- پوند استرلینگ با اعلام کاهش سرعت کاهش تدریجی اوراق قرضه دولتی توسط بانک مرکزی انگلستان، با فشار فروش شدیدی روبرو است.
- داده های خرده فروشی بریتانیا برای مرداد فراتر از تخمین ها بود.
- فدرال رزرو از دو کاهش نرخ بهره دیگر در سال جاری خبر داده است.
پوند استرلینگ (GBP) روز جمعه پس از انتشار داده های خرده فروشی بریتانیا (UK) برای مرداد، در برابر همتایان اصلی خود کاهش می یابد. این سقوط پوند استرلینگ، حتی با وجود اینکه داده های خرده فروشی بالاتر از حد پیش بینی شده اند، ادامه دارد و ارز بریتانیا را تضعیف می کند.
به صورت ماهانه، خرده فروشی که معیار اصلی هزینه کرد مصرف کننده است، با ثبات 0.5% افزایش یافت که سریع تر از انتظارات 0.4% بود. سال به سال، معیار هزینه کرد مصرف کننده با سرعت بیشتری 0.7% در مقایسه با تخمین 0.6% رشد کرد. در تیر، خرده فروشی 0.8% افزایش یافت که از 1.1% بازنگری شده و کاهش یافته است.
داده ها نشان داده اند که فروش توسط خرده فروشانی که فروشگاه فیزیکی ندارند، مانند فروشندگان آنلاین و غرفه ها، قوی باقی مانده است. همچنین، تقاضا در فروشگاه های پوشاک و کفش نیز قوی ماند.
از لحاظ تئوری، خرده فروشی بالاتر از حد انتظار برای پوند استرلینگ مطلوب باقی می ماند. با این حال، این ارز تحت فشار بوده است زیرا مقامات بانک مرکزی انگلستان (BoE) با کاهش سرعت انقباض کمی موافقت کرده اند. این سیاست ها به تداوم سقوط پوند کمک کرده است.
در اعلامیه سیاست پولی روز پنجشنبه، بانک مرکزی انگلستان اعلام کرد که اوراق قرضه دولتی بریتانیا به ارزش 70 میلیارد پوند را بین مهر 1404 و شهریور 1405 تخلیه خواهد کرد که کمتر از 100 میلیارد پوندی است که در 12 ماه گذشته فروخته شد. این کاهش در حجم تخلیه اوراق قرضه می تواند بر روند سقوط پوند تأثیر بگذارد.
در همین حال، بانک مرکزی انگلستان نرخ بهره را با اکثریت 7-2 در 4% ثابت نگه داشت، همانطور که انتظار می رفت، و راهنمایی خود را مبنی بر تعدیل پولی «تدریجی و با احتیاط» حفظ کرد. انتظار می رفت بانک مرکزی وضعیت موجود را حفظ کند زیرا تورم در اقتصاد بریتانیا در چند ماه گذشته بالا باقی مانده است. با این حال، بانک مرکزی انگلستان اطمینان داده است که فشارهای تورمی در شهریور به حدود 4% خواهد رسید.
خلاصه روزانه محرک های بازار؛ بررسی علل سقوط پوند
- خبرهای خرده فروشی بریتانیا و سیاست های فدرال رزرو به سقوط پوند استرلینگ در برابر دلار آمریکا دامن زده است، به طوری که این ارز به نزدیکی 1.3500 سقوط می کند. حرکت نزولی در جفت ارز GBP/USD همچنین تحت تأثیر قدرت دلار آمریکا قرار دارد، که به دنبال اعلام سیاست پولی توسط فدرال رزرو (Fed) در روز چهارشنبه صورت گرفت و به سقوط پوند کمک کرد.
- شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می کند، حرکت ریکاوری سه روزه خود را گسترش می دهد و در زمان نگارش این مطلب، به طور قاطع در حدود 97.50 معامله می شود.
- روز چهارشنبه، فدرال رزرو نرخ بهره را 25 واحد پایه (bps) به محدوده 4.00% تا 4.25% کاهش داد و پیشنهاد کرد که دو کاهش نرخ دیگر در باقیمانده سال وجود خواهد داشت. این اولین باری بود که فدرال رزرو امسال در سیاست پولی خود تعدیل ایجاد کرد.
- تصمیم فدرال رزرو برای لغو محدودیت های سیاست پولی در پی کاهش سرعت شرایط بازار کار ایالات متحده (US) اتخاذ شد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گفت: «تعادل ریسک ها تغییر کرده است و من دیگر نمی توانم بگویم که بازار کار قوی است.»
- در همین حال، درخواست های اولیه بیمه بیکاری ایالات متحده برای هفته منتهی به 22 شهریور کمتر از حد انتظار بود. تعداد افرادی که برای اولین بار درخواست مزایای بیکاری داشتند 231 هزار نفر بود که کمتر از تخمین 240 هزار نفر و رقم قبلی 264 هزار نفر.
- در جلسه روز جمعه، سرمایه گذاران بر سخنرانی مری دیلی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، که برای ساعت 18:30 به وقت گرینویچ (GMT) برنامه ریزی شده است، تمرکز خواهند کرد. سرمایه گذاران به دنبال سرنخ هایی در مورد سرعت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه آتی سیاست پولی خواهند بود.
تحلیل تکنیکال؛ سقوط پوند استرلینگ به 1.3500 و پیامدهای آن
نمودار زیر به وضوح روند نزولی جفت ارز GBP/USD و فشار فروش ایجاد شده را نشان می دهد.
همانطور که در نمودار مشاهده می شود، شکست الگوی مثلث صعودی منجر به تضعیف بیشتر پوند در برابر دلار شده است.
روز جمعه، سقوط پوند استرلینگ در برابر دلار آمریکا به نزدیکی 1.3500 رسید. جفت ارز GBP/USD پس از یک شکست جعلی الگوی مثلث صعودی، با فشار شدید فروش مواجه است.
کابل (نام مستعار GBP/USD) به زیر میانگین متحرک نمایی (EMA) 20 روزه کاهش یافته است، که در حدود 1.3530 معامله می شود و نشان می دهد که روند کوتاه مدت نزولی شده است. این روند نزولی، به وضوح نشانه ای از ادامه سقوط پوند است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه به شدت به زیر 50.00 کاهش یافته است. یک حرکت نزولی جدید پدیدار خواهد شد اگر RSI به زیر 40.00 نفوذ کند.
در سمت پایین، کف 1 مرداد (August 1) در 1.3140 یک منطقه حمایت کلیدی عمل خواهد کرد. در سمت بالا، سقف 1 تیر (July 1) در نزدیکی 1.3800 یک مانع کلیدی عمل خواهد کرد.
وضعیت فعلی پوند استرلینگ تحت تأثیر دو نیروی متضاد قرار دارد: از یک سو، سیاست های محتاطانه تر بانک مرکزی انگلستان و از سوی دیگر، قدرت گیری دلار آمریکا به دنبال تصمیمات فدرال رزرو. این شرایط، چشم انداز کوتاه مدت پوند را چالش برانگیز کرده و معامله گران را به دقت به سطوح حمایتی کلیدی و سیگنال های آتی از هر دو بانک مرکزی معطوف ساخته است.
