- طلا با آماده شدن برای ریسک رویداد CPI آمریکا در روز پنجشنبه، روند صعودی خود را تثبیت می کند.
- دلار آمریکا در حالت تدافعی باقی می ماند زیرا شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا احتمال کاهش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش می دهد.
- نگرانی ها در مورد مسائل ژئوپلیتیک و استقلال فدرال رزرو همچنان بر دلار آمریکا فشار وارد می کنند.
- از نظر فنی، به نظر می رسد طلا در موقعیت دشواری قرار دارد و با گزارش تورم آمریکا احتمال حرکت در هر دو جهت وجود دارد.
طلا اوایل پنجشنبه در نزدیکی 3,650 دلار در حال درجا زدن است و فاقد محرک جهت دار واضحی پیش از آزمون تورم شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا است. برای پیش بینی قیمت طلا، باید به این داده ها توجه کرد.
طلا برای واکنش بزرگ به داده های تورم CPI آمریکا آماده می شود
طلا پس از یک بازگشت خوب در روز چهارشنبه، وارد فاز تثبیت صعودی زیر بالاترین رکورد تاریخی 3,675 دلار در معاملات آسیایی روز پنجشنبه شده است. این روند، چالش های جدیدی را برای پیش بینی قیمت طلا ایجاد می کند.
حرکت قاطع بعدی در این فلز درخشان به گزارش CPI آمریکا برای ماه مرداد-شهریور بستگی دارد، زیرا می تواند انتظارات بازارها را برای سه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال جاری تأیید کند، در حالی که همچنین مشخص می کند که آیا بانک مرکزی آمریکا گزینه کاهش بزرگ نرخ بهره را در هفته آینده انتخاب خواهد کرد یا خیر. این گزارش برای پیش بینی قیمت طلا حیاتی است.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، بازارها 92% احتمال کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ بهره در نشست شهریور-مهر فدرال رزرو و 8% احتمال کاهش 50 واحد پایه نرخ بهره را قیمت گذاری می کنند.
در همین حال، گلدمن ساکس، بارکلیز و نشنال استرالیا بانک (NAB) اکنون سه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را در سال جاری پیش بینی می کنند که از هفته آینده آغاز می شود و این بر پیش بینی قیمت طلا تأثیرگذار است.
پیش بینی می شود CPI سالانه آمریکا در ماه مرداد-شهریور 2.9% رشد کند، در مقایسه با رشد 2.7% مشاهده شده قبلی، در حالی که انتظار می رود CPI هسته 3.1% افزایش یابد، با همان سرعت ماه تیر-مرداد.
بر اساس ماهانه، CPI و CPI هسته آمریکا قرار است در همین دوره 0.3% پیشرفت کنند.
بازارها انتظار دارند که تأثیر تعرفه های رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، در ارقام مرداد-شهریور بر قیمت ها منعکس شود.
بنابراین، ارقام CPI آمریکا بالاتر از حد انتظار می تواند بر روی آخرین شرط بندی های رو به رشد برای کاهش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در باقیمانده سال آب سردی بریزد و راحتی مورد نیاز دلار آمریکا (USD) را به قیمت طلای بدون بازده فراهم کند. این موضوع، پیش بینی قیمت طلا را پیچیده تر می کند.
از سوی دیگر، طلا می تواند رکوردهای جدیدی را در صورت غافلگیری نزولی در داده های تورم آمریکا ثبت کند، که انتظارات برای بیش از دو کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را دوچندان خواهد کرد و مسیر جدیدی را برای پیش بینی قیمت طلا باز می کند.
کاهش غیرمنتظره در فشارهای قیمت مصرف کننده آمریکا پس از غافلگیری روز چهارشنبه در کاهش تورم تولیدکننده برای ماه مرداد-شهریور را نمی توان نادیده گرفت.
شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای تقاضای نهایی ماه گذشته 0.1% کاهش یافت، پس از افزایش 0.7% در ماه تیر-مرداد که به سمت پایین بازبینی شده بود. به صورت سالانه، تورم PPI در ماه مرداد-شهریور به 2.6% رسید در مقابل 3.1% (بازبینی شده از 3.3%) در ماه تیر-مرداد.
داده های PPI آمریکا نرم تر از حد انتظار، فشار نزولی بیشتری بر دلار وارد کرد، که از قبل نیز توسط حملات جدید ترامپ به جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، تضعیف شده بود.
در بحبوحه ضعف پایدار دلار آمریکا، طلا از تنش های ژئوپلیتیک مداوم نیز بهره مند شد، به ویژه در مواجهه با تهاجمات مشکوک پهپادهای روسی به حریم هوایی لهستان در روز سه شنبه و حملات اسرائیل به رهبری حماس در دوحه، قطر. این عوامل همگی بر پیش بینی قیمت طلا اثرگذارند.
تصویر زیر نمودار قیمت طلا و شاخص های تکنیکال مرتبط را نشان می دهد که می تواند درک بهتری از وضعیت فعلی بازار ارائه دهد.
همانطور که در نمودار مشاهده می شود، قیمت طلا در نزدیکی سطوح مقاومت کلیدی قرار دارد و منتظر یک کاتالیزور برای حرکت بعدی است.
تحلیل تکنیکال پیش بینی قیمت طلا؛ نمودار روزانه
نمودار روزانه نشان می دهد که طلا در آستانه رویارویی با CPI آمریکا با ریسک های دوطرفه روبرو است و این وضعیت، پیش بینی قیمت طلا را دشوار می کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه به تدریج از منطقه بسیار اشباع خرید در حال کاهش است و در زمان نگارش نزدیک به 78 باقی می ماند.
اگر فروشندگان قوی ظاهر شوند، حمایت فوری در عدد رند 3,600 دلار مشاهده می شود که در زیر آن، پایین ترین سطح این هفته یعنی 3,578 دلار می تواند آزمایش شود. چنین تحولاتی به شدت بر پیش بینی قیمت طلا اثر خواهد گذاشت.
شکست پایدار زیر سطح اخیر، مسیری نزولی جدیدی را به سمت علامت روانی 3,550 دلار باز خواهد کرد.
با این حال، اگر خریداران با خنک شدن CPI آمریکا بازگردند، بالاترین رکورد 3,675 دلار بار دیگر در مسیر رسیدن به سطح 3,700 دلار تهدید خواهد شد.
مانع بالایی بعدی در حدود منطقه 3,750 دلار مشاهده می شود.
در مجموع، وضعیت فعلی طلا به شدت به داده های اقتصادی پیش رو، به ویژه گزارش تورم آمریکا، گره خورده است. تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و همچنین تحولات ژئوپلیتیکی، عواملی هستند که می توانند روند قیمت را در آینده نزدیک شکل دهند. معامله گران سطوح تکنیکال کلیدی را برای تأیید حرکت بعدی قیمت به دقت زیر نظر خواهند داشت.
برای مشاهده منبع اینجا کلیک کنید.
