یورو دلار و فدرال رزرو؛ در انتظار تصمیمات مهم سیاست پولی و کنفرانس خبری پاول

• یورو با 1.1848 معامله می شود در حالی که بازارها در انتظار تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و پیش بینی های اقتصادی به روز شده در ساعت 18:00 به وقت گرینویچ هستند.
• میران، منصوب رئیس جمهور آمریکا ترامپ، ممکن است کاهش 50 واحد پایه را پیگیری کند، در حالی که رؤسای تندرو فدرال رزرو، اشمید و مسالم، ممکن است مقاومت کنند.
• چشم انداز تورم بانک مرکزی اروپا (ECB) از حفظ نرخ بهره حمایت می کند، پیشنهاد می کند که کاهش شکاف سیاستی با فدرال رزرو می تواند در آینده از EUR/USD بیشتر حمایت کند.

EUR/USD روز چهارشنبه به صورت جانبی معامله می شود در حالی که معامله گران منتظر تصمیم سیاست پولی توسط فدرال رزرو (Fed) و کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، رئیس آن، هستند. در این شرایط، وضعیت جفت ارز یورو دلار و فدرال رزرو برای بسیاری از سرمایه گذاران اهمیت دارد. در زمان نگارش این مطلب، این جفت ارز با 1.1848 معامله می شود که 0.15٪ کاهش یافته است.

یورو دلار و فدرال رزرو؛ انتظار کاهش 25 واحد پایه

در ساعت 18:00 به وقت گرینویچ، انتظار می رود فدرال رزرو نرخ بهره را حداقل 25 واحد پایه کاهش دهد، پس از اینکه پاول اذعان کرد که خطرات نزولی برای اشتغال افزایش یافته است. این تصمیمات بر نوسانات یورو دلار و فدرال رزرو تأثیر مستقیم دارد. اگرچه به نظر می رسد اکثریت مقامات فدرال رزرو با رئیس موافق هستند، ممکن است برخی مخالفان ظهور کنند زیرا استیون میران، منصوب ترامپ، ممکن است برای کاهش بزرگ تری تلاش کند، در حالی که تندروها به نام رؤسای منطقه ای فدرال رزرو، اشمید و مسالم، ممکن است ترجیح دهند نرخ ها را ثابت نگه دارند.

علاوه بر این، انتظار می رود بانک مرکزی آمریکا پیش بینی های اقتصادی خود را به روز کند، که شامل “نمودار نقطه ای” فدرال رزرو است، که توسط مقامات برای بیان مسیر نرخ وجوه فدرال برای آینده استفاده می شود. تحلیلگران بازار به دقت این به روزرسانی ها را زیر نظر دارند تا آینده یورو دلار و فدرال رزرو را پیش بینی کنند. پس از آن، تمرکز معامله گران به کنفرانس مطبوعاتی پاول در ساعت 18:30 به وقت گرینویچ معطوف می شود.

در آن سوی اقیانوس، آخرین ارقام تورم، تصمیم بانک مرکزی اروپا (ECB) را برای ثابت نگه داشتن نرخ ها در آخرین جلسه تقویت کرده است، در حالی که اعلام کرده اند که دوره تسهیل به پایان رسیده است. این تحولات چشم انداز یورو دلار و فدرال رزرو را روشن تر می سازد. از این رو، افزایش بیشتر EUR/USD پیش بینی می شود زیرا اختلاف نرخ بهره بین آمریکا و منطقه یورو می تواند در آینده قابل پیش بینی به طور چشمگیری کاهش یابد.

