- طلا بعد از فدرال رزرو: پس از نوسانات شدید ناشی از اعلامیه فدرال رزرو، در حدود 3,770 دلار در پنجشنبه تثبیت شد.
- فدرال رزرو اولین کاهش نرخ بهره خود را از آذرماه اعمال کرد و نرخ وجوه فدرال را به محدوده 4.00٪-4.25٪ کاهش داد.
- نمودار نقطه ای به روز شده فدرال رزرو حاکی از امکان دو کاهش دیگر در سال 1404 بود.
طلا بعد از فدرال رزرو (XAU/USD) در پنجشنبه پس از یک تغییر جهت ناگهانی به دنبال تصمیم فدرال رزرو (Fed) در مورد نرخ بهره، تثبیت شد. این فلز بلافاصله پس از کاهش نرخ بهره 25 واحد پایه (bps) که در چهارشنبه به طور گسترده ای مورد انتظار بود، به طور موقت به بالاترین حد خود در نزدیکی 3,707 دلار رسید، اما سودها به سرعت از بین رفتند زیرا این نتیجه تا حد زیادی قبلاً در قیمت ها لحاظ شده بود. سودگیری و احیای دلار آمریکا (USD) باعث کاهش قیمت طلا شد و این فلز روز را با 0.88٪ کاهش به پایان رسید.
در زمان نگارش، XAU/USD در حال افزایش است و بخشی از زیان های روز قبل را جبران می کند. این فلز در طول جلسه معاملاتی آمریکا در حدود 3,770 دلار معامله می شود، از کف روزانه 3,634 دلار بازگشته و تقریباً 0.35٪ افزایش یافته است. چشم انداز طلا بعد از فدرال رزرو همچنان مورد توجه معامله گران است.
فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره خود را آغاز کرده و اولین کاهش نرخ بهره خود را از آذرماه اعمال کرد و نرخ وجوه فدرال را به محدوده 4.00٪-4.25٪ کاهش داد. این تصمیم تأثیر قابل توجهی بر بازارها و به ویژه طلا بعد از فدرال رزرو داشت. در بیانیه سیاست پولی خود، فدرال رزرو اشاره کرد که فعالیت اقتصادی در ماه های اخیر تعدیل شده و شرایط بازار کار تضعیف شده است، و رشد اشتغال نشانه هایی از کاهش سرعت را نشان می دهد. سیاست گذاران تاکید کردند که تورم از اوج های خود کاسته شده اما همچنان بالای هدف 2٪ باقی مانده است و متذکر شدند که خطرات نزولی برای اشتغال افزایش یافته است.
در حالی که این تصمیم با انتظارات مطابقت داشت، بازارها بر نمودار نقطه ای به روز شده تمرکز کردند که به امکان دو کاهش نرخ بهره اضافی در اواخر سال جاری اشاره داشت. این گمانه زنی ها بر انتظارات سرمایه گذاران درباره رفتار طلا بعد از فدرال رزرو افزود. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، تاکید کرد که بانک مرکزی آماده است تا در صورت لزوم تعدیل کند، اما کاهش های آتی به نحوه تحول داده های رشد، اشتغال و تورم بستگی خواهد داشت.
محرک های بازار برای طلا بعد از فدرال رزرو؛ کاهش نرخ، کنفرانس پاول و نوسانات
- داده های اقتصادی آمریکا در پنجشنبه نشان داد که مطالبات اولیه هفتگی بیکاری در هفته منتهی به 22 شهریور به 231 هزار نفر کاهش یافت، که کمتر از انتظارات 240 هزار نفر بود، در حالی که آمار هفته قبل از 263 هزار نفر به 264 هزار نفر بازبینی شد. نظرسنجی تولید فدرال رزرو فیلادلفیا برای شهریور به طور غیرمنتظره ای به 23.2 رسید، در مقایسه با 2.3 مورد انتظار و 0.3- در مرداد، که نشان دهنده احیای شدید در فعالیت کارخانه ای منطقه ای است.
- نقطه میانی برای نرخ بهره در سال 1404 پایین تر آمد که حاکی از حدود 50 واحد پایه کاهش اضافی تا پایان سال به محدوده هدف 3.50-3.75٪ است. اقلیت قابل توجهی از مقامات (9 نفر از 19 شرکت کننده) تنها یک کاهش یا هیچ کاهش اضافی را برای سال جاری پیش بینی کردند. پیش بینی ها برای سال های 1405 و 1406 نیز پایین تر آمدند و به ترتیب به 3.4٪ و 3.1٪ اشاره داشتند، قبل از اینکه در بلندمدت در 3.0٪ تثبیت شوند.
