بررسی وضعیت بازارهای جهانی نشان می دهد که با وجود نوسانات ارزی و بورسی، رکورد قیمت طلا به عنوان عاملی تعیین کننده در جذب سرمایه ها به سمت دارایی های امن عمل کرده است.
- فروش جواهرات در بریتانیا با وجود رکورد قیمت طلا، جهش قابل توجهی داشت.
- چشم انداز متفاوت برای بازار سهام در پایان هفته.
- بی توجهی معاملات آتی آمریکا به ضعف اینتل و نگرانی های جی پی مورگان.
- ثبت رکوردهای جدید در سهام آسیا همزمان با بهبود بازار اوراق قرضه ژاپن.
- عدم موفقیت افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در فروردین 1404 برای تقویت ین.
- بی توجهی پوند به نگرانی ها از برنهام، فعلا.
- طلا: ایستگاه بعدی 5000 دلار.
امروز صبح خبرهای خوبی برای اقتصاد بریتانیا منتشر شد. خرده فروشی فراتر از انتظار بود؛ فروش با احتساب سوخت 0.4٪ افزایش یافت و فروش بدون سوخت هم با رشد 0.3٪ ماهانه و 3.1٪ سالانه همراه بود. در این میان، بحث رکورد قیمت طلا نیز از موضوعات داغ بازار بود. طبق داده های مرکز آمار ملی (ONS)، فروش ماه آذر-دی 1403 ضررهای ماه آبان-آذر را جبران کرد، چرا که فروش آنلاین در روزهای منتهی به کریسمس بسیار قوی بود.
جهش فروش جواهرات؛ بررسی رکورد قیمت طلا و نقره
ماه گذشته تقاضای قوی برای جواهرات طلا و نقره مشاهده شد، حتی با وجود اینکه قیمت هر دو فلز به سرعت بالا رفت. این رشد، در سایه ثبت رکورد قیمت طلا نیز اتفاق افتاد. مرکز آمار ملی اعلام کرد که سال 1403 شاهد دومین افزایش متوالی در حجم خرده فروشی بود، هرچند که حجم معاملات هنوز پایین تر از اوج های قبل از پاندمی است.
این خبرها امیدی برای رشد سه ماهه چهارم ایجاد می کند؛ اما واکنش بازار ممکن است محدود باشد، چون مرکز آمار ملی گفته که داده های فروش در سال 1403 با بازنگری های بیشتری همراه بوده است. این آمار نتوانسته پوند را تقویت کند، چون امروز صبح دلار با تقاضای بیشتری روبرو شده است.
چشم انداز متفاوت برای سهام در پایان هفته
در آخرین روز معاملاتی هفته، معاملات آتی بازار سهام اروپا پایین تر است. سهام ها روز پنجشنبه پس از اینکه دونالد ترامپ تهدید تعرفه ای علیه متحدان اروپایی را کنار گذاشت، بازگشت خیره کننده ای داشتند؛ اما شاخص بریتانیا از این رالی عقب ماند، چون کاهش قیمت نفت روی شرکت های بزرگ نفتی تاثیر گذاشت و سهام های بخش دفاعی هم با فروش گسترده روبرو شدند.
بی توجهی معاملات آتی آمریکا به ضعف اینتل و نگرانی های جی پی مورگان
معاملات آتی شاخص فوتسی 100 (FTSE 100) نشان دهنده بازگشایی کمی ضعیف تر در ساعات آینده است، هرچند معاملات آتی سهام آمریکا همچنان در محدوده مثبت قرار دارند. این در حالی است که قیمت سهام اینتل پس از ارائه پیش بینی ضعیف برای سه ماهه اول به شدت افت کرد. جی پی مورگان هم ممکن است امروز شاهد ضعف سهام باشد، چون دونالد ترامپ اعلام کرده که از این بانک بابت 5 میلیارد دلار شکایت خواهد کرد.
تقاضا برای دارایی های پرریسک همچنان قوی است، حتی اگر سرمایه گذاران مجبور باشند در شرایط پیچیده ژئوپلیتیک حرکت کنند. در همین حال، رکورد قیمت طلا نشان دهنده جذابیت این فلز گرانبها به عنوان پناهگاه امن است. سهام آسیا امروز رکوردهای جدیدی ثبت کرد و در مسیر عملکردی بهتر از سهام آمریکا و اروپا در این هفته قرار دارد.
