- XAU/USD از اوج 3673 دلاری به 3643 دلار عقب نشینی کرد، زیرا داده های قوی کار و تولید ایالات متحده به دنبال آن سودبرداری صورت گرفت.
- فدرال رزرو روز چهارشنبه 25 واحد پایه کاهش نرخ را اعمال کرد؛ مخالفت میران با 50 واحد پایه همراه بود که مسیر تسهیل را برای سال 1404 باز نگه داشت.
- چشم انداز تقاضای طلا با چرخه تسهیل فدرال رزرو و افزایش 254 درصدی صادرات سوئیس به چین در مرداد حمایت می شود.
قیمت طلا در طول جلسه آمریکای شمالی عقب نشینی کرد و تحلیل روند طلا؛ افت قیمت با وجود سیگنال های انبساطی فدرال رزرو (22 شهریور 1404) نشان دهنده افت قیمت با وجود سیگنال های انبساطی فدرال رزرو (Fed) بود، به طوری که پس از تصمیم برای کاهش نرخ بهره و داده های بهتر از حد انتظار مطالبات اولیه بیکاری، 0.39% کاهش یافت. در زمان نگارش، XAU/USD پس از رسیدن به بالاترین سطح روزانه 3673 دلاری، با قیمت 3643 دلار معامله می شود.
پس از مطالبات بیکاری، سقوط شمش؛ تأثیر آن بر نوسانات قیمت طلا
فلز زرد همچنان تحت فشار است، زیرا معامله گران پس از انتشار داده های مثبت بازار کار، سود خود را برداشت می کنند، که این با برخی از اظهارات رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در کنفرانس مطبوعاتی روز چهارشنبه او در تضاد است. نوسانات قیمت طلا تحت تأثیر این عوامل قرار می گیرد. شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا برای شهریور فراتر از پیش بینی ها عمل کرد و نسبت به آمار مرداد بهبود یافت.
روز چهارشنبه، فدرال رزرو نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش داد، هرچند این تصمیم یکپارچه نبود و استیون میران، همانطور که انتظار می رفت، به نفع 50 واحد پایه رأی داد. این موضوع، زمینه را برای تسهیل های بعدی در دو جلسه آخر سال محکم کرد. اگرچه پاول گفت که هر جلسه “پویا” است و آنها به داده ها وابسته خواهند بود، اما نگرانی ها در مورد وخامت بازار کار، مأموریت ثبات قیمت را کنار گذاشت. درک نوسانات قیمت طلا در پی این تصمیمات اهمیت می یابد.
در نتیجه، چشم انداز طلا امیدوارکننده به نظر می رسد، زیرا این فلز بدون بازده تمایل دارد در طول چرخه های تسهیل فدرال رزرو عملکرد خوبی داشته باشد. همچنین، طبق گزارش رویترز، داده ها نشان داد که صادرات طلا از سوئیس به چین 254% افزایش یافته است که می تواند بر نوسانات قیمت طلا تأثیرگذار باشد.
تحولات روزانه بازار؛ طلا همچنان سنگین است در حالی که دلار آمریکا تقویت می شود
- مطالبات اولیه بیکاری ایالات متحده برای هفته منتهی به 22 شهریور 231 هزار نفر بود که کمتر از پیش بینی های 240 هزار نفر و 264 هزار نفر اصلاح شده هفته قبل است. مطالبات مستمر از 1.939 میلیون به 1.92 میلیون کاهش یافت.
- شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا در شهریور به 23.2 رسید که از انقباض -0.3 در مرداد افزایش یافته و فراتر از پیش بینی ها برای بهبود 2.3 است. نظرسنجی فدرال رزرو فیلادلفیا نشان داد که “تقریباً 40 درصد از شرکت ها افزایش فعالیت عمومی را در این ماه گزارش کردند، در حالی که 17 درصد کاهش را گزارش دادند؛ 43 درصد هیچ تغییری را گزارش نکردند. شاخص سفارشات جدید 14 واحد به 12.4 در این ماه افزایش یافت و شاخص محموله ها 22 واحد به 26.1 رسید.”
