تمرکز امروز
امروز به طور کلی از نظر داده های کلان وضعیت آرامی داریم؛ با این حال، در ایالات متحده، فدرال رزرو بعدازظهر امروز میزبان کنفرانس بانکداری اجتماعی در واشنگتن خواهد بود، و قرار است رئیس پاول سخنرانی های افتتاحیه از پیش ضبط شده را ارائه دهد. این رویدادها در حالی رخ می دهند که جهان همچنان تحولات مرتبط با توافق صلح غزه را پیگیری می کند.
اخبار اقتصادی و بازار
پیشرفت ها در توافق صلح غزه
در درگیری اسرائیل و فلسطین، اسرائیل و حماس بر روی گام های اولیه یک توافق صلح غزه به توافق رسیده اند، که شامل تبادل گروگان ها و زندانیان و خروج تدریجی نیروهای دفاعی اسرائیل (IDF) از غزه می شود. بر اساس گزارش فایننشال تایمز، قرار است اولین گروگان ها در روز دوشنبه آزاد شوند که لحظه ای سرنوشت ساز در درگیری های جاری محسوب می شود. این تحول به عنوان یک پیروزی دیپلماتیک بزرگ برای دونالد ترامپ تلقی می شود. با این حال، چالش های مهمی در رابطه با مراحل بعدی این توافق صلح غزه باقی می ماند، به ویژه آن هایی که به خلع سلاح حماس، خروج بیشتر نیروهای اسرائیلی و نقش نیروهای ثبات بین المللی در منطقه مربوط می شوند.
چند روز آینده و هفته آینده حیاتی خواهد بود، زیرا خواهیم دید که آیا دو طرف به گام های اولیه توافق شده پایبند هستند و آیا می توانند بر روی مراحل بعدی به توافق برسند یا خیر. تحقق یک توافق صلح پایدار در غزه نیازمند تلاش های دیپلماتیک مداوم است.
در طول شب، چین کنترل های صادراتی گسترده جدیدی را بر روی عناصر خاکی کمیاب و فناوری های مرتبط با آن، با استناد به “امنیت ملی”، اعمال کرد. این مقررات شرکت های خارجی را ملزم می کند که قبل از صادرات محصولاتی که حتی مقادیر کمی از عناصر خاکی کمیاب چینی را شامل می شوند یا محصولاتی که با استفاده از فناوری عناصر خاکی کمیاب چین تولید شده اند، تاییدیه دولت چین را دریافت کنند. مشابه قانون محصول مستقیم خارجی ایالات متحده، این اقدامات با هدف جلوگیری از استفاده از مواد خاکی کمیاب در بخش های نظامی و حساس صورت می گیرد.
آنچه دیروز اتفاق افتاد
در ایالات متحده، صورت جلسه نشست سپتامبر FOMC که شب گذشته منتشر شد، هیچ غافلگیری عمده ای برای بازارها نداشت. شرکت کنندگان به وضوح در درک خود از چشم انداز تورم بسیار متفرق بودند. در صورت جلسه اشاره شد که ‘تعداد کمی از شرکت کنندگان تاکید کردند که پیشرفت تورم [به سمت 2٪] متوقف شده است، حتی با کنار گذاشتن اثرات تعرفه ها’ و اینکه ‘تعداد کمی از شرکت کنندگان می توانستند از ثابت نگه داشتن نرخ بهره فدرال فاندز در نشست سپتامبر حمایت کنند’. از سوی دیگر، ‘برخی از شرکت کنندگان خاطرنشان کردند که آنها ریسک صعودی کمتری را برای چشم اندازهای تورم خود نسبت به اوایل سال درک می کنند’. انتشار کلیدی بعدی تورم، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) سپتامبر، برای چهارشنبه هفته آینده برنامه ریزی شده است، اما ممکن است به دلیل تعطیلی جاری دولت به تاخیر بیفتد.
در سوئد، برآورد اولیه برای سپتامبر نشان داد که تورم اصلی در 0.9٪ سال به سال (قبلی: 1.1٪)، CPIF به استثنای انرژی در 2.7٪ سال به سال (قبلی: 2.9٪)، و CPIF در 3.1٪ سال به سال (قبلی: 3.2٪) قرار دارد. این رقم مطابق با انتظارات برای کاهش سال به سال تورم پس از افزایش تابستانی بود. جزئیات در چهارشنبه هفته آینده منتشر خواهد شد، با این احتمال که برخی مؤلفه های مرتبط با فصل تابستان باعث این کاهش شده باشند. آمار اولیه سوئد همچنین نشان دهنده ریسک های نزولی برای تورم نروژ است، زیرا عوامل فصلی مشابه ممکن است بر ارقام جمعه تاثیر بگذارند.
