالی که بانک مرکزی هند (RBI) صورتجلسه خود را منتشر خواهد کرد.
- بانک خلق چین (PBoC) در 29 آذرماه در مورد نرخ بهره تصمیم گیری خواهد کرد (3.00%، 3.50% واقعی در مقابل 3.00%، 3.50% مورد انتظار).
در این مقاله، به بررسی جامع تقویم اقتصادی جهانی، تصمیمات مهم بانک های مرکزی و سخنرانی های تاثیرگذار مقامات مالی پرداختیم. تحلیل این رویدادها، دیدگاهی عمیق تر نسبت به حرکت های آتی ارزها و انتظارات بازارها در هفته پیش رو ارائه می دهد و به درک بهتر پویایی های بازارهای مالی کمک می کند.
Forecasting the upcoming week: A key week with US CPI, NFP, PMIs and plenty of central bank activity