- در مورد تورم، بانک مرکزی گفت که آن افزایش یافته و “تا حدودی بالا” باقی مانده است. فدرال رزرو اشاره کرد که رشد اقتصادی در نیمه اول سال 1404 تعدیل شده است.
- در همین حال، خلاصه پیش بینی های اقتصادی (SEP) نشان داد که 50 واحد پایه کاهش نرخ تا پایان سال مورد انتظار است، زیرا برآورد میانه برای نرخ وجوه فدرال 3.60% بود.
- جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گفت که تقاضای نیروی کار “تضعیف شده است” و تورم “تا حدودی بالا” باقی مانده است. او افزود که توازن ریسک ها “تغییر کرده است”، سیاست به خوبی برای واکنش به موقع آماده است و بازار کار مستحکم نیست. وقتی از او درباره بحث ها در مورد کاهش 50 واحد پایه سوال شد، گفت: “امروز هیچ حمایت گسترده ای برای کاهش 50 واحد پایه وجود نداشت،” و افزود که آنها عجله ای برای تسهیل سیاست ندارند.
- شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر سبدی از شش ارز ردیابی می کند، 0.32% افزایش یافته و به 97.31 رسیده است.
- بازده اوراق خزانه داری ایالات متحده با افزایش یک و نیم واحد پایه در اوراق خزانه داری 10 ساله به 4.102%، به طور پیوسته در حال افزایش است. بازده واقعی ایالات متحده در زمان نگارش تقریباً دو واحد پایه افزایش یافته و به 1.722% رسیده است.
چشم انداز فنی نوسانات قیمت طلا؛ عقب نشینی اما همچنان صعودی
قیمت طلا با وجود عقب نشینی به زیر قیمت پایانی روز چهارشنبه 3646 دلاری، همچنان دارای سوگیری صعودی است. شمش در صورت باقی ماندن بالای 3600 دلار، آماده ادامه افزایش های خود است. اگرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) به زیر سطح 70 حرکت کرده و فروش گسترده روز چهارشنبه را تحریک کرد، اما حرکت قیمت همچنان سازنده است. تحلیلگران معتقدند که این نوسانات قیمت طلا نشان دهنده پویایی بازار است.
اگر طلا 3650 دلار را دوباره به دست آورد، مقاومت بعدی بالاترین رکورد 3703 دلار خواهد بود. در صورت عبور، مناطق بعدی مورد علاقه 3750 دلار و 3800 دلار خواهند بود. برعکس، اگر XAU/USD به زیر پایین ترین سطح 20 شهریور یعنی 3613 دلار کاهش یابد، انتظار می رود که رقم 3600 دلار به چالش کشیده شود. در نهایت، پیش بینی قیمت طلا (XAU/USD) در 22 شهریور 1404؛ ثبات در انتظار سرنخ های جدید نیاز به بررسی دقیق عوامل بنیادی و تکنیکال دارد.
نمودار زیر روند روزانه قیمت طلا را نشان می دهد و به درک بهتر این تحولات کمک می کند.
همانطور که در نمودار مشاهده می شود، با وجود عقب نشینی اخیر، روند کلی همچنان می تواند صعودی تلقی شود.
در مجموع، بازار طلا تحت تأثیر متقابل سیاست های پولی فدرال رزرو و داده های اقتصادی کلان قرار دارد. در حالی که داده های قوی اقتصادی باعث تقویت کوتاه مدت دلار و فشار بر طلا شده اند، مسیر کلی سیاست انبساطی فدرال رزرو و تقاضای جهانی، چشم انداز میان مدت این فلز گرانبها را روشن نگه می دارد و معامله گران باید این عوامل متضاد را برای تصمیم گیری های خود در نظر بگیرند.