عوامل محرک روزانه بازار؛ تأثیر بر یورو دلار و فدرال رزرو

• خلاصه پیش بینی های اقتصادی فدرال رزرو (SEP) در راه است زیرا می تواند مسیر نرخ وجوه فدرال را به سمت پایان سال و سال 1405 (2026 میلادی) تعیین کند. این پیش بینی ها برای درک پویایی یورو دلار و فدرال رزرو حیاتی هستند. تاکنون، معامله گران نزدیک به 125 واحد پایه کاهش را تا آذر 1405 (دسامبر 2026 میلادی) در نظر گرفته اند، با پیش بینی اینکه نرخ ها در حدود محدوده 3٪ تا 3.25٪ به پایان برسند.
• اقتصاد آمریکا در مرداد ماه (اوت) سیگنال های متفاوتی نشان داد. شروع ساخت و ساز مسکن 8.5٪ ماه به ماه کاهش یافت، و افزایش 5.2٪ تیر ماه (ژوئیه) را معکوس کرد، و از 1.428 میلیون واحد به 1.307 میلیون واحد رسید — پایین ترین سطح از اردیبهشت ماه (مه). مجوزهای ساخت و ساز نیز با کاهش 3.7٪ روبرو شد.
• در مقابل، خرده فروشی ها بهتر از پیش بینی ها عمل کردند، با افزایش 0.6٪ ماه به ماه در مقایسه با انتظارات 0.2٪ و بالاتر از 0.5٪ تیر ماه (ژوئیه). گروه کنترل، که در محاسبات تولید ناخالص داخلی (GDP) وارد می شود، پس از افزایش 0.5٪ در ماه قبل، 0.7٪ ماه به ماه افزایش یافت.
• در دستور کار منطقه یورو، شاخص هماهنگ قیمت مصرف کننده (HICP) برای مرداد ماه (اوت) 2٪ سال به سال بود، که پایین تر از پیش بینی ها و رقم 2.1٪ تیر ماه (ژوئیه) بود. HICP اصلی با تخمین ها هماهنگ بود و نسبت به رقم قبلی 2.3٪ تغییری نداشت.
• شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی می کند، با 0.08٪ افزایش در 96.73 قرار دارد.
• فیتچ ریتینگز پیش بینی می کند که فدرال رزرو امسال دو کاهش 25 واحد پایه در نرخ بهره انجام خواهد داد، یکی در شهریور ماه (سپتامبر) و دیگری در آذر ماه (دسامبر) — و به دنبال آن سه کاهش اضافی در سال 1405 (2026 میلادی). چنین چشم اندازی مستقیماً بر حرکت یورو دلار و فدرال رزرو اثر می گذارد. در مقابل، این آژانس انتظار تسهیل بیشتر از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) را ندارد.

چشم انداز فنی؛ EUR/USD در حدود 1.1850 در نوسان است، در انتظار تصمیم فدرال رزرو

EUR/USD با افزایش شتاب صعودی تثبیت می شود همانطور که این جفت ارز به مرز 1.1900 نزدیک می شود. معامله گران باید وضعیت یورو دلار و فدرال رزرو را با دقت زیر نظر داشته باشند. شاخص قدرت نسبی (RSI) از افزایش بیشتر حمایت می کند، در حالی که زیر منطقه اشباع خرید باقی می ماند.

شکست بالای 1.1900، سطح 1.1950 و سطح روانی 1.2000 را آشکار خواهد کرد. در جهت نزولی، حرکت زیر 1.1850، اوج سالانه قبلی 1.1829 و 1.1800 را به بازی خواهد آورد، با ضررهای بیشتر که 1.1750 و میانگین متحرک 20 روزه (SMA) در 1.1704 را هدف قرار می دهند.

نمودار زیر چشم انداز فنی جفت ارز EUR/USD را نشان می دهد و سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را مشخص می کند.

این نمودار به معامله گران کمک می کند تا با تحلیل حرکت های اخیر قیمت، نقاط ورود و خروج احتمالی را شناسایی کنند.

در نهایت، جهت حرکت جفت ارز EUR/USD به شدت به لحن بیانیه فدرال رزرو و سخنان جروم پاول بستگی دارد. در حالی که کاهش 25 واحدی نرخ بهره تا حد زیادی پیش بینی شده است، هرگونه اشاره به کاهش های بیشتر یا کمتر در آینده، می تواند نوسانات قابل توجهی را در بازار ایجاد کند و مسیر کوتاه مدت یورو در برابر دلار را مشخص سازد.

EUR/USD holds near 1.1850 as traders await Fed decision, Powell press conference