- خلاصه به روز شده پیش بینی های اقتصادی فدرال رزرو (SEP) رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) واقعی برای سال 1404 را 1.6٪ نشان داد، در مقایسه با 1.4٪ در پیش بینی خردادماه. نرخ بیکاری در 4.5٪ بدون تغییر باقی ماند. تورم مخارج مصرف شخصی (PCE) در سال 1404 3.0٪ پیش بینی می شود، همان سرعتی که در خردادماه پیش بینی شده بود، در حالی که PCE اصلی بدون تغییر در 3.1٪ مشاهده می شود.
- بازارها از قبل انتظار دو کاهش دیگر را در اواخر سال 1404 دارند، و تمایل سازش کارانه فدرال رزرو تا حد زیادی پیش بینی شده بود. این امر در سراسر کلاس های دارایی طنین انداز شد، با احیای شدید دلار آمریکا و بازدهی اوراق قرضه خزانه داری در چهارشنبه، در حالی که سهام آمریکا با نتایج متفاوتی به پایان رسید. تحلیلگران به دقت رفتار طلا بعد از فدرال رزرو را زیر نظر دارند. S&P 500 و Nasdaq 100 به ترتیب 0.1٪ و 0.3٪ کاهش یافتند، در حالی که Dow Jones با افزایش 260 واحدی بهتر عمل کرد.
- در کنفرانس خبری خود، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، این تصمیم را به عنوان “کاهش برای مدیریت ریسک” توصیف کرد و تاکید کرد که سیاست پولی “در مسیری از پیش تعیین شده نیست” و “جلسه به جلسه” هدایت خواهد شد. او تاکید کرد که تعادل ریسک ها در مقایسه با اوایل سال جاری تغییر کرده است، به طوری که تضعیف اشتغال فشار تورمی ماندگار را خنثی می کند. در حالی که تعهد فدرال رزرو به بازگرداندن تورم به 2٪ را تکرار کرد، پاول تاکید کرد که “حمایت گسترده ای” برای کاهش 50 واحد پایه بزرگتر وجود ندارد و گفت که بانک مرکزی نیازی به حرکت سریع در مورد نرخ ها احساس نمی کند.
تحلیل تکنیکال؛ ثبات طلا بعد از فدرال رزرو و سطوح کلیدی XAU/USD
نمودار زیر وضعیت تکنیکال طلا را پس از تصمیمات اخیر فدرال رزرو نشان می دهد و سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را مشخص می کند.
XAU/USD، یا طلا بعد از فدرال رزرو، پس از نوسانات ناشی از تصمیمات فدرال رزرو، در زیر اوج تاریخی خود تثبیت می شود. در نمودار 4 ساعته، این فلز بالای حمایت 3,650 دلار قرار دارد که توسط میانگین متحرک ساده 50 دوره ای (SMA) تقویت شده است. در جهت نزولی، سقوط واضح به زیر حمایت کوتاه مدت، آستانه روانی 3,600 دلار را نمایان خواهد کرد. برعکس، حفظ پایدار بالای این ناحیه، ساختار صعودی گسترده تر را دست نخورده نگه می دارد.
SMA 21 دوره ای در 3,672 دلار به عنوان مقاومت فوری عمل می کند و جدیدترین بازگشت را محدود می سازد. شکست بالای این سطح راه را برای آزمایش مجدد ناحیه 3,700-3,707 دلار هموار خواهد کرد. فشار واضح از طریق اوج تاریخی می تواند ادامه روند صعودی را به سمت سطح 3,730-3,750 دلار تحریک کند. شاخص قدرت نسبی (RSI) از خط میانی به سمت بالا برگشته است، که نشان می دهد ممکن است دوباره مومنتوم به نفع خریداران در حال شکل گیری باشد.
در نهایت، تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره، نوسانات قابل توجهی را در بازار طلا ایجاد کرد. در حالی که این فلز گرانبها ابتدا با افزایش قیمت واکنش نشان داد، سودگیری و تقویت دلار منجر به بازگشت آن شد. اکنون معامله گران سطوح تکنیکال کلیدی و داده های اقتصادی آتی را برای تعیین مسیر بعدی قیمت طلا به دقت زیر نظر دارند.
