بازارهای جهانی در حال حاضر با تمرکز بر داده های اقتصادی آمریکا و تاثیر آن بر شاخص های اروپایی و نوسانات ین ژاپن در انتظار گزارش های جدید تولید ناخالص داخلی هستند.
- اروپایی ها در انتظار بابانوئل به تثبیت وضعیت خود می پردازند.
- ین ژاپن با وجود انتظارات برای مداخله در حال افزایش است.
- آمارهای تولید ناخالص داخلی آمریکا، کالاهای بادوام و اعتماد مصرف کننده در راه است.
بررسی بازارهای مالی و داده های اقتصادی آمریکا
این تحلیل به بررسی آخرین تحولات بازارهای مالی اروپا و ژاپن می پردازد و سپس بر تحلیلی بر داده های اقتصادی آمریکا تمرکز می کند.
بازارهای اروپایی در معاملات اولیه وضعیت مشخصی ندارند، به طوری که شاخص هایی مثل Ibex و CAC با کاهش همراه بوده اند و در مقابل، شاخص های FTSE 100 و DAX رشدهای اندکی را تجربه کرده اند. پس از یک دوره قدرت که در آن DAX در عرض یک ماه 4٪ رشد کرد، به نظر می رسد بازارهای سهام اروپا با نزدیک شدن به روزهای پایانی معاملاتی سال 2025 (1404 شمسی)، وارد دوره ای از تثبیت شده اند. با این حال، با توجه به اینکه رالی بابانوئل به طور سنیدی در پنج روز پایانی سال اتفاق می افتد، سرمایه گذاران امیدوارند که خریداران در حال جمع آوری انرژی برای یک حرکت نهایی از فردا به بعد باشند. با توجه به کمبود داده های اقتصادی در اروپا، تمرکز معامله گران به داده های اقتصادی آمریکا معطوف خواهد بود، چرا که آمارهای تولید ناخالص داخلی (GDP)، کالاهای بادوام اصلی و شاخص اعتماد مصرف کننده به زودی منتشر می شوند.
ین ژاپن امروز صبح فشار خرید شدیدی را تجربه کرد، چرا که معامله گران به اظهارات وزیر دارایی واکنش نشان دادند؛ او ادعا کرد برای مقابله با نوسانات شدید ارزی «دستش باز است». با نزدیک شدن جفت ارز دلار/ین (USDJPY) به عدد 158، ما در سطوحی معامله می کنیم که قبلا شاهد مداخله دولت برای مهار فشار فروش ین بوده است.
نکته قابل توجه این است که با رسیدن بازدهی اوراق 10 ساله به رکوردهای جدید در این هفته، نگرانی ها در مورد پایداری مالی در مواجهه با افزایش هزینه ها تحت دولت نخست وزیر جدید، علیرغم افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، به دیدگاه مثبت نسبت به ین آسیب زده است. اینکه آیا واقعا شاهد مداخله خواهیم بود یا نه، هنوز مشخص نیست و کسانی که سابقه طولانی در بازار دارند به یاد می آورند که موفقیت تلاش های قبلی برای تقویت ین اغلب نسبتا کوتاه مدت بوده است.
تحلیل داده های اقتصادی آمریکا
امروز مجموعه ای از داده های اقتصادی آمریکا منتشر می شود که شامل بازنگری تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم، به همراه شاخص های کالاهای بادوام اصلی و اعتماد مصرف کننده است.
نکته جالب اینجاست که در حالی که انتظار داریم بازنگری جدید GDP از 3.8٪ به 3.3٪ کاهش یابد، با توجه به موانع پیش روی اقتصاد در میان بلاتکلیمی تعرفه ها و افزایش بیکاری، روند کلی همچنان سالم به نظر می رسد. تحلیل دقیق این داده های اقتصادی آمریکا برای سرمایه گذاران از اهمیت بالایی برخوردار است.
با توجه به برآورد جدید شاخص GDPNow فدرال رزرو آتلانتا که رشد تولید ناخالص داخلی را برای سه ماهه سوم حدود 3.5٪ تخمین زده، این موضوع یادآور دیگری است که آمارهای نگران کننده بازار کار لزوما با رکود برای کسب وکارها همخوانی ندارد. این برآوردها نشان دهنده اهمیت داده های اقتصادی آمریکا در ارزیابی جامع اقتصاد هستند.
در همین حال، معامله گران نگاه دقیقی به آخرین نظرسنجی اعتماد مصرف کننده خواهند داشت که یکی از اولین نشانه های سلامت بازار کار را ارائه می دهد. این نظرسنجی نیز از جمله مهم ترین داده های اقتصادی آمریکا برای سنجش روحیه مصرف کننده است.
در نهایت، وضعیت کنونی بازارهای جهانی نشان دهنده نوعی احتیاط پیش از انتشار گزارش های کلیدی است. در حالی که نوسانات ارزی در ژاپن و تثبیت بازارها در اروپا توجهات را به خود جلب کرده، اما قدرت پیشران اصلی در روزهای آتی همچنان آمارهای کلان ایالات متحده خواهد بود که می تواند جهت گیری جدیدی به بازارهای مالی در آستانه سال نو میلادی ببخشد.
