طلا (XAU/USD) به دلیل افزایش ریسک های جهانی و بلاتکلیفی های سیاستی که باعث شده طلا و نقره به عنوان پناهگاه امن در کانون توجه قرار بگیرند، به اوج تاریخی جدیدی نزدیک 5،050 دلار رسید. این وضعیت، زمینه ساز صعود جهانی طلا شده است. شکست مذاکرات صلح بین روسیه، اوکراین و آمریکا، در کنار تهدیدهای ناگهانی ترامپ برای افزایش تعرفه ها، بازارها رو نگران کرده. در همین حال، ارزش دلار آمریکا به پایین ترین سطح خودش در چند ماه اخیر رسیده، چون بازارها دارن روی کاهش بیشتر نرخ بهره حساب می کنن. این عوامل همچنان از طلا حمایت می کنن و حالا همه نگاه ها به جلسه FOMC در این هفته برای دریافت سیگنال های جدید سیاستی دوخته شده.
صعود جهانی طلا؛ جهش طلا به اوج تاریخی با ناآرامی های جهانی و انتظارات فدرال رزرو
طلا بعد از افزایش تهدیدات ژئوپلیتیک و سیگنال های ناپایدار سیاستی، به صعودش به سمت قله های جدید ادامه داد. این وضعیت، نشان دهنده پتانسیل بالای صعود جهانی طلا است. گفتگوهای اخیر بین روسیه، اوکراین و آمریکا بدون توافق به پایان رسید. روسیه در جریان مذاکرات، حملاتش رو با استفاده از پهپاد و موشک تشدید کرد. اگرچه قرار شده مذاکرات در تاریخ 12 بهمن 1404 (1 فوریه) از سر گرفته بشه، اما نبود پیشرفت قابل توجه باعث شده ریسک های ژئوپلیتیک بالا بمونه و همچنان از روند صعودی طلا حمایت کنه.
هم زمان، رویکرد پیش بینی ناپذیر تجاری ترامپ، بلاتکلیفی رو در بازارهای مالی عمیق تر کرده. بعد از اینکه ترامپ تهدید اولیه خودش برای افزایش تعرفه ها رو به دنبال توافق موقت گرینلند با ناتو پس گرفت، با تهدید به اعمال تعرفه 100 درصدی علیه کانادا به دلیل روابط تجاری ش با چین، نگرانی های جدیدی رو ایجاد کرد. این تغییرات ناگهانی در سیاست ها، اعتماد به ائتلاف های آمریکا و اعتبار پولی این کشور رو متزلزل کرده و به نفع صعود جهانی طلا عمل می کند. در واکنش به این اتفاقات، شاخص دلار آمریکا (DXY) به پایین ترین سطح خودش سقوط کرده که باعث شده تقاضا برای دارایی های بدون بهره مثل طلا بیشتر بشه.
در همین حال، انتظارات برای تسهیل بیشتر سیاست های پولی در آمریکا هم داره به این رالی صعودی دامن می زنه و به تقویت صعود جهانی طلا کمک می کند. ارزش دلار آمریکا به پایین ترین سطح خودش رسیده. بازارها حالا دارن روی حداقل دو نوبت دیگه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری میلادی قیمت گذاری می کنن. طلا که یک دارایی بدون بهره ست، از این شرایط سود می بره. حالا توجه ها به جلسه آینده FOMC، به خصوص صحبت های پاول درباره چشم انداز سیاست ها جلب شده. هرگونه تمایل به سیاست های انبساطی (Dovish) احتمالا روند صعودی طلا رو تقویت می کنه.
حفظ ساختار صعودی طلا بالای خط روند صعودی کلیدی
در تصویر زیر، پایداری خریداران در حفظ سطوح حمایتی و تداوم روند صعودی به خوبی مشهود است.
همان طور که در نمودار بالا مشاهده می کنید، قیمت با حفظ این ساختار صعودی کلیدی توانسته است به اهداف بالاتری دست یابد. نمودار طلا یک روند صعودی قوی رو نشون می ده که در اون قیمت به طور مداوم به خط روند صعودی که از اواخر آذر 1404 مسیر حرکت رو هدایت کرده، احترام گذاشته. این پدیده، نشانگر پایداری صعود جهانی طلا در برابر نوسانات است. هر عقب نشینی قیمت، روی این خط روند حمایت شده که نشون دهنده خرید پله ای در هر کاهشه. ساختار بازار همچنان صعودیه و مجموعه ای از کف های بالاتر در طول مسیر شکل گرفته.
در طول این رالی صعودی، طلا در فازهای مشخصی حرکت کرده که با دوره های کوتاه تثبیت قیمت همراه بوده. این وقفه ها که اغلب به شکل بازه های معاملاتی محدود یا عقب نشینی های کم عمق دیده می شن، به بازار اجازه دادن تا قبل از ادامه صعود جهانی طلا، خودش رو بازسازی کنه. آخرین شکست قیمتی به سمت بالا، بعد از یک دوره کوتاه تثبیت در اواسط دی 1404 اتفاق افتاد که قیمت رو با قدرت به بالای 5،000 دلار رسوند.
در حال حاضر طلا نزدیک 5،070 دلار معامله می شه و مومنتوم صعودی همچنان پابرجاست. خط روند صعودی به حمایت از حرکت ادامه می ده و مرجع مشخصی برای رشدهای بیشتر فراهم می کنه. تا زمانی که این خط روند حفظ بشه، احتمال صعود جهانی طلا بیشتر وجود داره و اهداف 5،500 دلار و بالاتر همچنان در دسترس هستن.
چشم انداز صعود جهانی طلا؛ ناپایداری جهانی و سیاست های فدرال رزرو به آن دامن می زنند
طلا همچنان در یک روند صعودی قوی قرار داره، چون ناپایداری های ژئوپلیتیک، بلاتکلیفی های تجاری و تغییرات سیاست های پولی باعث افزایش تقاضا برای خرید امن شده. شکست مذاکرات صلح و تهدیدهای مجدد تعرفه ای، عدم قطعیت بازار رو عمیق تر کرده، در حالی که انتظارات برای تسهیل سیاست های فدرال رزرو همچنان باعث تضعیف دلار می شه. با توجه به مومنتوم موجود و تثبیت قیمت بالای حمایت های کلیدی، چشم انداز صعودی قبل از تصمیم گیری این هفته FOMC کاملا پابرجا باقی می مونه.
در مجموع، تلاقی عوامل بنیادی و تکنیکال نشان دهنده تداوم قدرت خریداران در بازار طلا است. با توجه به بی ثباتی های موجود در عرصه بین المللی و احتمال اتخاذ سیاست های پولی انبساطی، این فلز گران بها همچنان می تواند به عنوان دارایی برتر در سبد سرمایه گذاران باقی بماند و سطوح قیمتی جدیدی را در آینده نزدیک فتح کند.
Gold surges past $5,000 on geopolitical risks and Fed rate cut signals
