تحولات اخیر بازارهای جهانی و سیاست های پولی فدرال رزرو نشان دهنده تداوم روند صعودی فلز زرد است که انجام یک پیش بینی قیمت طلا دقیق را برای سرمایه گذاران به امری حیاتی تبدیل کرده است.
- قیمت طلا در معاملات اولیه صبح جمعه بازار اروپا به روند صعودی خودش ادامه داد و به حدود 4،375 دلار رسید که نشان دهنده 1.30٪ افزایش در این روز هست.
- احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا در سال 1404-1405 و تنش های ژئوپلیتیک باعث افزایش قیمت طلا شده.
- افزایش وجه تضمین مورد نیاز (Margin requirements) برای قراردادهای آتی طلا و نقره توسط گروه CME ممکنه جلوی رشد بیشتر فلزات گرانبها رو بگیره.
با توجه به تحولات اخیر بازار، انجام یک پیش بینی قیمت طلا دقیق از اهمیت بالایی برخوردار است. قیمت طلا (XAU/USD) در طول معاملات اولیه صبح جمعه بازار اروپا، رالی صعودی خودش رو تا نزدیکی 4،375 دلار ادامه داد. این صعود فلز گرانبها با افزایش انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا (Fed) و تقاضا برای دارایی های امن حمایت می شه. معامله گران منتظر انتشار داده های اقتصادی این ماه آمریکا هستن تا مسیر نرخ بهره رو ارزیابی کنن. گزارش لیست حقوق بگیران بخش غیرکشاورزی (NFP) آمریکا در آذر-دی ماه، هفته آینده در کانون توجه قرار خواهد گرفت.
تحلیل و پیش بینی قیمت طلا در کوتاه مدت
فدرال رزرو در نشست سیاستی آذر-دی ماه خودش، نرخ بهره رو یک چهارم واحد کاهش داد و نرخ بهره وجوه فدرال رو به محدوده هدف 3.50٪ تا 3.75٪ رسوند. طبق صورت جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، اکثر مقامات فدرال رزرو کاهش بیشتر نرخ بهره رو تا زمانی که تورم به مرور زمان کاهش پیدا کنه، مناسب می دونستن، هرچند که در مورد زمان و میزان کاهش نرخ ها اختلاف نظر داشتن. نرخ بهره پایین تر می تونه هزینه فرصت نگهداری طلا رو کاهش بده و از این فلز گرانبهای بدون بهره حمایت کنه که در نهایت به پیش بینی قیمت طلا صعودی تر منجر می شود.
عوامل کلیدی موثر بر پیش بینی قیمت طلا
علاوه بر این، ریسک های ژئوپلیتیک می تونه باعث تقویت دارایی های سنتی مثل طلا بشه، چون طلا می تونه ارزش خودش رو در دوره های عدم اطمینان حفظ کنه و تاثیر مستقیمی بر پیش بینی قیمت طلا دارد.
هفته گذشته، به گزارش رویترز، روسیه اوکراین رو به حمله پهپادی به اقامتگاه ریاست جمهوری روسیه در شمال این کشور متهم کرد که باعث شد مسکو در موضع خودش در مذاکرات صلح تجدیدنظر کنه. اوکراین اظهارات روسیه در مورد حمله پهپادی رو رد کرد و وزیر امور خارجه این کشور گفت که مسکو به دنبال «توجیهات دروغین» برای حملات بیشتر علیه همسایه خودش هست.
با این حال، ممکنه رشد قیمت این فلز زرد محدود باشه چون معامله گران ممکنه سود خودشون رو نقد کنن یا سبد دارایی شون رو متعادل کنن. این عوامل نیز باید در پیش بینی قیمت طلا در نظر گرفته شوند.
گروه بورس بازرگانی شیکاگو (CME) که یکی از بزرگترین تالارهای معاملاتی کالا در جهان هست، وجه تضمین مورد نیاز برای طلا، نقره و سایر فلزات رو افزایش داد. این اطلاعیه ها از معامله گران می خواد تا برای بیمه شدن در برابر این احتمال که موقع تحویل قرارداد دچار قصور بشن، پول نقد بیشتری برای معاملاتشون وسط بذارن. چنین اقداماتی می تواند مسیر پیش بینی قیمت طلا را پیچیده تر کند.
در نهایت، برای یک پیش بینی قیمت طلا جامع، باید تمامی این عوامل، از سیاست های پولی فدرال رزرو گرفته تا تنش های ژئوپلیتیک و تحولات بازار کالا، به دقت مورد بررسی قرار گیرند.
در مجموع، نوسانات بازار طلا تابعی از متغیرهای کلان اقتصادی و رویدادهای غیرمنتظره سیاسی است. پیگیری دقیق گزارش های اقتصادی آمریکا و همچنین تصمیمات نهادهای ناظر بازار مانند CME، نقشی تعیین کننده در تشخیص فرصت های سرمایه گذاری و مدیریت ریسک در این بازار پرنوسان ایفا می کند.
Gold Price Forecast: XAU/USD extends rally above $4,350 on US rate cut bets, geopolitical tensions
