صعود پوند دلار در پی تورم بریتانیا و انتظار کاهش نرخ فدرال رزرو

• GBP/USD صعود می کند زیرا تورم بریتانیا در 3.8% سال به سال ثابت می ماند، در حالی که شاخص اصلی قیمت مصرف کننده (CPI) به 3.6% کاهش می یابد.
• انتظار می رود فدرال رزرو 25 واحد پایه را به 4.00%–4.25% کاهش دهد، هرچند مخالفت ممکن است رخ دهد زیرا میران 50 واحد پایه را پیشنهاد می کند.
• شروع به ساخت مسکن در ایالات متحده 8.5% سقوط می کند و به پایین ترین سطح خود از اردیبهشت ماه می رسد.

پوند بریتانیا (GBP) روز چهارشنبه 0.15% در برابر دلار آمریکا (USD) به طور جزئی صعود می کند، که نشانه ای از احتیاط بازارها پیش از تصمیمات بانک های مرکزی آمریکا، کانادا، ژاپن و بریتانیا است. با این وجود، پوند انگلیس صعود می کند زیرا داده های تورم در بریتانیا پیش بینی های بانک مرکزی انگلستان (BoE) برای ثابت نگه داشتن نرخ ها در روز پنجشنبه را توجیه می کند. GBP/USD پس از برگشت از پایین ترین سطح روزانه 1.3629، در 1.3661 معامله می شود.

پوند 0.15% افزایش می یابد؛ پوند دلار و فدرال رزرو در کانون توجه معامله گران

در شرایطی که ثبات دلار پیش از نشست FOMC؛ تحلیل اسکوشیا بانک مشاهده می شود، انتظار می رود فدرال رزرو نرخ ها را 25 واحد پایه (bps) به محدوده 4.00%-4.25% کاهش دهد. این تصمیم بر نوسانات پوند دلار و فدرال رزرو تاثیرگذار خواهد بود. انتظار نمی رود این تصمیم یکپارچه باشد، زیرا استفان میران، منصوب دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، ممکن است برای کاهش 50 واحد پایه فشار بیاورد.

تی دی سکیوریتیز، در یادداشتی، گفت که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، “بعید است به مسیر آینده کاهش نرخ ها متعهد شود”، که به این معنی است که جلسات بعدی مهم خواهند بود و گزینه های فدرال رزرو را در صورت تسریع مجدد تورم باز نگه می دارد.

مشارکت کنندگان بازار همچنین خلاصه به روز شده پیش بینی های اقتصادی (SEP) و نمودار نقطه ای را برای درک مسیر آینده نرخ بهره و تاثیر آن بر پوند دلار و فدرال رزرو بررسی خواهند کرد.

پیش از این، شروع به ساخت مسکن در ایالات متحده در مرداد ماه کاهش یافت و به پایین ترین سطح خود از اردیبهشت ماه رسید. شروع به ساخت مسکن پس از افزایش 3.4% در تیر ماه، 8.5% ماه به ماه سقوط کرد و از 1.429 میلیون به 1.307 میلیون کاهش یافت. مجوزهای ساخت و ساز نیز 3.7% کاهش یافت.

در آن سوی اقیانوس، تورم مرداد ماه در بریتانیا مطابق با برآوردها در 3.8% سال به سال بود. شاخص اصلی قیمت مصرف کننده از 3.8% به 3.6% سال به سال کاهش یافت و هر دو قرائت گزارش شده با آخرین پیش بینی های بانک مرکزی انگلستان (BoE) همسو بودند. این داده ها این دیدگاه را تقویت کرد که بانک مرکزی انگلستان نرخ ها را در 4% در روز پنجشنبه بدون تغییر نگه دارد، که عاملی مهم در پویایی پوند دلار و فدرال رزرو است. با این وجود، یک نظرسنجی رویترز نشان داد که اقتصاددانان حداقل یک کاهش دیگر را در سال 1403 انتظار دارند.

ابزار احتمال نرخ بهره فدرال رزرو و چشم انداز پوند دلار و فدرال رزرو

ابزار احتمال نرخ بهره فدرال رزرو CME، که در تصویر زیر نمایش داده شده است، نشان می دهد که بازارها به احتمال زیاد کاهش 25 واحدی نرخ بهره را قیمت گذاری کرده اند.

این ابزار دیدگاه بازار را در مورد اقدامات آتی فدرال رزرو منعکس می کند و برای معامله گران جفت ارز پوند دلار یک راهنمای کلیدی است.

پیش بینی قیمت GBP/USD و تحلیل تکنیکال پوند دلار و فدرال رزرو

تصویر تکنیکال GBP/USD همچنان صعودی باقی می ماند، هرچند معامله گران با مقاومت کلیدی در 1.3681، اوج 13 تیر ماه مواجه خواهند شد. این تحلیل تکنیکال برای درک مسیر آتی پوند دلار و فدرال رزرو حیاتی است. شکست این سطح، عدد 1.3700 را نمایان می کند، پیش از به چالش کشیدن اوج سالانه در 1.3788. بالاتر از آن 1.3800 قرار دارد.

برعکس، اگر GBP/USD به زیر 1.3650 سقوط کند، فروشندگان می توانند قیمت ها را به سمت 1.3600 سوق دهند و پایین ترین سطح 25 شهریور ماه در 1.3596 را آزمایش کنند. این نوسانات بر کلیت بازار پوند دلار و فدرال رزرو تاثیر می گذارد. در صورت ضعف بیشتر، SMA 20 روزه ممکن است در 1.3516 آزمایش شود.

از منظر تکنیکال، نمودار روزانه GBP/USD تصویر واضح تری از سطوح کلیدی مقاومت و حمایت ارائه می دهد.

همانطور که در نمودار مشخص است، شاخص های فنی مانند میانگین های متحرک (SMA) به تعیین مسیر احتمالی بعدی قیمت کمک می کنند.

(این خبر در 26 شهریور ماه ساعت 16:23 اصلاح شد تا اعلام کند که شروع به ساخت مسکن در ایالات متحده در تیر ماه 3.4% افزایش یافته است، نه 5.2%.)

در نهایت، حرکت جفت ارز GBP/USD به طور تنگاتنگی به تصمیمات سیاست پولی بانک های مرکزی انگلستان و آمریکا وابسته است. داده های تورم بریتانیا از پوند حمایت کرده، در حالی که کاهش مورد انتظار نرخ بهره توسط فدرال رزرو و داده های ضعیف مسکن آمریکا، دلار را تحت فشار قرار داده است. معامله گران باید سطوح تکنیکال کلیدی را برای مدیریت ریسک و شناسایی فرصت های معاملاتی در این بازار پرنوسان زیر نظر داشته باشند.

GBP/USD rises as UK inflation supports BoE hold, Fed cut in focus