- AUD/USD به کاهش روز چهارشنبه اضافه کرد و به پایین ترین سطح پنج روز اخیر در نزدیکی 0.6600 رسید.
- دلار آمریکا پس از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، شتاب صعودی جدی به دست آورد.
- گزارش بازار کار استرالیا نتوانست از دلار استرالیا حمایت کند.
دلار استرالیا (AUD) در روز پنجشنبه افت بیشتری را تجربه کرد و جفت ارز AUD/USD به سمت منطقه حمایتی 0.6600 عقب نشینی کرد. این کاهش تنها یک روز پس از آن رخ می دهد که این جفت ارز به طور مختصر سطوح بالای 0.6700 را آزمایش کرد که بالاترین سطح چند ماهه را نشان می دهد. در این مقاله، به پیش بینی روند دلار استرالیا خواهیم پرداخت.
این عقب نشینی کمتر به استرالیا و بیشتر به دلار آمریکا (USD) مربوط می شود. شاخص دلار آمریکا (DXY) به بالاترین سطح سه روز اخیر، یعنی بالای 97.00، صعود کرده است، زیرا بازده اوراق قرضه آمریکا در سرتاسر منحنی افزایش یافت و به دلار آمریکا شتاب تازه ای بخشید. این عوامل که تحت تاثیر نگاهی به سیاست های پولی فدرال رزرو قرار دارند، در پیش بینی قیمت دلار استرالیا موثر هستند.
تورم سرسخت RBA را محتاط نگه می دارد
مشکل تورم استرالیا به سرعت مورد انتظار برطرف نمی شود. شاخص قیمت مصرف کننده ماهانه (میانگین وزنی) تیر ماه (July) به 2.8% از 1.9% در خرداد ماه (June) افزایش یافت، در حالی که شاخص قیمت مصرف کننده سه ماهه دوم 0.7% نسبت به سه ماهه قبل و 2.1% نسبت به یک سال قبل رشد کرد. این داده ها بر پیش بینی قیمت دلار استرالیا تأثیرگذارند.
این پایداری توضیح می دهد که چرا بانک مرکزی استرالیا (RBA) همچنان نسبت به کاهش بیش از حد تهاجمی محتاط است. با توجه به اینکه تورم هنوز بالاتر از سطوح مطلوب است، سیاست گذاران مسیری دقیق را بین حمایت از رشد و جلوگیری از افزایش مجدد تورم در پیش گرفته اند، که این امر بر پیش بینی قیمت دلار استرالیا موثر است.
اقتصاد داخلی بهتر از آنچه بیم می رفت، عمل می کند
با وجود شرایط جهانی، اقتصاد استرالیا به طور شگفت انگیزی انعطاف پذیر بوده است. شاخص مدیران خرید بخش تولید برای مرداد ماه (August) در 53.0 و خدمات در 55.8 ثبت شد که هر دو به راحتی در منطقه رشد قرار دارند. این پایداری اقتصادی، پیش بینی قیمت دلار استرالیا را مثبت تر می کند.
خرده فروشی در خرداد ماه (June) 1.2% افزایش یافت و مازاد تجاری تیر ماه (July) به 7.3 میلیارد دلار استرالیا رسید. علاوه بر این، سرمایه گذاری تجاری در سه ماهه دوم کمی افزایش یافت و تولید ناخالص داخلی با رشدی 0.6% نسبت به سه ماهه قبل و 1.8% نسبت به سال قبل، فراتر از انتظار ظاهر شد.
بازار کار کمی ترکیبی تر است: نرخ بیکاری در مرداد ماه (August) در 4.2% ثابت ماند، اما تغییرات اشتغال 5.4 هزار نفر کاهش یافت. همه این موارد برای پیش بینی قیمت دلار استرالیا حائز اهمیت است.
در تصویر زیر، داده های کلیدی بازار که برای تحلیل و پیش بینی قیمت دلار استرالیا مورد استفاده قرار می گیرند، نمایش داده شده است.
این داده ها به درک بهتر شرایط اقتصادی و روندهای احتمالی کمک می کند.
RBA به مسیر مبتنی بر داده پایبند است
RBA اوایل این ماه نرخ رسمی نقد (OCR) را 25 واحد پایه کاهش داد و آن را به 3.60% رساند، در حالی که پیش بینی رشد خود برای سال 2025 را کاهش داد. فرماندار میشل بولاک کاهش های عمیق تر را رد کرد ضمن تاکید بر اینکه تصمیمات همچنان به داده ها وابسته هستند.