در لهستان، بانک ملی لهستان (NBP) نرخ پایه را 25 واحد پایه کاهش داد و به 4.50٪ رساند، با استناد به بهبود چشم انداز تورم. تصمیمات آتی سیاست گذاری به داده های ورودی مربوط به تورم و فعالیت اقتصادی بستگی خواهد داشت. زلاتی پس از این خبر کمی تضعیف شد، به طوری که هر دلار آمریکا در برابر 3.66 زلوتی معامله شد. اکنون توجهات به کنفرانس مطبوعاتی رئیس NBP، گلاپینسکی، که برای امروز برنامه ریزی شده است، برای کسب اطلاعات بیشتر معطوف می شود.
در فرانسه، سباستین لکورنو، نخست وزیر موقت مستعفی، پس از دو روز مذاکره، خوش بینی محتاطانه ای ابراز کرد و گفت که در مذاکرات بودجه پیشرفت حاصل شده است. اگرچه هیچ توافقی حاصل نشد، لکورنو معتقد است که راهی برای جلوگیری از انتخابات زودهنگام وجود دارد، و انتظار می رود رئیس جمهور ماکرون ظرف 48 ساعت یک نخست وزیر جدید معرفی کند. با این حال، رهبران مخالف سرسخت باقی مانده اند و خواستار انتخابات یا استعفای ماکرون هستند.
سهام: سهام دیروز بازگشت داشت، زیان های سه شنبه را به طور کامل جبران کرد و مجموعه ای از بالاترین رکوردهای جدید را ثبت کرد که عمدتا توسط سهام چرخشی هدایت می شد. نوسانات کمی کاهش یافت، و شاید جالب تر اینکه، بانک های اروپایی در میان بهترین عملکردها بودند، در حالی که بانک ها به عنوان بدترین بخش در S&P 500 رتبه بندی شدند.
ممکن است وسوسه شوید که قدرت بانک های اروپایی را به خوش بینی در مورد فرانسه و مبارزه مداوم ماکرون برای تشکیل دولت ربط دهید، اما اینطور نیست. این رشد توسط بانک های اروپای جنوبی هدایت شد که نشان دهنده چشم انداز کلان نسبتا قوی در سراسر اروپای جنوبی این روزها است.
دیروز در ایالات متحده، داو 0.0٪، S&P 500 +0.6٪، نزدک +1.1٪ و راسل 2000 +1.0٪. در طول شب، سهام آسیایی با افزایش معامله می شوند، در حالی که قراردادهای آتی در اروپا و ایالات متحده به طور کلی بدون تغییر هستند.
حتی اخبار مربوط به پیشرفت اولیه به سمت یک چارچوب صلح احتمالی در خاورمیانه تقریبا هیچ تاثیری بر بازارها نداشته است. این امر با الگویی که در طول این درگیری مشاهده کرده ایم، جایی که تحولات ژئوپلیتیکی در منطقه اهمیت بسیار محدودی برای بازارهای مالی داشته است. با این حال، هرگونه حرکت رو به جلو در مسیر توافق صلح غزه می تواند تاثیرات گسترده تری داشته باشد.
اوراق قرضه و ارز: اسرائیل و حماس توافق آزادی گروگان ها را که شب گذشته توسط رئیس جمهور ترامپ اعلام شده بود، تایید کردند. این پیشرفت اولیه در راستای دستیابی به توافق صلح غزه، واکنش های بازار در بخش ارز و اوراق با درآمد ثابت را محدود کرده است. احتمالا، می توان تضعیف دلار آمریکا در طول شب را به تحولات مثبت در خاورمیانه ربط داد تا صورت جلسه FOMC.
مورد اخیر طیف وسیعی از دیدگاه ها را نشان داد، اما می توان آن را به طور کلی کمی تندروانه تعبیر کرد. نرخ بهره ایالات متحده به انتشار صورت جلسه حداقل واکنش را نشان داد. تمرکز اروپا همچنان بر فرانسه است، جایی که نخست وزیر مستعفی لکورنو اشاره کرد که پیشرفت هایی در مذاکرات بودجه حاصل شده است. قرار است رئیس جمهور ماکرون به زودی نخست وزیر جدیدی را معرفی کند. اهمیت دستیابی به توافق صلح غزه برای ثبات منطقه قابل اغماض نیست.
در مجموع، روزی پر از خبرهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی را پشت سر گذاشتیم. از تحولات اولیه در راستای توافق صلح غزه که اگرچه تاثیر محدودی بر بازارها داشت اما از اهمیت بالایی برای ثبات منطقه ای برخوردار است، تا گزارش های مربوط به تورم و تصمیمات بانک های مرکزی در سراسر جهان، همگی بر پیچیدگی و پویایی بازارهای مالی و روابط بین الملل تاکید دارند.