رکوردهای جدید سهام آسیا همزمان با بهبود بازار اوراق قرضه ژاپن
سهام آسیایی در تمام طول سال پرتقاضا بوده اند، اما تیره شدن روابط دیپلماتیک بین آمریکا و اروپا می تواند سرمایه های بیشتری را به سمت آسیا جذب کند. علاوه بر این، بازار اوراق قرضه ژاپن تا حد زیادی از فروش های اوایل هفته بهبود یافته و بازدهی 30 ساله ژاپن در کل این هفته تنها 2.2 واحد پایه افزایش یافته است. بانک مرکزی ژاپن طبق انتظار، نرخ بهره را در 0.75٪ ثابت نگه داشت، هرچند که اعلام کردند ممکن است «عملیات بازار اوراق قرضه» انجام دهند؛ یعنی همچنان از بازار اوراق قرضه ژاپن حمایت خواهند کرد.
عدم موفقیت افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن در فروردین برای تقویت ین
این موضوع روی ین فشار آورده است، حتی با وجود اینکه بانک مرکزی ژاپن پیش بینی تورم خود را برای امسال بالا برده که احتمال افزایش نرخ بهره در فروردین 1404 را از 20٪ در اوایل هفته به 56٪ رسانده است. با این حال، بازار ارز روی صحبت های اوئدا تمرکز کرده که گفته بانک مرکزی ژاپن ممکن است در شرایط استثنایی در بازار اوراق قرضه مداخله کند. ین ضعیف ترین ارز در بین ارزهای گروه 10 در روز جمعه است و هفته بدی را به پایان می رساند که در آن جفت ارز دلار/ین 0.5٪ رشد داشته است.
بی توجهی پوند به نگرانی ها از برنهام، فعلا
پوند توانسته بر نگرانی هایی که درباره جایگزینی کی یر استارمر با اندی برنهام به عنوان نخست وزیر وجود داشت، غلبه کند. نگرانی هایی وجود داشت که او به عنوان نماینده پارلمان کاندید شود تا راهی برای رسیدن به خیابان داونینگ شماره 10 پیدا کند. اما این موضوع روز پنجشنبه با استقبال سایر وزرای حزب کارگر روبرو نشد. هرچند برنهام می گوید که «بدهکار بازارهای اوراق قرضه» نخواهد بود، به نظر می رسد سایر وزرای حزب کارگر هستند و نمی خواهند در دوره آن ها بحران مالی رخ دهد.
بنابراین، با وجود اینکه بازدهی اوراق قرضه بریتانیا پس از جهش دیروز بالا مانده، هنوز اجماع روشنی برای جایگزینی برنهام با استارمر وجود ندارد که این موضوع می تواند ریزش بازار اوراق قرضه بریتانیا را در امروز صبح محدود کند.
رکورد قیمت طلا؛ ایستگاه بعدی 5000 دلار
امروز صبح کالاها هم مورد توجه هستند. ضعف دلار به ثبت رکورد قیمت طلا کمک می کند. قیمت طلا در این هفته بیش از 7٪ افزایش یافته و در روز جمعه هم تا الان 20 دلار بالا رفته است. در حال حاضر هیچ چیز جلودار صعود رکورد قیمت طلا نیست و با توجه به تحلیل هایی که احتمال صعود طلا به 4000 دلار و بازتعریف پول را مطرح می کنند، سطح 5000 دلار برای هر اونس (تقریبا 31.1 گرم) چشمک می زند. سرمایه گذاران شاید در این شرایط تمایل به خرید سهام داشته باشند، اما ریسک های ژئوپلیتیک و یک رئیس جمهور غیرمتعارف در آمریکا باعث شده تقاضا برای فلز زرد در طول ماه دی-بهمن زنده بماند.
تحولات اخیر در بازارهای مالی از بریتانیا تا ژاپن نشان دهنده یک دوره گذار اقتصادی است که در آن سیاست های پولی بانک های مرکزی و تنش های سیاسی نقش تعیین کننده ای ایفا می کنند. در حالی که سهام آسیا و خرده فروشی بریتانیا نشانه هایی از انعطاف پذیری نشان می دهند، تمایل سرمایه گذاران به دارایی های امن همچنان بالاست و این موضوع پویایی بازارها را در روزهای آتی رقم خواهد زد.
Gold approaches $5,000 as BoJ rides to rescue of bond market and UK Retail Sales rise