صورتجلسه آخرین نشست بر رویکردی مشروط تاکید کرد: اگر بازار کار ضعیف شود، RBA می تواند سریع تر عمل کند، اما اگر رشد پایدار بماند، تعدیلات سیاست پولی تدریجی خواهد بود. این رویکرد بر پیش بینی قیمت دلار استرالیا تاثیر مستقیم دارد.
بازارها اکنون انتظار دارند که در نشست 9 مهر ماه (September 30) تغییری ایجاد نشود؛ با این حال، آنها همچنان انتظار دارند تا پایان سال حدود 30 واحد پایه تسهیلات اضافی صورت گیرد.
چین همچنان عامل اصلی نوسانات
سرنوشت استرالیا همچنان به شدت با چین گره خورده است، که این ارتباط برای پیش بینی قیمت دلار استرالیا بسیار مهم است. تولید ناخالص داخلی سه ماهه دوم آنجا 5.2% نسبت به سال قبل رشد کرد، اما خرده فروشی با رشدی تنها 3.4% در مرداد ماه (August) ناامیدکننده بود.
علاوه بر این، شاخص های مدیران خرید نیز ترکیبی هستند، زیرا بخش تولید با 49.4 به منطقه انقباض وارد شد، در حالی که خدمات کمی به 50.3 افزایش یافت. همچنین، خطر تداوم فشارهای تورم منفی همچنان وجود دارد، با کاهش 0.4% شاخص قیمت مصرف کننده در سال منتهی به مرداد ماه (August).
بانک مرکزی چین (PBoC) نرخ های اصلی وام (LPR) را در مرداد ماه (August) ثابت نگه داشت، 3.00% برای وام یک ساله و 3.50% برای وام پنج ساله، و انتظار می رود این آخر هفته نیز تغییری نکند.
چشم انداز فنی و پیش بینی قیمت دلار استرالیا؛ محدوده همچنان دست نخورده
جفت ارز AUD/USD همچنان در محدوده آشنای خود معامله می شود.
گاوها سقف 1404 (2025) در 0.6707 (26 شهریور) را هدف قرار داده اند، در حالی که یک شکست صعودی واضح، اوج 1403 (2024) در 0.6942 (9 مهر) را وارد بازی می کند، و پس از آن معیار 0.7000.
در سمت نزولی، حمایت اولیه در پایه مرداد ماه (August) در 0.6414 (31 مرداد)، پیش از میانگین متحرک ساده 200 روزه کلیدی در 0.6394 و کف خرداد ماه (June) در 0.6372 (3 تیر) قرار دارد.
سیگنال های مومنتوم تا حدودی ضعیف شده اند: شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر 57 کاهش یافته است، که نشان دهنده کاهش فشار صعودی است، در حالی که شاخص جهت دار میانگین (ADX) کمی بالاتر از 21، حاکی از آن است که روند کلی تنها به تدریج در حال تقویت شدن است.
نمودار روزانه AUD/USD زیر، سطوح فنی مهم و الگوهای قیمتی را به تصویر می کشد که برای معامله گران حائز اهمیت است.
بررسی این نمودار به شناسایی نقاط حمایت و مقاومت کلیدی کمک کرده و دیدگاه واضح تری از چشم انداز فنی جفت ارز ارائه می دهد.
نمای کوتاه مدت
در حال حاضر، جفت ارز AUD/USD در حاشیه باقی مانده است. یک شکست قاطع این الگو احتمالاً به یک کاتالیزور نیاز دارد: داده های قوی تر از چین، تغییر قابل توجه در سیاست فدرال رزرو (Fed) یا یک حرکت غافلگیرکننده از سوی RBA.
در نهایت، حرکت آتی جفت ارز AUD/USD به تعامل پیچیده ای از عوامل بستگی دارد. از یک سو، سیاست های پولی فدرال رزرو و قدرت دلار آمریکا فشار نزولی ایجاد می کنند و از سوی دیگر، انعطاف پذیری اقتصاد داخلی استرالیا و رویکرد داده محور بانک مرکزی این کشور، به همراه تحولات اقتصادی چین، مسیر نهایی این جفت ارز را تعیین خواهند کرد.
Australian Dollar Price Forecast: Minor support comes at 0.6530
