بررسی روند شاخص داوجونز؛ عقب نشینی از اوج های تاریخی با چشم انداز رشد هفتگی

• داو جونز روز جمعه از بالاترین رکوردهای خود عقب نشینی کرد؛ در حالی که سهام فناوری تضعیف شد.
• علیرغم ضعف، داو برخلاف روند کلی حرکت کرده و به سمت یک افزایش هفتگی پیش می رود.
• سرمایه گذاران به آرامی در حال پایان دادن به شرط بندی های خود در زمینه هوش مصنوعی و چرخش به سمت سهام رشدی هستند.

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) روز جمعه به همراه سایر همتایان شاخص اصلی خود، از بالاترین رکوردهای درون روزی عقب نشینی کرد؛ زیرا سرمایه گذاران همچنان از بخش فناوری خارج شده و به سمت بخش های ارزشی حرکت می کردند. این عقب نشینی نشان دهنده تغییر در روند شاخص داوجونز و ضعف سهام هوش مصنوعی بود. داو برای مدت کوتاهی به یک رکورد درون روزی جدید دست یافت، پیش از آنکه 0.30% عقب نشینی کند. با وجود برخی کاهش تورم در فضای فناوری آمریکا در نیمه دوم هفته معاملاتی، داو در مسیر پایان دادن هفته با نتایج خوب قرار دارد و 1.26% نسبت به پیشنهادات اولیه دوشنبه افزایش یافته است.

شاخص S&P 500 (SP500) به میزان 0.8% کاهش یافت و نزدک نیز 1.3% افت کرد که ناشی از کاهش شدید 10% سهام Broadcom (AVGO) بود. این کاهش به دنبال نگرانی هایی در مورد فشارهای حاشیه سود، علیرغم سود قوی و چشم انداز مثبت برای تراشه های هوش مصنوعی رخ داد و بر روند شاخص داوجونز نیز تاثیر گذاشت.

تاثیر افول سهام فناوری بر روند شاخص داوجونز

توقف معاملات هوش مصنوعی گسترش یافت و سهام AMD، Palantir Technologies (PLTR) و Micron (MU) نیز با کاهش قیمت معامله شدند. این وضعیت می تواند بر روند شاخص داوجونز در بلندمدت اثرگذار باشد. در مقابل، بخش های مالی، مراقبت های بهداشتی و صنعتی توجه خریداران را جلب کردند. ویزاکارت (V)، مسترکارت (MA)، یونایتد هلث گروپ (UNH) و جی ای ارواسپیس (GE) از جمله سهام داران اصلی بودند. Lululemon (LULU) پس از اعلام اینکه مدیرعامل آن در پایان ژانویه کناره گیری خواهد کرد، 10% افزایش یافت.

جلسه جمعه، تم چرخش را که پس از سومین کاهش نرخ بهره متوالی سال توسط فدرال رزرو (Fed) در روز چهارشنبه تسریع شده بود، گسترش داد. این تغییر، سهام ارزشی و چرخه ای را در اوایل هفته افزایش داد و داو و S&P 500 را به بالاترین سطوح بسته شدن خود رساند و روند شاخص داوجونز را تحت تاثیر قرار داد، در حالی که نزدک به دلیل ضعف در سهام Alphabet (GOOG)، Nvidia (NVDA) و سایر شرکت های با رشد بالا عقب ماند. سهام با سرمایه کوچک همچنان بهتر عمل کردند، به طوری که راسل 2000 بیش از 1% برای هفته افزایش یافت و به رکوردهای جدیدی دست یافت.

تاثیر سیاست های پولی بر روند شاخص داوجونز

آستین گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اظهار داشت که با کاهش نرخ بهره این هفته مخالف بوده و استدلال کرد که سیاست گذاران باید قبل از هر حرکت دیگری، منتظر داده های بیشتری می ماندند. او اطمینان ابراز کرد که نرخ ها می توانند در سال های 1404-1405 شمسی پایین تر باشند، اما از «پیش بارگذاری» تسهیلات در حالی که پیشرفت تورم نامشخص است، ابراز ناراحتی کرد. این تصمیمات نقش مهمی در تعیین روند شاخص داوجونز دارند. مخالفت او، در کنار مخالفت های جفری اشمید، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی و فرماندار استفن میران، به زمینه سیاست گذاری ابعاد جدیدی بخشید؛ زیرا بازارها، پویایی رشد و ارزش گذاری را مجددا ارزیابی کردند.

تحلیل نمودار روزانه روند شاخص داوجونز

در ادامه، برای درک بهتر تغییرات و نوسانات این شاخص، به تحلیل نمودار روزانه روند شاخص داوجونز می پردازیم.

این نمودار به وضوح نشان دهنده چگونگی حرکت داوجونز در طول زمان و واکنش آن به عوامل مختلف بازار است که در بخش های قبلی مورد بحث قرار گرفت.

در مجموع، تحولات اخیر بازار نشان دهنده یک تغییر در رویکرد سرمایه گذاران است که از تمرکز بر سهام فناوری و هوش مصنوعی به سمت بخش های ارزشی و چرخه ای متمایل شده اند. این جابجایی در کنار تصمیمات و اظهارات فدرال رزرو، چشم انداز آینده شاخص داوجونز و سایر شاخص های اصلی بازار سهام را شکل می دهد و نیازمند توجه دقیق معامله گران و سرمایه گذاران است.

Dow Jones Industrial Average retreats from record highs but poised for weekly gain